¿Cómo se ve el desarrollo de la industria de encriptación en 2025 para los gigantes de TradFi?

Texto original de DLNews Por favor, introduzca el texto que desea traducir. Compilación | Odaily Planet Daily Golem（@web3_golem）

Wall Street está incursionando en el mercado de criptomonedas y en los últimos 12 meses, las finanzas tradicionales han ingresado al campo de los activos digitales de una manera sin precedentes.

En 2024, gigantes de la industria como BlackRock y Franklin Templeton lanzaron ETFs de Bitcoin spot; empresas de tecnología financiera como Robinhood y Stripe también anunciaron planes para adquirir empresas de criptomonedas; además, los bancos digitales emergentes como Revolut y empresas respaldadas por bancos como Zodia Custody también ampliaron su gama de productos criptográficos.

Desde que Satoshi Nakamoto presentara Bitcoin como una alternativa a la crisis financiera en 2008, han pasado 16 años y las criptomonedas se han convertido en parte del sistema financiero. La tendencia de la infiltración de las finanzas tradicionales (o TradFi) en el campo de las criptomonedas no muestra signos de desaceleración.

Entonces, ¿qué pasará en 2025? DLNews entrevistó a 7 empresas financieras tradicionales, incluyendo Robinhood, Revolut, Fidelity y Standard Chartered, entre otras, y les preguntó sobre sus opiniones y expectativas para el mercado de criptomonedas en 2025. Sus respuestas abarcan temas como la inteligencia artificial, la regulación, la tokenización de activos, entre otros. El contenido completo de la entrevista se presenta a continuación, traducido por Odaily Planet Daily.

Zodia Custody 首席执行官： 2025 年将是机构和散户参与加密的新纪元

¿Cómo ven los gigantes de las finanzas tradicionales el desarrollo de la industria criptográfica en 2025?

El CEO de Zodia Custody, Julian Sawyer, dijo que 2025 será un año clave: las perspectivas positivas de los activos digitales, junto con políticas regulatorias más claras a nivel mundial, podrían hacer de 2025 un año de crecimiento crucial.

Muchos son optimistas y creen que Estados Unidos priorizará la elaboración de regulaciones para ponerse al día con los mercados más maduros en el campo de la criptografía y fomentar la innovación. Se espera que el nuevo presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos apoye un marco regulatorio sólido para los activos digitales y revoque la guía SAB 121, lo que proporcionará a los inversores mayor confianza y claridad.

En Europa, la implementación completa de la Ley del Mercado de Activos Criptográficos (MiCA), que ha estado en preparación durante mucho tiempo, proporcionará a los inversores y participantes de la industria una hoja de ruta clara para las operaciones, lo que ayudará a integrar los enfoques regulatorios previamente diversos y fortalecerá la posición de Europa en la regulación de criptomonedas.

Además de la regulación, la tokenización de activos del mundo real puede ser una de las innovaciones más importantes para liberar el potencial de los activos digitales, a medida que las empresas e instituciones buscan formas más eficientes de digitalizar y comercializar activos tangibles. Por favor, introduzca el texto que desea traducir. Estas tendencias indican que la industria está madurando y ampliando la utilidad de blockchain y el potencial de las criptomonedas. Con el aumento de la confianza, 2025 podría marcar un nuevo período de participación institucional y minorista, consolidando aún más la importancia de los activos digitales en el sistema financiero global.

El Director de Productos de Criptografía de Revolut: La introducción de MiCA mejorará la regulación criptográfica en Europa

El director de productos criptográficos de Revolut, Leonid Bashlykov, señaló que la industria de las criptomonedas estará en una buena posición para el desarrollo en 2025, especialmente después de presenciar recientemente nuevos máximos históricos.

El cambio en la situación política de Estados Unidos podría abrir un camino positivo para el futuro de las criptomonedas a nivel mundial. Independientemente de la postura de la SEC estadounidense, el lanzamiento de MiCA en 2025 supondrá avances importantes en la regulación de criptomonedas, lo que proporcionará una mayor claridad en las operaciones de mercado en la zona económica europea.

Mientras tanto, en el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha publicado una hoja de ruta para las criptomonedas, que proporciona una mayor claridad legislativa para las criptomonedas.

Robinhood Crypto 总经理：密切关注 Crypto 与 AI 的交集

¡Cómo ven el desarrollo de la industria de la criptografía en 2025 los gigantes de las finanzas tradicionales?

