Vice-gouverneur de la Banque centrale de Chine : exploration de nouveaux modèles transfrontaliers pour le yuan numérique, accélérer l'internationalisation.

Le vice-gouverneur de la Banque populaire de Chine, Lu Lei, a déclaré lors du festival d'entrepreneuriat de la semaine de la fintech à Hong Kong que la Banque centrale de Chine attache une grande importance à la coopération en matière de paiements transfrontaliers avec Hong Kong, et qu'elle utilisera le yuan numérique pour explorer de nouvelles solutions de paiements transfrontaliers. À l'avenir, elle va promouvoir la coopération entre les ponts de monnaies numériques des banques centrales multipolaires, en explorant de nouveaux paradigmes de paiements transfrontaliers ; en s'appuyant sur la plateforme de paiements transfrontaliers en yuan numérique, elle fournira des solutions chinoises pour la coopération en matière de paiements transfrontaliers des monnaies numériques des banques centrales ; et elle construira une double plateforme de Blockchain et d'actifs numériques, afin d'activer un nouveau moteur de l'internet de la valeur.

La Banque centrale chinoise promeut trois innovations en matière de paiement transfrontalier

Lu Lei a déclaré lors de son discours au Festival de l'Entrepreneuriat de la Semaine de la FinTech de Hong Kong que la Banque centrale de Chine continuera d'étendre le système de paiement transfrontalier en RMB (CIPS) à Hong Kong. Ces dernières années, le système a progressivement ajouté des fonctionnalités de règlement pour le Bond Connect au nord et au sud, et a lancé des services de compensation en dollars de Hong Kong. À la fin septembre, il y avait 11 participants directs et 120 participants indirects à Hong Kong, fournissant des services de règlement pour le commerce international et l'investissement. Ces chiffres montrent que le taux de pénétration du CIPS à Hong Kong augmente rapidement et qu'il est devenu un pont important entre le dollar de Hong Kong et le yuan.

Les 11 participants directs sont généralement de grandes banques qui se connectent directement au système CIPS et bénéficient des coûts de transaction les plus bas et des vitesses de règlement les plus rapides. 120 participants indirects accèdent au CIPS par l'intermédiaire des participants directs, cette structure hiérarchique garantissant l'évolutivité du système. De septembre à octobre, la croissance stable du nombre d'institutions participantes en quelques mois montre que la communauté financière de Hong Kong accepte de plus en plus l'infrastructure de paiement transfrontalier en yuan.

Lu Lei a déclaré que la Banque centrale de Chine promeut activement l'interconnexion et la coopération des systèmes de paiement rapides entre les deux régions. Le service de paiement transfrontalier a été lancé avec succès en juin de cette année, offrant aux résidents des deux régions des services de transfert d'argent en monnaie locale et en renminbi en ligne et en temps réel. Actuellement, le système fonctionne de manière stable, les opérations commerciales se déroulent normalement et la réaction du public est positive. Le service de paiement transfrontalier est la connexion entre “Transfert rapide” (Hong Kong) et le système du “renminbi numérique”, permettant aux résidents de Hong Kong de transférer directement de l'argent à leurs amis et parents en Chine continentale, sans passer par les processus complexes des banques traditionnelles.

Lu Lei a souligné que la Banque centrale de Chine approfondit l'interconnexion des paiements transfrontaliers par code QR, et a récemment organisé la création d'une passerelle unifiée pour les codes QR transfrontaliers, servant d'interface unifiée pour le développement de la coopération en matière de paiements transfrontaliers par code QR. Cela facilitera davantage la coopération en matière de paiements transfrontaliers par code QR entre les institutions des deux régions. Cela signifie qu'à l'avenir, les utilisateurs de Hong Kong pourront peut-être utiliser leurs applications de paiement familières pour effectuer des paiements par code QR en Chine continentale, tandis que les utilisateurs de la Chine continentale pourront également utiliser sans couture WeChat Pay ou Alipay à Hong Kong.

