La chute de Maduro révèle un « coffre-fort secret » ! Où vont les « 600 000 bitcoins » du Venezuela ?

Le président américain Donald Trump a récemment lancé une opération pour arrêter le président vénézuélien Nicolás Maduro, ce qui a mis en lumière le fameux « coffre-fort secret de Bitcoin » de ce pays d’Amérique du Sud, longtemps évoqué dans les rumeurs. Selon des renseignements, le régime de Maduro aurait, après plusieurs années d’opérations clandestines, constitué une « réserve fantôme » comprenant entre 600 000 et 660 000 bitcoins, d’une valeur comprise entre 60 et 67 milliards de dollars. Cette découverte stupéfiante a non seulement permis au Venezuela de devenir l’un des principaux détenteurs de bitcoins au monde, avec une quantité de détention pouvant rivaliser avec des géants comme BlackRock, Strategy, etc., mais aussi, la destination de cette montagne d’or invisible pourrait influencer le scénario de l’offre et de la demande de bitcoin ainsi que le sentiment du marché.

Selon une source citée dans « Whale Hunting », le « plan national de stockage de cryptomonnaies » du Venezuela a débuté en 2018, principalement par le biais de « transactions d’échange d’or contre des cryptomonnaies », « de règlements en USDT pour l’exportation de pétrole », et « de raids sur les mines domestiques » pour accumuler des bitcoins. Échange d’or contre des bitcoins (2018 ~ 2020) : Il est indiqué que le Venezuela a exporté plusieurs dizaines de tonnes d’or depuis la zone minière d’Orinoco, et environ 2 milliards de dollars de ces revenus ont été convertis en bitcoins à un prix moyen de 5 000 dollars, leur valeur ayant aujourd’hui explosé à environ 36 milliards de dollars. Règlements en USDT pour l’exportation de pétrole (2023 ~ 2025) : Après l’échec de la monnaie numérique « Petro » émise par le Venezuela, le régime de Maduro a exigé que la compagnie pétrolière nationale PDVSA règle ses exportations de pétrole en USDT. Afin d’éviter le gel des comptes et de réduire l’exposition au dollar américain, ces stablecoins ont ensuite été « blanchis » et convertis en bitcoins. En plus des saisies et confiscations de mines illégales domestiques, la quantité totale de bitcoins détenus par le Venezuela est estimée à plus de 600 000, ce qui représente environ 3 % de l’offre circulante actuelle de bitcoins. La taille de ce « coffre-fort fantôme » vénézuélien est difficile à ignorer. En 2024, la vente de seulement 50 000 bitcoins (d’une valeur d’environ 3 milliards de dollars à l’époque) a provoqué une correction de marché de 15 % à 20 %. Quant à la manière dont les États-Unis vont gérer cet actif, cela devient aujourd’hui un sujet de préoccupation pour le marché. Selon des sources, il existe principalement 3 scénarios possibles :

1. Gel en raison d’une procédure judiciaire ;
2. Inclusion dans la réserve stratégique de bitcoins des États-Unis ;
3. Vente aux enchères pour liquidation (probabilité plus faible). La majorité des analyses considèrent que les deux premiers scénarios sont les plus plausibles. Que ce soit par gel des actifs ou leur confiscation, cela signifierait que ces bitcoins ne seront pas mis sur le marché dans les 5 à 10 prochaines années, comme si leur offre était verrouillée, ce qui constitue un catalyseur positif pour le bitcoin, Strategy et autres grands détenteurs. La dépendance du Venezuela envers le bitcoin ne se limite pas au gouvernement, elle s’étend également à la population. Sous la pression de l’hyperinflation, des sanctions américaines et de l’effondrement du bolivar, la cryptomonnaie est devenue un outil largement utilisé par la population. D’ici la fin 2025, environ 10 % des paiements de consommation courante et près de 40 % des transferts P2P au Venezuela seront effectués en cryptomonnaie ; les remises en stablecoins représenteront également 10 % des flux de capitaux entrants à l’étranger. Selon Chainalysis, le Venezuela se classe au 17e rang mondial en termes d’adoption de cryptomonnaies, en tête en Amérique latine. Avec la chute de Maduro, un gouvernement de transition pro-américain pourrait entraîner un changement de politique, notamment en assouplissant les restrictions sur le minage ou en promouvant la légalisation des cryptomonnaies. Cependant, tant que la clé privée n’aura pas été remise et que la propriété légale ne sera pas clarifiée, ces 600 000 bitcoins resteront en réalité « verrouillés ».