null
Titre original : Route vers 2026 : 6 tendances qui façonnent la crypto
Auteur original : 0xJeff, investisseur AI
Traduction originale : Dingdang, Odaily Planet Daily
L'année 2025 sera une année pleine de défis pour l'industrie de la cryptographie - bien que le président actuel des États-Unis ait promis de faire des États-Unis le centre mondial de la cryptographie et de l'IA, le marché de la cryptographie reste très difficile cette année.
Depuis que Trump a officiellement pris ses fonctions en janvier, le marché a connu à plusieurs reprises des moments de pression, le plus mortel étant l'incident de flash crash d'octobre - cette chute a presque paralysé l'ensemble de l'industrie crypto.
Bien que la réaction en chaîne de ce krach n'ait pas encore été complètement résolue, le contexte macroéconomique et les facteurs favorables à l'industrie indiquent néanmoins un trimestre plus positif et une perspective plus optimiste pour 2026.
Cet article va examiner en profondeur 6 tendances qui redéfinissent en coulisses l'industrie de la cryptographie, vous offrant un aperçu précoce du paysage potentiel en 2026. Commençons.
- Marché de prévision = Produits d'options cryptographiques trouvant le PMF
Le marché prédictif (PM) a récemment connu une percée au niveau de l'industrie, avec un volume nominal hebdomadaire qui a franchi pour la première fois la barre des 3 milliards de dollars il y a deux semaines.
Nous constatons une expansion rapide des types de marché - politique, sport, e-sport, culture pop, marché de mentions, macroéconomie, crypto, finance, rapports financiers, technologie, etc., fleurissant dans tous les domaines.
@Polymarket et @Kalshi évoluent dans la direction de « Tout est prévisible », couvrant tous les sujets populaires ; tandis que les nouveaux projets PM comme @trylimitless et @opinionlabsxyz approfondissent des niches verticales – Opinion se concentre sur le marché macroéconomique pur, offrant des prévisions sur des indicateurs économiques tels que les taux d'intérêt aux États-Unis, dans l'UE et au Japon ; Limitless se concentre sur les actifs cryptographiques, fournissant une plus large gamme de devises et des cadres temporels plus riches pour le marché.
Les options de crypto-monnaie ont connu un grand succès lors du marché haussier de 2021, mais ont ensuite décliné en raison de multiples problèmes, parmi lesquels les plus critiques étaient une mauvaise UI/UX et le manque de liquidité.
Le marché prédictif comble exactement les lacunes des options. Il offre une interface extrêmement conviviale, permettant à ceux qui n'ont aucune connaissance financière de parier sur n'importe quel événement ; tout en attirant les utilisateurs à participer en créant des marchés intéressants, tout le monde peut y participer, devenant ainsi un market maker et un trader (en pariant à la fois sur « oui » et « non »). Au lieu de devoir comprendre une multitude de lettres grecques et de termes compliqués, il vous suffit d'acheter des parts de Oui ou Non.
Tout comme avec les options, les utilisateurs peuvent également utiliser le marché des prévisions pour couvrir leur exposition aux actifs.
Par exemple :
· Vous avez reçu un gros airdrop mais souhaitez vous couvrir à l'avance ? Allez acheter No sur ce marché.
· Votre exposition longue dans votre portefeuille est-elle trop importante ? Allez acheter No sur le marché macro ou BTC.
Tu sais.
Les marchés prédictifs consistent essentiellement à reconditionner les options en un produit plus accessible, auquel tout le monde peut participer et qui peut générer des bénéfices, et l'un des plus grands bénéficiaires est l'équipe d'apprentissage automatique/prédiction.
- Marché de prédiction = le terrain d'essai parfait de l'équipe d'apprentissage automatique
De plus en plus d'équipes investissent massivement dans les marchés prédictifs, perfectionnant leurs signaux et modèles, par exemple : @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets, etc.
Sportstensor est le niveau de fournisseur de liquidité de Polymarket, où tout trader PM peut participer à des compétitions de signaux. Les signaux les plus performants peuvent recevoir des incitations en Alpha tokens, et ces signaux seront également renvoyés à Sportstensor pour renforcer davantage son modèle prévisionnel afin d'atteindre des bénéfices futurs.
