Hong Kong s'associe au gouvernement de Shanghai ! Création d'une plateforme blockchain transfrontalière, promotion des essais pilotes du commerce numérique et de l'eBL

HKMA et Shanghai signent un MoU pour promouvoir Project Ensemble, intégrant un marché de 1,5 billion de dollars US en financement commercial, tout en améliorant simultanément la structure des stablecoins et de la fiscalité.

Collaboration approfondie en fintech entre Shanghai et Hong Kong, Project Ensemble mène la transformation numérique du commerce transfrontalier

La Hong Kong Monetary Authority (HKMA) a annoncé ce lundi (2/3) une avancée majeure, signant officiellement un protocole d’accord (MoU) avec le Bureau des données de Shanghai (SDB) et le Centre national d’innovation en technologie blockchain (NTICBC). Cette coopération approfondit la collaboration entre Hong Kong et Shanghai dans les secteurs du commerce de marchandises et de la digitalisation financière, avec pour objectif de développer une « plateforme transfrontalière » robuste utilisant la technologie blockchain. Ce projet s’inscrit dans le cadre de Project Ensemble lancé par la HKMA en 2024, axé sur l’exploration d’infrastructures de marché tokenisées et de nouvelles voies numériques pour les services financiers.

Selon l’accord, les trois parties mèneront des recherches conjointes sur l’interconnexion des données commerciales, les lettres de transport électroniques (eBL) et les applications financières, cherchant à résoudre par la technologie les problématiques historiques du secteur du commerce.

Ce pas marque une étape importante dans la coopération en innovation numérique entre Hong Kong et Shanghai, avec un plan de développement d’infrastructures numériques connectant les deux villes.

Le vice-président de la HKMA, Howard Lee, a déclaré que cette initiative favorise l’intégration des données commerciales chinoises avec les systèmes mondiaux, en utilisant l’avantage unique de Hong Kong en tant que centre financier international et « super connecteur » pour promouvoir des applications numériques innovantes.

Intégration de CDI et CargoX pour éliminer les frictions de 1,5 billion de dollars US en financement commercial

Pour améliorer l’efficacité du financement transfrontalier, la plateforme intègre l’infrastructure existante de la HKMA basée sur la blockchain, le Commercial Data Interchange (CDI). Lancé en 2022, cet échange de données commerciales vise à permettre aux institutions financières d’accéder, avec l’autorisation des entreprises, à leurs données opérationnelles pour simplifier les processus de prêt.

Cette collaboration Shanghai-Hong Kong étend l’utilisation de ce système en intégrant les résultats du développement de Project CargoX. CargoX, initiative construite sur le CDI, vise à renforcer la gestion des données commerciales pour le financement et les services liés, en utilisant la blockchain pour garantir l’authenticité et l’intégrité des données.

Actuellement, le marché mondial annuel du financement commercial atteint 1,5 billion de dollars US, mais la paperasserie, la fragmentation des données et la vérification manuelle entraînent souvent des retards importants, voire des risques de fraude. L’introduction des lettres de transport électroniques et de la blockchain permet aux banques et institutions financières de réduire considérablement les délais et les coûts opérationnels.

Le directeur du Bureau des données de Shanghai, Shao Jun, a déclaré : « Cette coopération est une étape clé vers un développement basé sur les données et l’innovation. Les deux parties s’engagent à construire une infrastructure numérique sûre, efficace et ouverte, transformant les données de fret dispersées en références de crédit à valeur financière. »

La politique sur les actifs numériques à Hong Kong avance en parallèle, avec des exemptions fiscales et une régulation des stablecoins

En parallèle de la digitalisation du commerce, le gouvernement de Hong Kong accélère sa stratégie pour renforcer sa position en tant que centre d’actifs numériques. Le ministre des Finances et des Services fiscaux, Christopher Hui, a présenté lors d’une réunion du comité des finances de la législature une proposition clé visant à inclure les actifs numériques dans le cadre d’investissements qualifiés pour les fonds d’investissement et les family offices, avec des exemptions fiscales correspondantes. Si cette proposition est adoptée, les profits issus de ces actifs numériques seront exonérés d’impôt, attirant davantage de capitaux étrangers à Hong Kong et renforçant son attractivité dans le secteur Web3.

Par ailleurs, la régulation des actifs numériques à Hong Kong se précise. La HKMA prévoit d’approuver les premiers émetteurs de stablecoins sous la nouvelle « Loi sur les stablecoins ». Conformément à la réglementation, les entreprises autorisées devront émettre des stablecoins adossés au dollar de Hong Kong, avec des mesures strictes de sécurité, notamment une réserve d’actifs à 100 %, des fonds clients déposés dans des comptes fiduciaires séparés, et le respect strict des règles anti-blanchiment (AML). Les émetteurs devront disposer d’un capital minimum de 25 millions HKD et établir une présence physique à Hong Kong. Depuis 2023, la Securities and Futures Commission (SFC) fournit des directives claires sur la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), posant les bases réglementaires pour le développement complet du marché d’ici 2026.

Perspectives 2026 : l’économie machine, la blockchain passe de pilote à pilier de l’économie réelle

Avec la maturation technologique et réglementaire, la blockchain a connu en 2025 une transition cruciale, passant d’un simple phénomène de marché à une composante fondamentale de l’économie réelle. Les experts estiment que 2026 sera l’année de l’émergence de l’économie machine (Machine Economy). Dans cette tendance, les machines, robots et agents automatisés commenceront à échanger et collaborer sur la blockchain. Hong Kong a déjà intégré des robots en production, enregistrant leurs récompenses sur la blockchain, illustrant la fusion croissante entre IA et blockchain, qui transforme peu à peu la gestion de la chaîne d’approvisionnement mondiale.

Hong Kong, en connectant ses données commerciales avec Shanghai, cherche à faire de la blockchain une infrastructure transfrontalière centrale, passant d’une expérimentation financière à une infrastructure opérationnelle pour le financement de marchandises, secteur clé de l’économie réelle. Cette stratégie étend l’impact des actifs numériques, du tokenisation des souverains à la crypto, vers le secteur du financement de biens, renforçant l’intégration de Hong Kong dans la chaîne d’approvisionnement chinoise et offrant aux investisseurs et banques internationaux un accès réglementé aux données commerciales chinoises. Grâce aux subventions, à l’optimisation fiscale et à l’amélioration des infrastructures, Hong Kong poursuit sa vision ambitieuse de devenir un laboratoire mondial d’innovation numérique.