El Director General de Robinhood Crypto, Johann Kerbrat, dijo que estamos muy interesados en el ámbito institucional. En 2024, hemos visto muchas adquisiciones importantes, como la adquisición de Bridge por parte de Stripe. También hemos observado un creciente interés en las monedas estables y la tokenización de activos reales. Por favor, introduzca el texto que desea traducir. Al mismo tiempo, cada vez más personas están aprendiendo a usar la tecnología criptográfica para brindar una mejor experiencia al cliente. Están construyendo cada vez más juegos y otros productos en cadena. Especialmente productos impulsados por criptomonedas como tarjetas de membrecía digital, que pueden no poner la tecnología criptográfica en un lugar destacado, pero utilizan criptomonedas en segundo plano para reducir costos y aumentar la velocidad.

Otro ámbito que estamos siguiendo de cerca es la intersección entre la criptomoneda y la inteligencia artificial. Ha habido mucha discusión sobre la cuestión de la remuneración justa por el uso de material creado para el entrenamiento de la inteligencia artificial, y es posible que la tecnología criptográfica desempeñe un papel importante en ello.

Analista de investigación de activos digitales de Fidelity: Es posible que los productos de moneda estable continúen aumentando

¡Cómo ver el desarrollo de la industria de la criptografía en 2025 para los gigantes de las finanzas tradicionales!

Martha Reyes, analista de investigación y análisis de activos digitales de Fidelity, dijo que las monedas estables han florecido debido a su aplicación en transacciones de activos digitales, así como por su uso como medio para obtener dólares, medios de almacenamiento de valor relativo y como forma de pago global. En 2024, la regulación de las monedas estables de la UE entrará en vigor en junio, siendo esta la primera jurisdicción importante en implementar dicha regulación, y muchos están observando si otras áreas seguirán su ejemplo.

Mirando hacia el futuro, es posible que los productos de moneda estable sigan aumentando y fomenten la integración con los negocios bancarios tradicionales, así como la provisión de instrumentos similares al efectivo. Las monedas estables pueden coexistir o competir con los depósitos tokenizados emitidos directamente por los bancos, y promover el comercio de valores tokenizados tradicionales, lo que no solo mejora la eficiencia, sino que también mantiene el dólar como moneda de reserva global.

El analista de investigación de gestión de activos digitales de Franklin Templeton, DePIN, ve una creciente demanda y una mayor prevalencia de AI Agent

David Alderman, analista de investigación y análisis de la empresa de gestión de activos digitales Franklin Dupton, dijo que el mercado de criptomonedas en 2025 experimentará avances significativos debido a la claridad regulatoria, la adopción institucional y el desarrollo tecnológico. Es posible que los organismos reguladores financieros de todo el mundo adopten una postura más amigable hacia la tokenización y las criptomonedas.

Creemos que esto será liderado por agencias reguladoras estadounidenses (como la SEC), lo que hará que más productos de inversión relacionados con criptomonedas (como ETF o productos de valores tokenizados) sean más diversos.

También veremos la convergencia de los principales participantes de TradFi y la infraestructura de criptografía, como la entrada de empresas nativas de criptografía en el negocio de valores, o el lanzamiento de productos relacionados con la criptografía por parte de empresas financieras tradicionales. Además, se espera que Estados Unidos establezca un marco regulatorio para las stablecoins, lo que abrirá la puerta a las principales instituciones financieras para emitir sus propias stablecoins.

Con el continuo impulso del gobierno y las instituciones de apoyo, el Bitcoin consolidará su posición como activo financiero global. Algunos países pueden incluir el Bitcoin en sus reservas estratégicas, promoviendo aún más su adopción como medio de almacenamiento de valor y activo de reserva global.

A medida que la industria prioriza las soluciones descentralizadas y eficientes para aplicaciones del mundo real, como la logística y el IoT, es probable que aumente la demanda de redes de infraestructura física descentralizadas (DePIN). Los proxies de IA serán cada vez más frecuentes en el espacio de las criptomonedas, automatizando las transacciones en cadena, la gestión de carteras y la automatización de componentes sociales como las redes sociales con actividad en cadena, al menos en parte.

En general, 2025 marcará la transición de la industria de la criptografía de la especulación a la utilidad, a medida que la tecnología subyacente de las criptomonedas se convierta en una parte integral de los sistemas financieros y operativos globales. Los interesados deben prestar atención al desarrollo regulatorio, las iniciativas institucionales y el progreso de la integración de la IA y la criptografía para aprovechar este entorno dinámico.

