La plataforma descentralizada de derivados Hyperliquid registró un volumen de comercio acumulado de aproximadamente $14.39 mil millones en sus mercados HIP-3 durante los últimos siete días, con contratos de petróleo crudo liderando la actividad, ya que las tensiones geopolíticas en Oriente Medio llevaron los precios del petróleo por encima de $100 por barril y aumentaron la demanda de comercio de commodities las 24 horas, los 7 días de la semana.
Los futuros de WTI (West Texas Intermediate) se negociaron a aproximadamente $97.87 por barril, un aumento del 2.13% en 24 horas, con un interés abierto de aproximadamente $265 millones y un volumen diario de $201 millones, mientras que el Brent crudo subió un 2.13% a aproximadamente $106.40 por barril, con un interés abierto de $362 millones y un volumen de $194 millones. Los contratos combinados de petróleo y plata superaron los $900 millones en volumen de comercio en 24 horas, superando a criptomonedas de gran capitalización como Solana (SOL) y XRP.
El aumento en la actividad de derivados de commodities destaca la aparición de Hyperliquid como una plataforma de referencia para la descubrimiento de precios durante los fines de semana y fuera del horario habitual, cuando los intercambios tradicionales están cerrados, ya que los traders buscan exposición a activos afectados por el conflicto en curso.
Rendimiento del mercado HIP-3
Actividad general
Los mercados HIP-3 de Hyperliquid, que permiten la creación de futuros perpetuos sin permisos, registraron un volumen de comercio acumulado semanal de aproximadamente $14.39 mil millones con un interés abierto de aproximadamente $1.73 mil millones. El valor total bloqueado en la plataforma es de aproximadamente $4.51 mil millones, con un volumen de comercio en 24 horas de alrededor de $7.95 mil millones en todos los productos.
Dominancia de derivados de commodities
Los contratos de petróleo y plata ahora superan ampliamente en actividad de comercio a los activos criptográficos en la plataforma:
Futuros de petróleo WTI: $201 millones en volumen en 24 horas, $265 millones en interés abierto
Futuros de Brent: $194 millones en volumen en 24 horas, $362 millones en interés abierto
Contrato de plata: $412 millones en volumen en 24 horas
En comparación, los perpetuos de SOL registraron $176 millones en volumen, mientras que los perpetuos de XRP alcanzaron $31 millones, a pesar de que ambos activos tienen capitalizaciones de mercado multimillonarias. Bitcoin y ether siguen siendo los contratos más negociados, con volúmenes en 24 horas de $1.94 mil millones y $990 millones respectivamente.
Contexto geopolítico: conflicto en Irán y precios del petróleo
Disrupción en el estrecho de Hormuz
El aumento en la actividad de derivados de commodities coincide con la escalada de tensiones en Oriente Medio. Irán anunció el 22 de marzo que el estrecho de Hormuz sería “completamente cerrado” de inmediato si EE. UU. cumple con la amenaza del presidente Donald Trump de atacar las plantas de energía iraníes. El estrecho es un punto crítico para aproximadamente el 20% del comercio mundial de petróleo.
Trump había emitido un ultimátum de 48 horas exigiendo que Irán permitiera el paso completo de petroleros a través del estrecho. La retórica en aumento ha contribuido a una volatilidad sostenida en los mercados energéticos.
Aumento en los precios del petróleo
Los precios del Brent y WTI han aumentado más del 45% este mes, llevando el petróleo por encima de $100 por barril y generando shocks inflacionarios en todo el mundo. La tendencia ha renovado el interés en los commodities como sector de interés en medio de riesgos geopolíticos y de mercado elevados.
Pronósticos de Goldman Sachs
El gigante de la banca de inversión Goldman Sachs ha elevado sus pronósticos de precios del petróleo ante las interrupciones continuas en el suministro. La entidad ahora estima que el Brent promediará $100 por barril durante marzo-abril, frente a una previsión anterior de $98, lo que implica una prima de aproximadamente el 62% respecto a su perspectiva para todo 2025. Goldman también revisó al alza su promedio para 2026 a $85 por barril, manteniendo un sólido promedio de $80 para 2027.
Posición de Hyperliquid en derivados de commodities
Ventaja del comercio 24/7
La capacidad de la plataforma para facilitar el negociación las 24 horas, los 7 días, ha sido fundamental a medida que los eventos geopolíticos se desarrollan fuera del horario tradicional del mercado. La reciente subida en los precios del petróleo comenzó durante un fin de semana, cuando CME y otros mercados tradicionales estaban cerrados, lo que llevó a los traders a plataformas descentralizadas para la descubrimiento de precios y gestión de posiciones inmediatas.
Crecimiento del mercado HIP-3
El mercado HIP-3 sin permisos de Hyperliquid, lanzado en octubre de 2025, permite a cualquier persona crear futuros perpetuos vinculados a cualquier activo mediante la participación de 500,000 tokens HYPE. La plataforma ha visto impulsar la adopción de futuros tokenizados en acciones y commodities—incluyendo petróleo, oro y plata—con solo siete de los 30 principales mercados siendo pares cripto.
Posicionamiento competitivo
La fuerte demanda de derivados de commodities posiciona a Hyperliquid para desafiar a los intercambios tradicionales en ciertos verticales. Aunque los perpetuos de Bitcoin y ether siguen siendo los productos más negociados en la plataforma, el rápido crecimiento de los contratos de petróleo y plata sugiere que las plataformas descentralizadas pueden captar una cuota significativa del mercado en clases de activos donde el comercio 24/7 ofrece beneficios claros para los usuarios.
Preguntas frecuentes
¿Por qué están aumentando los volúmenes de comercio de derivados de petróleo en Hyperliquid?
Los volúmenes de derivados de petróleo han aumentado debido a que el conflicto en Irán interrumpe el suministro de crudo a través del estrecho de Hormuz, un punto crítico para aproximadamente el 20% del comercio mundial de petróleo. Los precios de Brent y WTI han subido más del 45% este mes, y los traders utilizan la plataforma 24/7 de Hyperliquid para obtener exposición a los commodities durante los fines de semana y fuera del horario habitual cuando los mercados tradicionales están cerrados.
¿Cómo comparan los volúmenes de commodities con los de criptomonedas en Hyperliquid?
En las últimas 24 horas, los contratos de petróleo y plata en conjunto alcanzaron más de $900 millones en volumen de comercio, superando ampliamente a SOL ($176 millones) y XRP ($31 millones). Bitcoin y ether siguen siendo los contratos más negociados, con volúmenes de $1.94 mil millones y $990 millones respectivamente.
¿Qué impulsa la mayor demanda de comercio de commodities 24/7?
Los eventos geopolíticos que ocurren fuera del horario habitual del mercado—como la reciente escalada de tensiones entre Irán y EE. UU. sobre el estrecho de Hormuz—crean demanda por plataformas que puedan facilitar la descubrimiento de precios y gestión de posiciones inmediatas. El mercado de futuros perpetuos 24/7 de Hyperliquid llena este vacío, atrayendo a traders que de otro modo tendrían que esperar a que los mercados tradicionales abran.
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