Trois grands plans de paiement transfrontalier en yuan numérique

Lu Lei a déclaré qu'à l'avenir, il utilisera le yuan numérique pour explorer de nouvelles solutions de paiement transfrontalier, y compris trois directions clés. La première direction est de promouvoir la coopération des ponts de monnaies numériques des banques centrales multilatérales, explorant de nouveaux paradigmes de paiement transfrontalier. Le pont de monnaies numériques des banques centrales multilatérales (mBridge) est un projet développé conjointement par la Banque populaire de Chine, l'Autorité monétaire de Hong Kong, la Banque centrale de Thaïlande, la Banque centrale des Émirats Arabes Unis et la Banque des règlements internationaux, visant à réaliser des paiements et des règlements transfrontaliers en temps réel en utilisant des monnaies numériques des banques centrales.

mBridge présente l'avantage clé d'éliminer plusieurs intermédiaires dans les paiements transfrontaliers traditionnels. Le système SWIFT traditionnel nécessite de passer par plusieurs intermédiaires tels que les banques correspondantes et les banques de compensation, chaque étape ajoutant des coûts et du temps. mBridge permet aux banques centrales des pays participants d'effectuer des règlements instantanés en monnaie numérique, ce qui peut théoriquement réduire le temps de paiement transfrontalier de plusieurs jours à quelques secondes. Pour l'internationalisation du yuan numérique, mBridge est l'une des infrastructures les plus importantes.

La deuxième direction est de s'appuyer sur la plateforme de paiement transfrontalier en yuan numérique pour fournir des solutions chinoises pour la coopération en matière de paiement transfrontalier de la Banque centrale sur les monnaies numériques. Cette déclaration montre que la Banque centrale de Chine ne souhaite pas seulement utiliser le CBDC pour les paiements transfrontaliers, mais espère également exporter sa technologie et son expérience vers d'autres pays. L'architecture technique du yuan numérique, son système d'exploitation à double couche et son design d'anonymat contrôlable pourraient devenir un modèle de référence pour d'autres pays en développement qui souhaitent développer leur propre CBDC.

La troisième direction est de construire une double plateforme blockchain et actifs numériques, activant le nouveau moteur de l'internet de la valeur. Cette déclaration propose pour la première fois le concept de double plateforme « blockchain et actifs numériques ». La plateforme blockchain pourrait faire référence à l'infrastructure technologique sous-jacente soutenant le fonctionnement du yuan numérique et d'autres CBDC, tandis que la plateforme d'actifs numériques pourrait englober une large gamme de catégories d'actifs numériques telles que des valeurs mobilières tokenisées et des biens tokenisés.

Trois solutions de paiement transfrontalier pour le yuan numérique

Pont des monnaies numériques des banques centrales multilatérales (mBridge) : collaboration avec les banques centrales de Hong Kong, de Thaïlande et des Émirats arabes unis pour réaliser des règlements transfrontaliers instantanés.

Plateforme de paiement transfrontalier en yuan numérique : exporter les solutions technologiques de la CBDC chinoise, fournissant des références aux autres pays.

Blockchain et actifs numériques sur double plateforme : construire une infrastructure intégrée couvrant la Banque centrale et les actifs tokenisés.

Ces trois directions forment ensemble un paysage stratégique complet pour l'internationalisation du yuan numérique, avançant par étapes depuis les normes techniques, le réseau de coopération jusqu'à la construction de l'écosystème.

Vision et réglementation ouverte des technologies financières de Hong Kong 2030

Le président de l'Autorité monétaire de Hong Kong, Yu Wai-man, a expliqué lors de son discours d'ouverture de la Semaine de la technologie financière la vision “FinTech 2030”, dont l'objectif est de développer Hong Kong en tant que plaque tournante internationale de la technologie financière solide, résiliente et prospective, en se concentrant sur 4 grands domaines clés, couvrant plus de 40 projets concrets. Il a également mentionné que l'Autorité monétaire favorisera la tokenisation et encouragera un écosystème de tokenisation florissant.