El director global de investigación de activos digitales del Banco Standard Chartered: los precios de BTC y ETH alcanzarán los 200,000 y 10,000 dólares respectivamente para finales de 2025

Geoff Kendrick, Global Head of Digital Asset Research at Standard Chartered Bank, said that since 2024, institutions have net purchased 693,000 bitcoins through US spot ETFs and MicroStrategy. This is equivalent to 3.3% of the total possible bitcoins, driving Bitcoin to break through $100,000. It is expected that institutional fund inflows in 2025 will maintain or exceed the pace of 2024.

MicroStrategy está superando con anticipación su plan de 42 mil millones de dólares en tres años, por lo que es posible que la cantidad de compra en 2025 sea igual o incluso más que en 2024.

En cuanto a los ETF de Estados Unidos, según el documento SEC 13F, los fondos de pensiones representan solo el 1% de la cantidad informada de los nueve nuevos ETF. Esperamos que este número aumente en el año 2025 con la implementación de las reformas regulatorias del gobierno de Trump, lo que facilitará la participación del sector financiero tradicional en el mercado de activos digitales. Por favor, introduzca el texto que desea traducir.

Esto impulsará el precio de Bitcoin hacia nuestro objetivo para finales de 2025, alrededor de $200,000. Si los fondos de jubilación de Estados Unidos, los fondos soberanos de riqueza global o un potencial fondo estratégico de reserva de Estados Unidos adoptan más activamente Bitcoin, nuestras expectativas serán aún más optimistas.

Ethereum también ha sido uno de los principales beneficiarios de las entradas de ETF al contado desde las elecciones estadounidenses. Antes de eso, el ETF al contado de Ethereum había registrado una pérdida neta de USD 500 millones desde su creación en julio debido a las salidas de Grayscale. Después de las elecciones, la entrada neta ascendió a 2.000 millones de dólares, que es aproximadamente comparable a la entrada de bitcoin en términos de cuota de capitalización de mercado, de 9.500 millones de dólares.

La continua entrada en 2025 debería ayudar a Ethereum a alcanzar nuestro objetivo esperado de alrededor de $10,000 para finales de 2025. Por favor, introduzca el texto de origen que desea traducir. Las altcoins también subirán en 2025, pero pueden beneficiarse de una manera más volátil. En cuanto a los diferentes casos de uso final, esperamos un mayor crecimiento en la tokenización de juegos y activos; Vemos potencial de crecimiento rápido en subcategorías en etapa de infancia como DePin y Consumer Social.

El jefe de investigación de inversiones de Sygnum: la demanda de criptomonedas impactará en el mercado en 2025

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Katalin Tischhauser, directora de investigación de inversiones de Sygnum, dijo que con la entrada de grandes cantidades de nuevos fondos en el mercado de criptomonedas en 2025, podrían surgir impactos de demanda repetidos.

Solo estamos viendo el comienzo del flujo de fondos institucionales hacia ETF y la asignación de cartera a la categoría de activos criptográficos. El riesgo regulatorio en los Estados Unidos podría disminuir rápidamente, lo que respalda esta tendencia, y es muy probable que el banco central tenga reservas de bitcoins, lo que acelerará el crecimiento de la demanda, lo que superará con creces lo que este mercado puede soportar, lo que provocará un aumento significativo de los precios.

Después de importantes inversiones en stablecoins e infraestructura de tokenización por parte de instituciones financieras tradicionales y plataformas descentralizadas, esperamos que las stablecoins experimenten una adopción generalizada en los pagos y un uso generalizado de activos tokenizados en transacciones e inversiones en 2025. Por favor, introduzca el texto que desea traducir. Aunque esperamos que los cambios regulatorios permitan la emisión de más ETF de criptomonedas, no hemos visto una gran demanda de más ETF de monedas individuales. Las expectativas sobre los ETF pueden impulsar los precios de varias monedas, pero la realidad puede ser decepcionante.

La criptomoneda de imitación de esta temporada puede seguir el ciclo de tendencias pasadas, impulsada principalmente por la especulación y las emociones en lugar de los fundamentos. Esta temporada será liderada por las monedas de meme. Sin embargo, si se logra un progreso rápido en la regulación que permita que la estructura del token absorba el valor económico real, es posible que veamos un amplio resurgimiento de las criptomonedas de imitación impulsadas por fundamentos.