AAVE et LDO mènent le changement alors que la DeFi évolue au-delà de 2021

Réflexion sur l’état actuel de la DeFi en 2025, il semble qu’une autre ère soit en train de commencer, bien différente de celle de 2021. À l’époque, la valeur totale verrouillée était dispersée partout. Les DEXs étaient en plein essor, les agrégateurs de rendement étaient omniprésents, et le capital tournait constamment alors que les utilisateurs cherchaient les meilleurs rendements. Aujourd’hui, le paysage paraît beaucoup plus concentré. La TVL n’a pas disparu, mais elle s’est clairement stabilisée dans moins de catégories. Au lieu de fluctuer entre des applications à forte activité, le capital se concentre dans le prêt, le staking liquide et les protocoles de restaking. Ce seul changement raconte une histoire plus grande sur l’évolution de la DeFi. Lire aussi : Aave (AAVE) Indicateur TD vient de signaler « Achat »

• Les classements TVL racontent une histoire claire
• La DeFi est passée de l’activité à l’infrastructure
• Pourquoi ce changement est réellement important
• La DeFi ne ralentit pas – elle s’installe

Les classements TVL racontent une histoire claire De plus, en décembre 2021, les principales plateformes DeFi comprenaient : Curve, MakerDAO, Compound, Convex, Uniswap… Ces plateformes prospéraient grâce à une activité constante. Le volume de trading, la yield farming et les incitations à la liquidité faisaient grimper la TVL, mais ce capital était toujours prêt à bouger dès qu’une meilleure opportunité se présentait. En décembre 2025, le classement est très différent. Aave reste en tête, mais il est rejoint par Lido, des plateformes de restaking comme les protocoles de style EigenLayer, Morpho, EtherFi, et des systèmes de dollar synthétique tels qu’Ethena. Ce ne sont pas des applications qui dépendent d’une activité utilisateur incessante. Elles sont conçues pour détenir du capital et le faire rester productif sur de longues périodes. Il ne s’agit plus de cycles de hype. Il s’agit de stabilité et d’efficacité. La DeFi est passée de l’activité à l’infrastructure La principale leçon à tirer de cette image est la transition de la DeFi d’applications axées sur l’activité vers une infrastructure financière essentielle. En 2021, la TVL fluctuaient avec l’engagement des utilisateurs. Lorsque le trading ralentissait ou que les incitations s’épuisaient, le capital quittait aussi vite qu’il était arrivé. En 2025, la TVL est ancrée dans des protocoles qui fonctionnent davantage comme la plomberie financière. Le capital entre, est déployé, et y reste. Les utilisateurs n’ont pas besoin d’interagir constamment pour générer de la valeur. Cela rend la TVL plus résiliente, surtout en période de marché calme.

Top 10 des Dapps par TVL : 2021 vs 2025

En 2021, les leaders de la TVL étaient répartis entre DEXs, CDPs et agrégateurs de rendement : alimentés par une activité de trading et de yield farming.

En 2025, la TVL est concentrée dans le prêt, le staking liquide et les protocoles de restaking.

Ce changement montre la transition de la DeFi vers… pic.twitter.com/mjaHEaH5SY

— Crypto Patel (@CryptoPatel) 29 décembre 2025

Ainsi, la raison pour laquelle le prêt et le staking occupent une place aussi importante repose sur le fait que ces deux protocoles ont gagné la confiance, disposent d’une forte liquidité, et sont intégrés dans le marché crypto global. Pourquoi ce changement est réellement important Cette évolution indique quelque chose d’important : la DeFi mûrit. L’accent n’est plus mis sur le rendement à court terme ou l’expérimentation rapide. Au contraire, l’écosystème construit des systèmes capables de soutenir une activité financière réelle à grande échelle. Lorsque le capital reste plus longtemps immobilisé, il devient plus facile de gérer le risque, d’améliorer la liquidité, et d’attirer des acteurs plus importants. C’est pourquoi le restaking et le staking liquide sont devenus si cruciaux. Ils transforment des actifs inactifs en une base pour la sécurité, le crédit et le règlement sur plusieurs réseaux. Les DEXs et plateformes de trading comptent toujours, mais ils ne sont plus le centre de gravité. Ils se trouvent au sommet de la pile, tandis que le prêt et le staking forment la base. Lire aussi : L’argent argent atteint un sommet historique, puis chute de 10 % alors que Bitcoin mène la hausse du marché crypto La DeFi ne ralentit pas – elle s’installe La comparaison entre la DeFi en 2021 et en 2025 ne montre pas un écosystème en déclin. Elle montre un écosystème qui mûrit. Le capital ne quitte pas la DeFi. Il trouve des foyers à plus long terme. Il n’a peut-être pas la même montée d’adrénaline que l’effervescence d’avant, mais cette trajectoire plus stable est exactement ce que représente une croissance durable. La DeFi ne disparaît pas. Elle devient une infrastructure.