Pourquoi la règle des cinq premiers jours de Tom Lee s'applique désormais à la crypto

• Tom Lee affirme que les marchés ont augmenté 84 % du temps depuis 1950 lorsque les cinq premiers jours de négociation ont été positifs, avec des gains moyens proches de 16 %.

• Les années avec une performance initiale négative ont enregistré des résultats plus faibles, avec un rendement moyen d’environ 3 % et un taux de réussite annuel plus faible.

• Lee indique que cette règle reflète la demande des investisseurs et s’applique également à la crypto, qui réagit plus rapidement aux flux de capitaux précoces.

Tom Lee a revisité sa règle des « cinq premiers jours », affirmant que la négociation en début janvier révèle souvent la direction du marché. Lors d’une discussion récente sur le marché, Lee a expliqué que la performance initiale reflète l’appétit des investisseurs. La règle s’appuie sur des données boursières américaines datant de 1950 et s’applique désormais à la crypto, qui réagit rapidement aux flux de capitaux.

Ce que révèlent les cinq premiers jours

Selon Tom Lee, les données historiques du marché boursier montrent un schéma cohérent lié à la performance en début d’année. Depuis 1950, les actions ont terminé en hausse 84 % du temps lorsque des gains apparaissaient dans les cinq premiers jours. Dans ces années, les rendements annuels moyens atteignaient environ 16 %, sur la base de 49 cas enregistrés.

Cependant, les rendements ont diminué lorsque les marchés ont chuté en début de période. En 27 années avec des cinq premiers jours négatifs, les rendements moyens sont tombés à environ 3 %. Le taux de réussite a également diminué à 56 %, contre des années plus fortes. Sur l’ensemble des périodes, le marché plus large affichait en moyenne environ 12 % de rendement annuel.

Lee a expliqué que cette différence reflète la demande plutôt que la coïncidence. Les achats précoces indiquent une volonté de déployer du capital. Sans cette demande, les rallyes soutenus sont rarement au rendez-vous, selon le bilan historique.

Pourquoi l’appétit du marché en début de période est important

Lee a souligné que cette règle ne repose pas sur la prédiction ou des modèles techniques. Elle suit plutôt le comportement durant une fenêtre critique. Il a dit que la première semaine montre si les investisseurs se sentent confiants pour prendre des risques.

Si la demande ne se manifeste pas tôt, Lee a noté que les marchés ont rarement tendance à inverser rapidement. Par conséquent, la performance initiale s’aligne souvent avec le déroulement du reste de l’année. Il a ajouté que le scepticisme autour de cinq jours ignore la cohérence démontrée sur plusieurs décennies. Lee décrit cette règle comme intuitive plutôt que mystique.

Comment la crypto reflète le même schéma

Lee a dit que les marchés crypto suivent la même structure psychologique. Notamment, la crypto réagit plus rapidement aux décisions institutionnelles et d’allocation. Les flux en début d’année montrent souvent si les grands acteurs sont actifs ou prudents.

Un début fort indique généralement une confiance renouvelée, tandis qu’un début faible reflète une hésitation. En conséquence, la négociation en début janvier revêt une importance accrue pour les actifs numériques.

Lee a souligné que cette règle ne garantit pas les résultats. Elle met plutôt en lumière la façon dont les marchés pensent en début de période, lorsque les décisions de positionnement émergent en premier.