La FATF señala las transferencias de stablecoins entre pares como el principal riesgo de lavado de dinero

En resumen

• Las stablecoins son los activos virtuales más utilizados en transacciones ilícitas, según el último informe del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
• Las transferencias P2P a través de carteras no alojadas representan una vulnerabilidad clave en el ecosistema de stablecoins, señaló el organismo global de lucha contra el lavado de dinero.
• El GAFI recomienda que las jurisdicciones exijan a los emisores mantener la capacidad técnica para congelar, quemar y bloquear carteras en listas negras.

Las transferencias de stablecoins entre pares se han convertido en una “vulnerabilidad clave” que contribuye al lavado de dinero, financiamiento del terrorismo y evasión de sanciones, según un informe del Grupo de Acción Financiera (GAFI), un organismo intergubernamental establecido por los países del G7 para establecer estándares globales contra el lavado de dinero. En un informe publicado el martes, el GAFI afirmó que las stablecoins se están utilizando cada vez más en esquemas de financiamiento ilícito cuando las transacciones ocurren directamente entre carteras no alojadas, donde los usuarios controlan sus propias claves privadas, lo que aumenta los riesgos de delitos financieros porque ocurren fuera de intermediarios regulados. “Se recomienda a los emisores de stablecoins implementar medidas técnicas para poder bloquear, congelar y retirar stablecoins en cualquier momento si hay transacciones (planeadas) hacia o desde carteras no permitidas o en listas negras,” indicó el organismo, señalando que dichas funciones podrían ayudar a las autoridades a interrumpir actividades ilícitas vinculadas a direcciones de blockchain señaladas.

Stablecoins y reguladores La advertencia surge en medio de una creciente preocupación regulatoria por el crecimiento de las stablecoins y su uso cada vez mayor en el ecosistema de activos digitales. El GAFI citó un informe reciente de Chainalysis que describe cómo las stablecoins se han convertido en el activo dominante en la actividad ilícita con criptomonedas, representando aproximadamente el 84% de los 154 mil millones de dólares en transacciones ilícitas en criptomonedas registradas en 2025. La agencia afirmó que más de 250 stablecoins estaban en circulación a nivel mundial a mediados de 2025, y datos de CoinGecko muestran que el sector actualmente tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 314 mil millones de dólares. El informe también destaca que las características principales de las stablecoins, como la estabilidad de precios, la liquidez y la transferibilidad transfronteriza, las hacen atractivas para las redes criminales. Los actores de amenazas utilizan frecuentemente stablecoins en cadenas complejas de lavado para ocultar el origen de los fondos, a menudo realizando transacciones en múltiples carteras o blockchains antes de convertir las stablecoins en moneda fiduciaria a través de intercambios o corredores OTC, afirmó el GAFI en su informe.

“En comparación con activos más volátiles como Bitcoin (BTC) o Ether (ETH), stablecoins como USDT (Tether) y USDC (Circle) ofrecen un medio relativamente estable para mover los beneficios,” señaló la agencia. El informe indicó que grupos cibernéticos vinculados al Estado norcoreano han utilizado cada vez más stablecoins para lavar ganancias del cibercrimen y convertir criptomonedas robadas antes de retirarlas a través de corredores OTC o plataformas P2P. Mientras tanto, actores iraníes, incluidos los vinculados a la Guardia Revolucionaria Islámica, han aprovechado stablecoins y otros activos virtuales para financiar actividades de proliferación, obtener componentes de drones y equipos de alta tecnología, y transferir fondos a grupos sancionados en la región, según el organismo.

 El GAFI y las stablecoins Los nuevos hallazgos se basan en advertencias anteriores del GAFI sobre el papel creciente de las stablecoins en las finanzas ilícitas. En un informe de junio del año pasado, el organismo afirmó que las stablecoins ya representaban la mayoría de la actividad ilícita en la cadena, estimando aproximadamente 51 mil millones de dólares en criptomonedas vinculadas a fraudes y estafas en 2024. También enfatizó la importancia de hacer cumplir la “regla de viaje,” que requiere que las instituciones financieras y los proveedores de servicios de criptomonedas compartan información sobre el remitente y el destinatario de transferencias de activos digitales. El último informe pide una supervisión más estricta de los emisores de stablecoins, una adopción más amplia de herramientas de análisis de blockchain y funciones de cumplimiento programables, como listas permitidas y listas negras integradas en contratos inteligentes, para prevenir su uso indebido a medida que la adopción de stablecoins continúa creciendo a nivel global.

Las listas permitidas solo permiten que direcciones de carteras preaprobadas realicen transacciones en una stablecoin, mientras que las listas negras bloquean direcciones o entidades específicas para que no puedan poseer, recibir o transferir el token.