Metaplanet Président Gerovich partage le parcours de sa transformation d'un groupe hôtelier japonais en une société d'actifs porte d'entrée vers le bitcoin

日本上市公司 Metaplanet, pour le marché mondial du capital Bitcoin, est devenue en seulement un an la quatrième plus grande détentrice de Bitcoin BTC au niveau mondial et la première en Asie, avec une augmentation de sa détention de 1 000 à 30 000 bitcoins. Le président de Metaplanet, Simon Gerovich, et le responsable stratégique Bitcoin, Dylan LeClair, ont révélé lors d’un débat public le parcours de transformation de l’entreprise, passant du secteur hôtelier à une plateforme représentative du Bitcoin au Japon, et expliqué pourquoi le Japon deviendra la prochaine zone d’incubation pour l’innovation financière autour du Bitcoin.

Metaplanet, de l’hôtellerie à la plateforme Bitcoin japonaise

L’histoire de Metaplanet commence en 2010, lorsque Gerovich gérait une chaîne d’hôtels en Asie du Sud-Est et au Japon, avec une croissance jusqu’à 30 établissements. Cependant, la pandémie de COVID-19 en 2020 a brutalement stoppé l’industrie du voyage mondiale, avec un chiffre d’affaires à zéro, plongeant l’entreprise dans une crise sans précédent. Face à l’effondrement du modèle commercial, Gerovich a commencé à repenser l’avenir de l’entreprise. Pendant cette période, il a écouté un podcast dans lequel le PDG de Strategy, Michael Saylor, expliquait l’adoption du Bitcoin comme stratégie d’actifs principaux de l’entreprise, ce qui l’a incité à transformer Metaplanet d’un secteur traditionnel en une « société de capital Bitcoin ».

Une croissance de 30 fois en un an, devenant la quatrième plus grande détentrice d’actifs Bitcoin d’une entreprise mondiale

En avril 2024, Metaplanet a officiellement adopté une stratégie de transition, accumulant rapidement une grande quantité de Bitcoin dans les 12 mois suivants. LeClair souligne qu’en une année, non seulement la détention de Bitcoin a été multipliée par trente, mais l’entreprise a également levé environ 3 milliards de dollars de financement par actions, faisant passer sa capitalisation boursière de 15 millions de dollars à 200 fois plus. Il insiste sur le fait que Metaplanet est désormais l’un des principaux émetteurs d’actions ordinaires sur le marché japonais, attirant une forte attention des investisseurs locaux et internationaux.

La vision de Metaplanet est de devenir un pont entre le capital dormant de 7 000 milliards de dollars au Japon et l’économie mondiale du Bitcoin. LeClair indique que, bien que le Bitcoin soit très volatil, la valeur créée par ses hausses dépasse largement celle des actifs traditionnels, ce qui pousse l’entreprise à embrasser cette volatilité plutôt qu’à la fuir. Il prévoit que, dans le futur, toutes les entreprises mondiales détiendront une forme de Bitcoin, mais peu seront prêtes à considérer le Bitcoin comme une réserve centrale ou à le valoriser en tant que devise de référence. La position de Metaplanet est donc très visionnaire.

Création du premier outil de « crédit numérique » au Japon, le Bitcoin comme porte d’entrée vers un marché de revenu fixe

Pour renforcer son rôle financier au Japon, Metaplanet développe une nouvelle architecture d’outils de capital, utilisant un bilan d’actifs en Bitcoin massif comme base, devenant ainsi le premier émetteur d’« outils de crédit numérique » au Japon.

Le dernier produit annoncé, une action prioritaire durable, est considéré comme une étape importante dans cette innovation financière. Cet instrument combine un rendement fixe avec une option de conversion en actions, offrant un dividende annuel de 4,9 % et intégrant une option d’achat de Bitcoin intégrée, considérée en interne comme l’une des options d’achat de Bitcoin les moins coûteuses du marché.

Contrairement à la dette traditionnelle, nécessitant des paiements d’intérêts réguliers et un remboursement du principal à l’échéance, les actions prioritaires perpétuelles n’ont pas à rembourser le principal, ce qui permet à l’entreprise de réduire les risques de refinancement et d’accumuler des bitcoins à coût stable sur le long terme. LeClair précise que le Japon évolue dans un environnement à taux d’intérêt bas, voire négatifs, et que le marché du revenu fixe manque depuis longtemps d’outils attractifs. Un rendement supérieur à 5 % est très séduisant pour les investisseurs locaux. Metaplanet croit qu’en combinant des produits supportés par des actifs Bitcoin, une percée financière majeure peut se produire sur le marché japonais.

Lancement prochain des nouveaux produits financiers « Floating Rate Securities » de Metaplanet

Metaplanet développe actuellement son produit « Metaplanet Floating Rate Securities » (titres à taux variable), visant à offrir au marché japonais un produit financier stable en prix, avec des dividendes variables et un risque situé entre celui d’un compte bancaire et d’une obligation d’entreprise. La société envisage d’émettre des fonds à environ 5 % de coût et d’acheter continuellement des bitcoins. Tant que le rendement annuel à long terme du Bitcoin dépasse ce coût, un écart de revenu durable pourra être maintenu. Dans un contexte où la demande institutionnelle augmente, Metaplanet se positionne comme le « portail Bitcoin » du Japon. Gerovich indique que le système financier japonais est en pleine mutation structurelle, avec de plus en plus d’entités qui considèrent le Bitcoin comme un actif financier à long terme plutôt qu’un produit spéculatif. Il insiste sur le fait que la transformation de l’entreprise n’est pas une décision prise dans la crise, mais une stratégie à long terme. Son objectif est de devenir l’une des sociétés de capital Bitcoin les plus grandes, transparentes et purement centrées sur le Bitcoin au monde. La transition de l’hôtellerie n’est qu’un début, le Bitcoin étant la véritable priorité.

Cet article, dans lequel le président de Metaplanet Gerovich partage son parcours de la gestion hôtelière japonaise à la plateforme d’actifs Bitcoin, a été initialement publié par Chain News ABMedia.