Dans quoi les crypto-VC les plus actifs investissent-ils ?

DeFi est le plus populaire auprès des VC, suivi de GameFi et de l’infrastructure blockchain.

Écrit par : DefiNapkin

Compilation : Luffy, Nouvelles prospectives

Suivre “l’argent intelligent” est un excellent moyen de découvrir des récits potentiels, et les attraper tôt peut conduire à un énorme retour sur investissement. Voici les 5 principales tendances d’investissement en crypto-VC pour 2023.

Comme le montre le graphique ci-dessous, à l’exception du mois de mars, l’activité de capital-risque était pratiquement au point mort tout au long du premier trimestre 2023.

Des recherches plus poussées permettront de constater que le capital-risque est souvent étroitement lié aux conditions générales du marché. Le tableau suivant en est une bonne illustration. 👇

Si nous regardons attentivement, nous pouvons voir que l’activité d’investissement a tendance à être légèrement en retard par rapport aux flambées des prix du marché. Le marché de la cryptographie a atteint un creux au cours du dernier trimestre et les prix du Bitcoin ont commencé à se redresser. Cela semble signifier que le capital-risque crypto pourrait se redresser au deuxième trimestre.

Malgré la tendance à la baisse de la valeur totale des investissements, le nombre de transactions a augmenté au premier trimestre 2023, avec 439 transactions conclues, contre 366 transactions au quatrième trimestre 2022. L’augmentation du nombre de transactions est principalement due aux investissements dans la phase de pré-amorçage.

Examinons ensuite les investissements spécifiques par investisseur et par catégorie.

Dans l’ensemble, DeFi est le plus populaire auprès des VC, suivi de GameFi et de l’infrastructure blockchain.

Les cinq crypto-VC les plus actifs sont les suivants :

• Coinbase Ventures
• Marques Animoca
• Capitale de Shima
• Capital de la clé de hachage
• Grands avoirs du cerveau

Dans quels projets investissent-ils au premier trimestre 2023 ? 🧐

Coinbase Ventures investit principalement dans les services de blockchain, suivi de DeFi.

Animoca Brands investit principalement dans GameFi, suivi de NFT.

Shima Capital investit principalement dans GameFi, suivi de DeFi.

HashKey Capital investit principalement dans les services de blockchain, suivis de DeFi.

Big Brain Holdings investit principalement dans DeFi, suivi des services de blockchain.

La tendance est évidente, les VC se concentrent sur l’infrastructure blockchain, DeFi et GameFi.

Pourquoi les VC privilégient-ils ces zones ? Ils sont à la pointe de l’adoption massive.

• L’infrastructure est le fondement de DeFi. Les DApps sont construits dessus, et c’est généralement lui qui capture le plus de valeur.
• DeFi est un domaine où l’innovation et les nouveaux produits explosent.
• GameFi est un énorme marché potentiel inexploité.

Par rapport aux deux dernières années, le nombre d’investissements au premier trimestre a certes diminué, mais dans une perspective à long terme, l’activité de capital-risque est plusieurs fois supérieure à ce qu’elle était il y a quatre ans.

L’activité du capital-risque dépend de l’évolution du prix du Bitcoin et de la performance globale du marché du chiffrement. Je pense que le marché de la crypto se développera à nouveau à mesure que la réglementation deviendra plus claire.