Synth suit une approche de “fonds d'investissement à haute fréquence” sur le marché des prévisions, utilisant ses propres signaux pour prédire le prix des actifs cryptographiques sur 1 heure et 24 heures, et parie sur le marché des prévisions. Les résultats préliminaires actuels montrent qu'en un mois, il est passé de 3000 dollars à 15000 dollars, avec un rendement de 500 %.
Sire est en train de construire un Alpha Vault, utilisant le modèle de Sire et les données du score SN44 pour des prévisions sportives, avec des résultats préliminaires dépassant 600 % de PnL. C'est le meilleur produit de marché de prévision DeFi de coffre-fort actuellement prêt à être publié.
Billy propose des outils d'analyse et de paris automatiques, utilisant les insights de paris sportifs de l'équipe (BCS). Ils cherchent un avantage sur le marché des paris combinés (Parlays) de Kalshi et prévoient d'élargir leur stratégie et la taille du coffre (les futurs revenus seront réinvestis dans le coffre une fois qu'il aura atteint le seuil).
L'attrait des marchés prévisionnels réside dans le fait qu'ils engendrent naturellement des scénarios similaires à ceux d'un “concours d'IA darwinien”, où les équipes de ML peuvent prouver leurs stratégies dans un environnement de marché réel.
Synth, Sire et Billy peuvent participer à la compétition de Sportstensor et pourront bientôt participer à la War of Markets prévue par @aion5100 et @futuredotfun sur Polymarket et Kalshi.
Ce qui est encore plus cool, c'est que Polymarket s'apprête à lancer le jeton Poly, et que les nouveaux projets PM attirent également la liquidité et le volume grâce à des incitations par jetons. L'équipe d'apprentissage automatique peut à la fois détecter des erreurs de prix, réaliser des arbitrages et en même temps profiter des incitations par jetons.
Est-ce que cela te rappelle les débuts de Hyperliquid ?
La même chose s'est produite à nouveau, sauf que cette fois-ci, cela s'est produit sur le marché des prévisions, et non sur les contrats à terme perpétuels.
- La guerre des néobanques commence
Nous voyons des changements clés : de grandes startups et entreprises Web2 lancent des L1/L2 et intègrent des liens de paiement en stablecoin pour servir directement les utilisateurs. En même temps, les projets natifs de la cryptographie avancent également vers les services financiers du monde réel.
Des équipes comme @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global, etc., proposent désormais des cartes de consommation cryptographiques non custodiales, permettant aux utilisateurs de dépenser directement des actifs en chaîne dans le monde réel.
En une seule année, ce marché est passé d'un océan bleu à un champ de bataille encombré, avec déjà 20 à 30 acteurs majeurs en concurrence pour le même groupe d'utilisateurs de cryptomonnaies.
La différenciation actuelle se concentre principalement sur :
· Taux de remboursement / de commission : le remboursement de Tria est le plus élevé, mais un frais annuel est requis.
· Taux de change, frais de transfert, frais de distributeur automatique
· Système de droits (voyages, niveaux d'hôtel, salons d'aéroport, événements)
· Gagner / Intégration DeFi (revenus de fonds inactifs, consommation de prêt) : EtherFi est en tête dans ce domaine, offrant des rendements élevés + capacité de consommation de prêt.
Cela dit, la plupart des produits ont une structure de base similaire. Ils dépendent des banques/émetteurs partenaires détenant une licence Visa/Mastercard, ce qui en fait davantage un « point d'entrée pour les utilisateurs » plutôt qu'une véritable Neobank.
Ainsi :
· Géré par des banques partenaires conformes, et non par le projet lui-même
· Le solde de l'utilisateur est seulement un compte virtuel, pas un vrai compte bancaire.
· Les fonctionnalités se limitent généralement à la « consommation cryptographique », manquant de services off-ramp en monnaie fiduciaire ou bancaires.
