1inch atteint $500B en volume sur Ethereum — Jalonnement débloqué

Notes Clés

• 1inch Network a annoncé avoir dépassé $500 milliards de volume de trading total sur le réseau Ethereum depuis son lancement en 2019.
• Le chiffre de référence diffère des autres plateformes, DeFiLlama affichant ~$235B de volume total tandis que certains tableaux de bord Dune rapportent plus de 716 milliards de dollars.
• Cette étape intervient alors que 1inch fait face à une concurrence accrue de la part de rivaux tels que CoW Swap et des questions concernant l'accumulation de valeur de son jeton.

Le protocole DeFi 1inch Network, un agrégateur d'échange décentralisé (DEX), a annoncé avoir franchi un jalon de volume majeur, en acheminant $500 milliard de transactions sur le réseau Ethereum depuis sa création en 2019. L'équipe a partagé la mise à jour sur X le 8 octobre.

L'annonce s'ajoute à une image complexe de l'activité totale du protocole. Le 15 juillet, le projet a annoncé avoir dépassé $700 milliards de volume d'échange total sur toutes les chaînes. Ces chiffres auto-déclarés contrastent avec diverses plateformes d'analyse tierces. Les données de DeFiLlama, par exemple, montrent un volume cumulé d'environ $235 milliards sur toutes les blockchains.

Pendant ce temps, un tableau de bord sur Dune Analytics indique un montant total de transactions de plus de $716 milliards. Les différences sont probablement dues à des dates de début d'agrégation des données et à des méthodologies variées. Coinspeaker a contacté l'équipe de 1inch pour des éclaircissements mais n'a pas encore reçu de réponse.

Concurrence et vents économiques défavorables

Source de l'image : DUNE Analytics

Le jalon arrive alors que 1inch continue de mener le secteur des agrégateurs DEX en volume total, naviguant dans un marché de plus en plus compétitif. Alors que 1inch est le leader établi, d'autres protocoles gagnent du terrain. Par exemple, des rapports de janvier 2025 ont montré que CoW Swap a capturé plus de 26 % de parts de marché sur Ethereum. Comme le montrent de nouveaux modèles, tels que l'essor des dark pools sur Solana, la concurrence reste féroce dans le paysage DeFi.

Au-delà de la concurrence sur le marché, le protocole fait face à des questions économiques concernant son jeton natif et sa structure de gouvernance. Alors que le 1INCH

1INCH $0.26

Volatilité sur 24h : 3.6%

Capitalisation boursière : 360,17 M$

Vol. 24h : 21,00 $ M

le token a un mécanisme de capture de valeur, il est indirect et a été un point de frustration pour de nombreux détenteurs.

Selon la documentation du protocole, les utilisateurs doivent verrouiller leurs tokens pour recevoir de la « Unicorn Power », qui peut ensuite être déléguée à des résolveurs partageant les bénéfices d'arbitrage. La principale plainte de la communauté est la déconnexion entre ce système et les frais de trading réels du protocole. Les récompenses dépendent du succès des résolveurs tiers, et non du volume de trading de la plateforme, déconnectant ainsi la valeur du token du succès du protocole.

Ces préoccupations ne sont pas nouvelles pour le projet. En fait, des discussions au sein des forums de gouvernance remontent à 2022 et montrent des débats sur l'utilisation du trésor de la DAO pour récompenser directement les stakers. Ces propositions ont été contestées par des membres de la communauté qui ont soutenu que la DAO avait d'abord besoin d'un modèle de revenus auto-suffisant pour éviter d'épuiser ses fonds.

Ces préoccupations de longue date se reflètent dans l'état actuel de la DAO 1inch, qui dispose d'une trésorerie d'environ 10,9 millions de dollars. Avec des financements de 1inch Labs apparemment interrompus depuis deux ans, la question de sa viabilité à long terme reste non résolue. Le protocole a également connu un revers de sécurité en mars 2025, lorsqu'une exploitation a entraîné une perte de $5 millions.

nextDisclaimer : Coinspeaker s'engage à fournir des reportages impartiaux et transparents. Cet article vise à fournir des informations précises et opportunes, mais ne doit pas être considéré comme un conseil financier ou d'investissement. Étant donné que les conditions du marché peuvent changer rapidement, nous vous encourageons à vérifier les informations par vous-même et à consulter un professionnel avant de prendre des décisions basées sur ce contenu.