RMB numérique 2026 commence à générer des intérêts ! Gagnez des intérêts en vous allongeant, révolutionnant le paiement traditionnel

Le vice-gouverneur de la Banque centrale chinoise, Lu Lei, a révélé que le yuan numérique entrera dans l’ère 2.0 à partir du 1er janvier 2026. La transformation centrale consiste à faire commencer la capitalisation des intérêts sur le solde du portefeuille réel, passant de « cash numérique » à « dépôt numérique ». Il sera également intégré dans le système d’assurance des dépôts, bénéficiant d’une sécurité nationale, avec la capacité de contrats intelligents programmables.

Révélation du mécanisme d’intérêt du yuan numérique 2.0 : combien pouvez-vous gagner ?

La modification la plus attrayante du yuan numérique 2.0 est le revenu d’intérêt. Selon le « Plan d’action pour renforcer davantage le système de gestion et de service du yuan numérique ainsi que les infrastructures financières connexes », les institutions bancaires calculeront les intérêts sur les soldes des portefeuilles numériques réels de type 1, 2 et 3, avec un taux d’intérêt basé sur le taux d’intérêt des dépôts à vue de chaque banque. Actuellement, le taux d’intérêt des dépôts à vue dans les principales banques chinoises est d’environ 0,2 % à 0,25 %, ce qui signifie qu’en déposant 100 000 yuans dans un portefeuille numérique, vous pouvez gagner environ 200 à 250 yuans d’intérêts en un an.

La différence essentielle avec WeChat Pay et Alipay réside dans le fait que ces derniers ne sont que des outils de paiement tiers, et leur solde ne génère pas d’intérêts (sauf s’il est transféré dans des produits financiers comme Yu’e Bao). Le yuan numérique, en revanche, est la monnaie légale elle-même, et le solde du portefeuille génère automatiquement des intérêts sans opération supplémentaire, sans affecter l’expérience de paiement. Cette caractéristique « paiement + revenu » changera les habitudes de gestion des fonds des utilisateurs.

Il est important de noter que les portefeuilles anonymes de type 4, activés uniquement par numéro de téléphone, continueront d’avoir une fonction de paiement de petite somme, mais leur solde ne sera pas encore capitalisé. Cette conception équilibre la commodité et la conformité réglementaire : les portefeuilles anonymes conviennent aux petites dépenses quotidiennes, tandis que pour des fonds importants, il est conseillé d’utiliser un portefeuille réel pour bénéficier des intérêts. Lu Lei souligne que la capacité de faire fructifier un compte est un facteur clé d’incitation pour les utilisateurs et une innovation monétaire. Cette modification encouragera la mise en œuvre de plus de scénarios de services financiers.

Du point de vue psychologique des utilisateurs, la propriété « l’argent peut faire de l’argent » renforcera considérablement l’attractivité du yuan numérique. Par le passé, les utilisateurs déposaient leur argent inactif dans WeChat ou Alipay principalement pour la commodité de paiement, et non pour le rendement. Après 2026, le yuan numérique offrira à la fois commodité et revenus, devenant un choix plus rationnel. Ce mécanisme d’incitation pourrait entraîner une réorganisation du marché des paiements, et si WeChat et Alipay ne renforcent pas la compétitivité de leurs produits financiers, ils pourraient faire face à une fuite de fonds des utilisateurs.

Protection par l’assurance des dépôts : sécurité nationale

La deuxième grande mise à niveau du yuan numérique 2.0 est son intégration dans le système d’assurance des dépôts. La réglementation opérationnelle précise que le yuan numérique des institutions bancaires sera inclus dans la base de calcul des réserves obligatoires, bénéficiant d’une sécurité équivalente fournie par l’assurance des dépôts. Cela signifie qu’en cas de problème opérationnel de la banque, les dépôts en yuan numérique des utilisateurs seront couverts jusqu’à 50 000 yuans, bénéficiant du même traitement que les dépôts traditionnels.

Les organismes de paiement non bancaires devront quant à eux respecter une exigence de garantie à 100 %, renforçant ainsi la sécurité des fonds. Ce système de régulation hiérarchisé garantit que différents types d’opérateurs disposent de mécanismes stricts de contrôle des risques. En comparaison, WeChat et Alipay sont également soumis à la régulation des fonds de réserve, mais ne relèvent pas du système d’assurance des dépôts, ce qui crée une différence en termes de nature juridique et de niveau de protection.

L’introduction du système d’assurance des dépôts répond à la principale préoccupation des utilisateurs concernant la sécurité de la monnaie numérique. Auparavant, beaucoup craignaient « que leur argent dans l’application mobile soit perdu si l’opérateur rencontre des problèmes », mais cette question trouve désormais une réponse claire : le yuan numérique bénéficie d’un appui de sécurité de niveau national. Ce sentiment de sécurité attirera les investisseurs conservateurs et les gros détenteurs de fonds, qui auparavant hésitaient à déposer de grandes sommes dans des portefeuilles électroniques par crainte de risques.