La Banque centrale prendra l'initiative de démontrer la tokenisation des actifs, en normalisant l'émission de jetons d'obligations gouvernementales et en explorant en même temps la faisabilité de la tokenisation des billets de fonds de change et des obligations. La Banque centrale lancera prochainement un projet pilote Ensemble pour soutenir les transactions réelles et continuera de collaborer avec les parties prenantes de l'industrie et d'autres banques centrales pour favoriser des cas d'utilisation innovants de la tokenisation. Ces initiatives montrent que Hong Kong adopte activement la révolution des actifs numériques, et l'application du yuan numérique à Hong Kong deviendra une partie importante de cet écosystème.

Le même jour, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a publié une importante politique d'ouverture réglementaire. Tout d'abord, elle autorise les opérateurs de plateforme à vendre des actifs virtuels sans un historique de 12 mois à des investisseurs professionnels et à des stablecoins agréés à Hong Kong. Cela signifie que les nouveaux actifs virtuels n'ont plus besoin d'attendre une période d'observation d'un an pour être listés sur les plateformes agréées, accélérant considérablement l'entrée des projets innovants sur le marché.

Deuxièmement, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a publié une circulaire concernant le partage de liquidité entre les plateformes de trading d'actifs virtuels, permettant aux opérateurs de plateformes de trading d'actifs virtuels agréées de s'associer à des opérateurs de plateformes qualifiés à l'étranger pour intégrer les carnets de commandes afin de partager la liquidité, réalisant ainsi des échanges et des exécutions de transactions inter-plateformes. Cette ouverture réglementaire permet aux plateformes de trading d'actifs virtuels de Hong Kong de s'intégrer aux marchés mondiaux, améliorant ainsi considérablement la profondeur de la liquidité. Les plateformes doivent adopter des contrôles de DVP (livraison contre paiement), des règlements intrajournaliers et des limites sur les transactions non réglées, et établir à Hong Kong un fonds de réserve et un arrangement d'indemnisation d'assurance d'une taille minimale pour couvrir les risques liés aux actifs de règlement.

Interaction potentielle entre le yuan numérique et l'écosystème crypto

La Banque centrale de Chine et les autorités de régulation de Hong Kong ont publié ces politiques en même temps, montrant que la coordination entre les deux régions dans le domaine des technologies financières et des actifs numériques s'intensifie. L'expansion transfrontalière du yuan numérique et l'ouverture de la régulation des actifs virtuels à Hong Kong pourraient créer une interaction intéressante. D'une part, le yuan numérique, en tant que monnaie numérique souveraine, représente le système financier numérique officiel ; d'autre part, les cryptomonnaies décentralisées, représentées par le Bitcoin et l'Ethereum, incarnent la force d'innovation du secteur privé.

Hong Kong, en tant que centre financier international et région administrative spéciale de la Chine, tente d'établir un pont entre ces deux systèmes. Permettre aux plateformes licenciées de lancer de nouveaux actifs virtuels et de partager la liquidité mondiale montre que Hong Kong souhaite devenir un nœud de connexion entre le marché des cryptomonnaies de la Chine continentale et le monde. En même temps, l'application approfondie du yuan numérique à Hong Kong fournit de nouveaux outils pour l'intégration financière entre la Chine continentale et Hong Kong.

Cette stratégie parallèle en double voie pourrait devenir un modèle de référence pour d'autres pays du monde. En adoptant à la fois le système CBDC officiel et en ouvrant un espace de réglementation pour les actifs cryptographiques décentralisés, elle cherche à trouver un équilibre et une synergie entre les deux. À long terme, le yuan numérique pourrait coexister sur le marché de Hong Kong avec certaines stablecoins ou actifs cryptographiques conformes, formant ainsi un écosystème financier numérique multicouche.