Actuellement, tout le monde est soumis à ces restrictions, donc l'impact n'est pas significatif. Mais avec l'intensification de la concurrence, celui qui peut devenir « véritable banque » aura un avantage clé. Les projets capables de contrôler leur propre conformité et leur système de réglementation pourront offrir de véritables comptes bancaires, des canaux de dépôt et de retrait multi-devises, et réaliser une intégration transparente entre la finance cryptographique et traditionnelle.
Dans ce domaine, UR (provenant de l'écosystème Mantle) prend une longueur d'avance, opérant actuellement sous la réglementation de la FINMA, disposant d'une licence bancaire suisse, soutenant sept devises fiat et offrant simultanément des services financiers du monde réel et de la cryptographie (comme les transferts dans le système bancaire traditionnel entre sept devises).
- Les applications révolutionnaires de l'industrie de la cryptographie sont plus claires que jamais.
· Transaction
· Prédiction
· Rendement DeFi
· Stablecoin
· Tokenisation des actifs
Nous sommes passés de CEX → DEX au comptant → DEX perpétuel, jusqu'à l'ère de Hyperliquid.
La vague de « Launchpad super spéculatif » dirigée par Pumpdotfun a déclenché l'émergence massive de plateformes de lancement on-chain axées sur la narration.
Le marché des prévisions se développe rapidement, atteignant véritablement les utilisateurs mainstream pour la première fois (nous n'avons jamais vu une telle propagation virale depuis l'ère des NFT, et cette fois, les gens aiment vraiment ce produit).
DeFi s'engage pleinement sur Wall Street dans des domaines tels que les revenus structurés, les produits d'intérêt, les stablecoins, les RWA/DePIN et la tokenisation des actifs. Les gens réalisent qu'ils peuvent “posséder une partie de l'avenir” et en tirer des bénéfices (voire emprunter de l'argent en utilisant cela comme garantie).
Toutes les applications clés de cryptographie sont en train d'être amplifiées : les CEX lancent des super applications de portefeuille, comme Base App, Binance, OKX, etc., et d'autres portefeuilles étendent rapidement leurs capacités, rendant l'utilisation plus facile pour les utilisateurs ordinaires.
L'ICO est de retour - Coinbase a lancé le premier ICO Monad, d'autres plateformes (Legion, Kaito) connaissent également une croissance rapide.
- Crypto AI trouve PMF
La crypto AI était initialement dominée par une multitude de pièces de meme AI et de projets de coquilles GPT, qui se faisaient appeler « Agents AI », mais maintenant ce bruit a disparu.
Aujourd'hui, les paiements blockchain et les stablecoins soutiennent le commerce automatisé entre les agents ; des technologies cryptographiques telles que TEE et ZK, associées à des mécanismes d'incitation et de punition par tokens, rendent les systèmes d'IA vérifiables, contrôlables et prévisibles.
Les couches de support (par exemple x402, ERC-8004, portefeuilles programmables, cadre de facturation, raisonnement/calcul vérifiable) jettent les bases de « la collaboration transparente entre l'IA et l'humain », (l'infrastructure permettant à l'IA et aux humains de commercer et de collaborer sans couture, à tout moment et en tout lieu, et fournissant des mécanismes de protection pour éviter que l'IA ne devienne incontrôlable).
En même temps, l'« IA darwinienne » émerge en tant que compétition de couche méta, poussant l'évolution des agents, optimisant les signaux et améliorant les performances grâce à des incitations réelles. Le cas d'utilisation le plus réussi à ce jour reste le trading et les signaux de prévision, ce qui correspond fortement aux gènes de l'industrie cryptographique.
De plus en plus d'écosystèmes adoptent ce modèle darwinien, incitant les développeurs avec des jetons, récompensant les contributeurs et subventionnant la recherche et le développement, afin de promouvoir des produits d'IA de meilleure qualité. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, certains sous-réseaux de l'écosystème Bittensor ont déjà montré des performances impressionnantes.