Du point de vue de la stabilité financière, l’intégration du yuan numérique dans le système de réserves obligatoires est également une mesure importante pour renforcer la gestion macroprudentielle de la banque centrale. La prise en compte du solde du portefeuille du yuan numérique dans la base de calcul des réserves obligatoires permet à la banque centrale d’influencer l’offre de yuan numérique en ajustant le taux de réserve, en synergie avec les outils de politique monétaire traditionnels. Ce design institutionnel confère au yuan numérique le statut juridique de « dépôt » tout en assurant qu’il reste sous le contrôle de la banque centrale.

Contrats intelligents : une monnaie qui pense

La capacité de programmation des contrats intelligents est une caractéristique révolutionnaire du yuan numérique 2.0, qui le distingue des monnaies traditionnelles. L’argent traditionnel est « muet » : une fois transféré, il échappe à tout contrôle. Le yuan numérique est une « monnaie intelligente » : il peut être préprogrammé avec des règles, s’exécuter automatiquement, réduisant ainsi fondamentalement les litiges économiques et les risques de fraude. Cette capacité est particulièrement cruciale dans le commerce transfrontalier. Le projet « mBridge » que la Chine promeut utilise la technologie blockchain pour permettre des transferts transfrontaliers instantanés, comme l’envoi d’un email, sans passer par des banques intermédiaires complexes.

Sur le plan technique, le yuan numérique adopte un modèle hybride « comptes + blockchain ». Les paiements quotidiens de petite valeur utilisent un mode basé sur des comptes, offrant rapidité et efficacité, même hors ligne, avec une simple « tap » pour effectuer la transaction. Les transactions transfrontalières ou de grande valeur exploitent la nature immuable de la blockchain pour résoudre les problèmes de confiance. Cette conception « tirer parti des points forts » garantit à la fois une expérience utilisateur fluide pour les paiements de détail et une sécurité adaptée aux scénarios complexes.

Trois scénarios d’application programmable du yuan numérique

Gestion ciblée des dépenses : pour donner de l’argent de poche aux enfants, il est possible de définir des restrictions telles que « ne peut acheter que des livres en librairie, pas de recharge de jeux », grâce à des contrats intelligents pour une orientation précise. Les coupons de consommation émis par des entreprises peuvent également limiter leur usage et leur validité, pour assurer une utilisation spécifique.

Mécanisme de garantie salariale : après le versement des fonds pour un projet de construction, un contrat intelligent peut automatiquement prioriser le transfert aux ouvriers agricoles, évitant ainsi les retards de paiement. Cette « exécution automatique » est plus efficace que la contrainte légale traditionnelle, résolvant en profondeur les problèmes sociaux.

Gestion des avances : pour les acomptes lors de l’achat immobilier, il est possible de définir des conditions telles que « les fonds ne seront transférés à l’entrepreneur qu’après la validation de la finition du toit », pour prévenir les risques de bâtiments abandonnés. Ce mécanisme de paiement conditionnel redéfinira la confiance dans le marché des paiements anticipés.

Impact profond de la réforme de 2026

Le lancement du yuan numérique 2.0 ne vise pas à remplacer l’argent liquide ou à éliminer les paiements tiers, mais à construire un système monétaire plus efficace, plus sûr et plus intelligent. Pour l’utilisateur ordinaire, le bénéfice immédiat est « faire fructifier son argent » : le solde inactif génère automatiquement des intérêts, ce qui n’était pas le cas auparavant. Pour le système financier, l’intégration du yuan numérique dans la gestion des réserves renforce la capacité de régulation macroéconomique de la banque centrale. Pour la gouvernance sociale, les contrats intelligents réduiront considérablement les litiges économiques et les risques de défaut.

Contrairement aux cryptomonnaies comme le Bitcoin, qui sont décentralisées, le yuan numérique bénéficie du crédit de l’État et de la stabilité absolue de sa valeur, 1 yuan étant toujours égal à 1 yuan. Le Bitcoin est une actif spéculatif, avec une volatilité extrême, et ne remplit pas les fonctions fondamentales de la monnaie. Le yuan numérique est une innovation monétaire « nationale », non une expérience financière décentralisée.

La mise en œuvre complète à partir du 1er janvier 2026 marquera la première place de la Chine dans le domaine des monnaies numériques de banque centrale. Ce n’est pas seulement une mise à niveau technologique, mais une évolution de la forme de la monnaie : une ère d’une « super-monnaie » capable de générer des intérêts, d’être assurée et programmable, est en train d’arriver.