Le Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) est-il un ETF solide en ce moment ?

Lancé le 16/12/2016, le Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) est un fonds négocié en bourse à beta intelligent offrant une large exposition à la catégorie Style Box - Value Grande Cap.

Qu'est-ce que les ETF Smart Beta ?

L'industrie des ETF a traditionnellement été dominée par des produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière qui sont conçus pour représenter le marché ou un segment particulier du marché.

Parce que les indices pondérés par la capitalisation boursière offrent un moyen peu coûteux, pratique et transparent de répliquer les rendements du marché, ils conviennent bien aux investisseurs qui croient en l'efficacité du marché.

Mais il y a des investisseurs qui préfèrent investir dans des fonds smart beta ; ces fonds suivent des stratégies non pondérées par la capitalisation, et sont une option solide pour ceux qui préfèrent choisir de grandes actions afin de surpasser le marché.

Ce type d'indice suit cette même mentalité, car il tente de choisir des actions qui ont de meilleures chances de performance risque-rendement ; les stratégies non pondérées par la capitalisation choisissent en fonction de certaines caractéristiques fondamentales, ou d'un mélange de ces caractéristiques.

Bien que cet espace offre de nombreux choix aux investisseurs–pensez à l'une des méthodologies les plus simples comme le poids égal et à des méthodes plus compliquées comme le poids fondamental et le poids basé sur la volatilité/momentum–tous n'ont pas été en mesure de fournir des résultats de premier ordre.

Sponsor de fonds & Indice

Le fonds est parrainé par Pacer Etfs. Il a accumulé des actifs de plus de 19,72 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands ETF dans la catégorie Style Box - Large Cap Value. Avant les frais et dépenses, ce fonds particulier cherche à égaler la performance de l'indice Pacer US Cash Cows 100.

L'indice Pacer US Cash Cows 100 utilise une méthodologie objective et basée sur des règles pour fournir une exposition aux grandes et moyennes entreprises américaines ayant des rendements élevés de flux de trésorerie disponibles.

Coût & Autres Dépenses

Pour les investisseurs en ETF, les ratios de dépenses sont un facteur important à prendre en compte lors de l'évaluation du rendement d'un fonds ; à long terme, les fonds moins chers ont en fait la capacité de surperformer leurs homologues plus coûteux si toutes les autres choses restent égales.

Avec des frais d'exploitation annuels de 0,49 %, cet ETF est conforme à la plupart des produits concurrents dans le domaine.

Son rendement en dividendes sur 12 mois glissants s'élève à 2,06 %.

Exposition sectorielle et principaux avoirs

Il est important d'examiner les actifs d'un ETF avant d'investir, malgré les nombreux avantages de ces types de fonds, comme une exposition diversifiée, qui minimise le risque lié à une seule action. De plus, la plupart des ETF sont des produits très transparents qui divulguent leurs actifs quotidiennement.

Pour COWZ, il a la plus grande allocation dans le secteur de la santé – environ 19,9 % du portefeuille – tandis que l'énergie et la technologie de l'information complètent le top trois.

L'histoire continue. En examinant les participations individuelles, Nike Inc (NKE) représente environ 2,17 % des actifs totaux, suivie par Johnson & Johnson (JNJ) et Ford Motor Co (F).

Ses 10 principales participations représentent environ 20,95 % des actifs totaux gérés par COWZ.

Performance et Risque

Le rendement de l'ETF est d'environ 3,14 % et a augmenté d'environ 5,17 % jusqu'à présent cette année et au cours de l'année écoulée ( au 09/08/2025), respectivement. COWZ a échangé entre 47,46 $ et 61,35 $ au cours de cette dernière période de 52 semaines.

COWZ a un bêta de 0,95 et un écart type de 17,67 % pour la période des trois dernières années. Avec environ 103 avoirs, il diversifie efficacement le risque spécifique à l'entreprise.

Alternatives

Le Pacer US Cash Cows 100 ETF est une option raisonnable pour les investisseurs cherchant à surperformer le segment Style Box - Large Cap Value du marché. Cependant, il existe d'autres ETF dans cet espace que les investisseurs pourraient considérer.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) suit le Dow Jones U.S. Dividend 100 Index et le Vanguard Value ETF (VTV) suit le CRSP U.S. Large Cap Value Index. Schwab U.S. Dividend Equity ETF dispose de 71,69 milliards de dollars d'actifs, le Vanguard Value ETF a 143,34 milliards de dollars. SCHD a un ratio de frais de 0,06 % et VTV change de 0,04 %.

Les investisseurs à la recherche d'options moins chères et à moindre risque devraient envisager des ETF traditionnels pondérés par la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements de la Style Box - Large Cap Value.

Conclusion

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Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) : Rapports de recherche sur les ETF

Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).

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