Cela dit, la performance des tokens de la plupart des projets Crypto AI ne reflète pas ces avancées - de nombreux projets sont toujours inférieurs de 30 à 90 % par rapport au prix du TGE, même s'ils livrent de véritables infrastructures et une utilité réelle.
- DeFi entre dans l'ère du « DeFi dynamique »
DeFi est depuis longtemps un pilier central de l'industrie de la cryptographie, avec une TVL dépassant 130 milliards de dollars, englobant DEX, prêts, produits de rendement et stablecoins.
Les avantages de la DeFi résident dans sa programmabilité, sa vérifiabilité et sa grande capacité de combinaison. Les protocoles de premier plan sont les systèmes les plus éprouvés de l'industrie. Cependant, au cours des cinq dernières années, les mécanismes sous-jacents de la DeFi n'ont pas beaucoup changé, par exemple, les mécanismes de fourniture de liquidité centralisée ou de prêt sont relativement statiques.
Mais maintenant, imaginez ceci : que se passerait-il si un nouveau protocole DeFi pouvait automatiquement augmenter ou diminuer l'effet de levier en fonction du prix prédit de l'actif sous-jacent, rééquilibrer automatiquement les positions LP et entrer ou sortir automatiquement du marché ?
C'est le début de l'« ère DeFi dynamique », propulsée par l'IA et l'apprentissage automatique.
DeFi renforcé par l'apprentissage automatique
@AlloraNetwork est un acteur clé, collaborant avec des protocoles de premier plan pour injecter l'intelligence de l'apprentissage automatique dans le DeFi traditionnel :
· Stratégies LP centralisées alimentées par l'apprentissage automatique
· Gestion dynamique des leviers
· Optimisation des rendements basée sur des signaux de risque prospectifs
Ces prévisions et signaux sont générés par le réseau de raisonnement Allora. Les ingénieurs en IA/ML peuvent contribuer des modèles et recevoir des récompenses en tokens grâce à un mécanisme d'incitation darwinien, ce design récompensant les modèles ayant de meilleures performances.
Stratégies DeFi générées et gérées par l'IA
@gizatechxyz et @almanak travaillent également sur une nouvelle catégorie de produits :
· Giza est un gestionnaire d'actifs AI qui répartit intelligemment les fonds entre divers protocoles DeFi.
· Almanak permet aux agents AI de déployer des stratégies de Vault tokenisées en quelques minutes, les rendant à la fois distributeurs de fonds et plateformes de création de stratégies. Cela permet à Almanak de servir à la fois de répartiteur de capital (introduisant le TVL dans des projets DeFi) et de plateforme de création de coffres pour les gestionnaires de fonds.
Avec une intégration plus profonde de TradFi et DeFi, l'apprentissage automatique renforce les valeurs fondamentales et la gestion des risques de DeFi, l'IA conçoit des stratégies plus complexes. Nous pourrions connaître une vitesse d'expansion de DeFi plus rapide d'ici 2026, une couche de finance Internet plus intelligente, autonome et adaptable est en train d'émerger.
Qu'est-ce qui suit ?
En 2026, nous pourrions voir la fusion de plusieurs narrations - Crypto, IA, DeFi, RWA, DePIN, robots, etc. se rassemblant en une économie numérique interopérable gérée conjointement par des humains et des agents.
· DeFi devient dynamique
· L'IA propulse DeFi pour atteindre plus d'utilisateurs
· La chaîne de paiement cryptographique, les stablecoins et les applications clés obtiennent un plus grand nombre d'utilisateurs.
· Neobank intègre Web2 et Web3
· Le marché prévisionnel continue de s'élargir, l'équipe d'apprentissage automatique devient une composante essentielle.
La sélection naturelle s'accélère, seules quelques rares actifs peuvent réellement s'apprécier.
Les projets de cryptomonnaie sont plus susceptibles de choisir une introduction en bourse (IPO) plutôt qu'une offre initiale de pièces (ICO) pour obtenir de la liquidité, de la conformité et de l'échelle via les marchés de capitaux traditionnels.
Le prochain cycle = un cycle de fusion profonde entre TradFi et DeFi.
