SocialFi déclin, montée du Social Trading : comment la vie de trading devient sociale et favorise la création de la voie « Trading social » ?

Alors que le secteur Crypto SocialFi s’effondre et que la coexistence entre social et finance semble difficile, les exchanges et les nouvelles interfaces de trading intègrent discrètement des fonctionnalités sociales dans leurs interfaces financières. Tykoo, directeur des investissements chez Paramita, souligne que l’IA est en train de redéfinir la barrière concurrentielle des produits de trading, et que la voie la plus prometteuse d’ici 2026 pourrait bien être la « combinaison du trading social et des marchés de prédiction ». Du Base App à GMGN, une nouvelle couche sociale transforme l’essence même du trading.

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Le SocialFi est mort, mais le social devient une nouvelle barrière concurrentielle pour les exchanges

Tykoo indique que l’échec passé du SocialFi provient de l’idée de forcer des éléments financiers dans des plateformes sociales, alors que la véritable voie du succès consiste en réalité à intégrer des fonctionnalités sociales dans les produits de trading.

Des plateformes comme GMGN avec ses groupes, Pump.fun avec ses interactions en direct, Hyperliquid avec le copy trading et les compétitions, ou Polymarket avec ses fonctionnalités de commentaires, partagent une caractéristique commune : elles sont essentiellement des produits de trading, mais elles créent activement un environnement social à forte adhérence. Deux raisons principales expliquent cela.

Effet de réseau accru : l’IA facilite de plus en plus la copie et le collage de produits, rendant les réseaux sociaux, la consolidation de contenu et l’enregistrement en temps réel des transactions des barrières concurrentielles difficiles à reproduire.

Contrôle de la couche d’attention : pour une plateforme de trading, le social n’est pas seulement une fonction de divertissement, mais aussi une bataille pour la distribution de l’attention.

Prenons l’exemple de Binance, où la plateforme ne laisse plus simplement les annonceurs placer leur budget à l’extérieur, mais crée directement du contenu et une place de marché dans l’application, permettant que l’information, les discussions, l’inscription, le dépôt et le trading se déroulent au même endroit.

Tykoo déclare que pour les traders, un espace social offre des discussions en temps réel et des données de marché crédibles : « Les fonctionnalités sociales telles que la visualisation, le copy trading, les compétitions et les classements aident à fidéliser les utilisateurs et à augmenter la fréquence de trading. »

Les différents actifs constituent différents espaces sociaux : la valeur du consensus est plus importante que celle des fonctionnalités

Tykoo insiste : « Des positions et types d’actifs différents créent différents espaces sociaux. » Les actifs orientés profit donnent naissance à des communautés d’analyse comme Bidclub ou Snowball ; les concepts de mèmes liés à l’émotion engendrent une culture de type r/WSB ou GMGN.

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L’histoire le montre aussi : après l’apparition des NFT, les discussions communautaires sur Discord ont évolué pour devenir des espaces de trading à forte composante sociale comme OpenSea. La clé n’est pas tant la conception du produit, mais la manière dont le consensus se forme dans ces espaces sociaux, puis est intégré dans les plateformes de trading :

Chaque grande opportunité d’investissement dans une application de trading naît souvent lors de périodes de confusion dans la tarification de ces nouvelles classes d’actifs.

Où se situera le lieu de trading social le plus susceptible d’exploser en 2026 : le marché de prédiction

Quel sera le prochain actif de type « NFT » ? La réponse de Tykoo est « le marché de prédiction ». Il affirme que ces marchés ont naturellement des conditions propices à l’explosion :

Caractéristiques du nouvel actif : une tarification initialement chaotique, avec une émergence continue de nouvelles plateformes de trading

Fort potentiel social : chaque marché est une narration à compte à rebours, intrinsèquement adaptée à la discussion et à la controverse

Possibilité de live et de contenu : les fluctuations d’événements attirent déjà l’attention

Il prévoit qu’à l’avenir, de nouveaux produits combinant « live », « prévision d’événements » et « trading » pourraient émerger. Bien que les plateformes de trading traditionnelles puissent s’y impliquer, la dispersion des catégories de contenu offre aussi aux nouvelles plateformes une opportunité d’entrée sur ce marché.

L’IA va changer l’essence du trading : du profit à la gamification

Tykoo souligne également que l’IA est un autre facteur majeur dans l’essor du trading social.

Lorsque l’IA intègre recherche, analyse, génération de stratégies et exécution, l’alpha devient rare, et le marché devient plus efficace. Les traders ne pourront plus simplement profiter des asymétries d’information, mais devront s’appuyer sur des ressources rares telles que l’électricité, les sources de données, les canaux de distribution, la marque et l’effet de réseau.

Les motivations des participants ordinaires évolueront aussi vers « l’émotion, le sentiment d’appartenance et la participation », et le trading s’intégrera davantage aux comportements sociaux, avec des concepts symboliques d’identité, de vie quotidienne ou de gamification. La compétition de trading entre IA en est un exemple.

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Prochaine opportunité : qui pourra rassembler l’attention et le réseau social ?

En résumé, Tykoo pense que la clé pour créer un produit de trading parfait dans la prochaine phase ne sera plus seulement de renforcer la profondeur ou l’expérience utilisateur, mais « de pouvoir rassembler l’attention et le réseau social ».

Aujourd’hui, le champ de bataille des exchanges ne sera plus seulement une plateforme d’appariement, mais une compétition pour devenir le lieu où se produisent les émotions, le contenu, le consensus et le comportement de trading.

Cet article, SocialFi en déclin, Social Trading en plein essor : comment la vie du trading social favorise la naissance de la voie du « trading social », a été initialement publié sur Chain News ABMedia.