Dolomite (DOLO) : Un moteur de performance qui fait évoluer DeFi en un système d'exploitation financier unifié.

Introduction : Le développement de DeFi et la question de la performance DeFi, né dans la période de 2019 à 2020, a ouvert une nouvelle ère pour la finance mondiale. Avec juste un portefeuille de crypto-monnaie et une connexion Internet, n'importe qui peut participer à des prêts, des emprunts et des transactions sans avoir besoin de banques ou d'intermédiaires. Des protocoles pionniers tels que Compound, Aave, Uniswap ou MakerDAO ont façonné l'été DeFi de 2020, attirant des milliards de dollars de flux de capitaux. Cependant, à mesure que le marché mûrit, un paradoxe se révèle : DeFi est gravement fragmenté. Les protocoles fonctionnent de manière isolée, les actifs sont « bloqués » dans chaque silo : les actifs collatéraux ne peuvent pas être à la fois productifs et utilisés ailleurs, les tokens LP ont des capacités d'utilisation limitées, le staking réduit la liquidité, les tokens de gouvernance deviennent « inactifs » lorsqu'ils sont envoyés à un autre protocole. En conséquence, le capital reste immobile, n'atteignant pas sa pleine valeur. @Dolomite_io a été créé pour résoudre ce point de blocage. Non seulement un marché de prêt ou une plateforme DEX, Dolomite se positionne comme un “système d'exploitation DeFi” - un moteur de performance des capitaux permettant à tous les actifs de circuler, d'être multitâches et de maximiser les profits au sein d'un même système. La vision de Dolomite : Du protocole au système d'exploitation Le cœur de #Dolomite est la philosophie : « Aucun actif ne devrait rester immobile ». Tous les tokens déposés dans Dolomite peuvent simultanément : Utilisé comme garantie pour emprunter. Continuez à recevoir des récompenses de staking d'origine. Participez à la fourniture de liquidités et au soutien des transactions. Ce design brise les options d'exclusion dans le DeFi traditionnel (staking ou emprunt, trading ou gouvernance). Avec Dolomite, les utilisateurs peuvent faire les deux en même temps. Cela transforme Dolomite d'un produit unique en un système d'exploitation financier décentralisé, où le lending, le borrowing, le trading et la gouvernance sont intégrés de manière unifiée plutôt que séparés. Trésorerie & Gestion : Tokenomics comme fondement de la confiance Dolomite coi kho bạc (treasury) est un système circulaire et non un dépôt. Les ressources sont allouées à : Liquidité, augmentation de la profondeur du marché. Écosystème, incitation au développement. Sécurité, audit et bug bounty. Communauté, distribution décentralisée. Le token $DOLO joue un rôle central avec le mécanisme : veDOLO (vote-escrowed) – verrouillage des tokens pour obtenir des droits de gouvernance + partage des revenus. Plus la période de verrouillage est longue, plus le pouvoir est grand.oDOLO – token de récompense, ne peut prendre de la valeur que lorsqu'il est combiné avec DOLO pour être minté en veDOLO, obligeant les utilisateurs à s'engager à long terme plutôt qu'à vendre à la hâte. Ce système crée un cycle de recyclage du capital à court terme en capital à long terme, transformant la dynamique des profits en engagements de gestion. Expansion multi-chaînes : Liquidité sans frontières La réalité multi-chaînes d'aujourd'hui entraîne une liquidité dispersée. Dolomite opte pour une solution agnostique aux chaînes : déploiement sur Ethereum, Arbitrum, Berachain, en expansion vers Botanix (Bitcoin L2) et OKX X Layer. Arbitrum : optimisation des coûts bas, adapté au margin trading. Berachain : exploitation de stablecoins rentables et mécanisme spécifique. Botanix : ouverture d'une ère de lending natif Bitcoin. X Layer : connexion du système Polygon et du fichier utilisateur OKX mondial. Grâce à l'intégration de Chainlink CCIP, Dolomite prend en charge les prêts sur une chaîne – déployant des fonds sur une autre chaîne, offrant une expérience de “liquidité sans frontières”. Modèle d'incitation : De « APY virtuel » à rendement réel Contrairement à la première génération de DeFi qui dépendait de l'inflation des tokens, Dolomite construit des incitations basées sur les revenus réels : les frais provenant du prêt, de l'emprunt et du trading. Le système à 3 couches (DOLO – veDOLO – oDOLO) crée un pont entre les avantages à court terme et à long terme. L'inflation des tokens est limitée et diminue au fil du temps, ce qui aide à maintenir la durabilité. Sécurité : Pilier fondamental Avec Dolomite, la sécurité est le produit. A subi de nombreux audits de la part de Zeppelin Solutions, SECBIT, Cyfrin. L'architecture modulaire permet un audit indépendant de chaque partie. Suivi on-chain en temps réel, prévention des anomalies. Le programme de bug bounty encourage la communauté à tester les vulnérabilités. Dolomite n'évite pas la complexité ( soutenant 1.000+ actifs, LP, token générant des rendements ) tout en choisissant de contrôler les risques par une couche de protection multi-niveaux. Position concurrentielle : Ce n'est pas seulement Aave, Curve ou GMX Alors que Aave/Compound privilégient la sécurité mais limitent les actifs, GMX se concentre sur les dérivés, Curve domine les stablecoins, Morpho optimise le rendement sur la base d'Aave/Compound… Dolomite choisit un chemin différent : Système agrégé : prêt, emprunt, transactions, gestion sur une plateforme. Support de divers actifs ( y compris les tokens dérivés, LP). Tokenomics durable, favorisant des liens à long terme. Expansion multi-chaînes, augmentant la couverture du marché. Dolomite ne cherche pas à devenir le « nouveau Aave » ou le « nouveau GMX », mais souhaite devenir l'infrastructure unifiée où les morceaux de DeFi se rejoignent. Défis et risques Complexité élevée → augmentation de la surface d'attaque. Tokenomics sophistiqué → besoin d'équilibrer entre le long terme et la liquidité à court terme. Multi-chaînes → faire face aux risques de pont, gouvernance cross-chain. Adoption → les utilisateurs ordinaires peuvent trouver Dolomite complexe, besoin d'une meilleure UX et d'éducation communautaire. Conclusion : Dolomite – La plateforme unifiée du DeFi futur DeFi a traversé 3 phases : Démontrer la faisabilité du lending et de l'AMM. Construire la capacité de composabilité. ( Actuellement ) Se concentrer sur la performance du capital et l'intégration à grande échelle. Dolomite est en train d'écrire un nouveau chapitre : un système d'exploitation financier décentralisé, où les actifs ne restent jamais immobiles, la liquidité n'a pas de frontières, et les utilisateurs ne doivent pas faire de compromis. Si cela réussit, Dolomite ne sera plus seulement un protocole DeFi, mais deviendra l'épine dorsale du nouveau système financier, où la performance est la norme et la liquidité est mondiale.