GF Securities : L'effet calendrier du T4 se manifeste, optimiste sur les secteurs cycliques et les zones à forte hausse.

Les données de Jin10 du 29 septembre rapportent que Guangfa Securities a publié un rapport de recherche indiquant qu'en entrant dans le quatrième trimestre, il existe une caractéristique importante dans la structure des zones du marché : depuis 2005, la probabilité de hausse des secteurs cycliques au quatrième trimestre dépasse 65 %, et il y a plus de 60 % de chances de surpasser le CSI 300. Cependant, certaines conditions doivent être remplies, c'est-à-dire que l'effet calendrier des secteurs “cycliques” au quatrième trimestre repose sur des attentes d'amélioration des fondamentaux macroéconomiques. Dans une année où les fondamentaux macroéconomiques ne présentent pas beaucoup de points forts, mais où les secteurs industriels sont actifs, les prix des actions au quatrième trimestre ont un rôle plus fort d'indication pour l'année suivante, et la période de vide de performance anticipe une forte croissance des secteurs de l'année suivante.