Analyse APX Finance ALP : d'où viennent les rendements élevés ?

Dans l’ensemble, la performance des prix et la performance des revenus de commissions d’APX et $ALP sont déterminées par les produits et les données d’APX Finance.

Écrit par : Dormir sous la pluie

J’ai parlé un jour d’APX Finance. Depuis le 15 octobre 2023, le $APX a presque triplé. Aujourd’hui on change d’angle et on parle de l’ALP d’ApolloX (désormais rebaptisé APX Finance).

Aujourd’hui, les revenus de mise de $ALP ont atteint 55 %. Le taux de retour de son produit concurrent $GLP est de 13 %, et le taux de retour de l’engagement $VRTX (pas un jeton LP, mais un jeton de gouvernance de protocole) lancé il y a quelque temps est de 47 %.

Les revenus de ce type de gage de jetons LP ou de gage de jetons de gouvernance native proviennent souvent des revenus de commissions de l’accord sur les produits dérivés et de la récompense d’inflation du jeton. C’est le cas de l’ALP. La raison directe pour laquelle il peut surpasser GLP et Vertex token staking APY est que ses revenus sont composés de revenus de commissions (revenu réel) et d’inflation symbolique. Mais il convient de mentionner que les avantages réels apportés à ALP Staker par le protocole sont bien supérieurs aux récompenses inflationnistes.

La composition d’ALP est également plus stable que celle de GMX v1 GLP, avec des pièces stables représentant plus de 80 %, et est moins affectée par les fluctuations du marché de la cryptographie.

Pendant ce temps, le prix de l’ALP n’a cessé d’augmenter. Son élan haussier est dû aux pertes de Trader. Selon les données de Dune, Trader a actuellement perdu 1,48 million de dollars, qui seront également classés comme revenus d’ALP.

Les pertes du trader peuvent provenir des deux aspects suivants :

• Les conditions du marché sont devenues haussières, l’appétit pour le risque du marché a augmenté et les utilisateurs et la fréquence des transactions ont augmenté. *APX Finance a lancé le mode Degen, qui convient aux traders ayant un appétit pour le risque plus élevé. L’effet de levier élevé du modèle Degen s’apparente plus au jeu qu’au trading. Nous pouvons voir sur le graphique la proportion de 500ETHUSD et 500BTCUSD dans sa tendance globale.

Deuxièmement, APX Finance a récemment lancé le mode Dumb. Le mode Dumb permet aux utilisateurs de prédire les changements de prix de divers actifs dans un temps limité (60 s, 5 mois, 10 mois). Si le prix d’expiration est supérieur au prix d’entrée, ils peuvent obtenir des rendements de 70 %, 85 % et 88 %. Mais si le prix d’expiration est inférieur au prix d’entrée, l’utilisateur perdra 100 % du capital.

L’introduction des modèles Degen et Dumb fournit essentiellement aux utilisateurs un produit plus récent avec des risques et des rendements plus élevés, ce qui, déguisé, favorise la croissance de la fréquence et du volume des transactions.

Par conséquent, sous l’impulsion de ces deux nouveaux produits et du marché de base (comme l’expansion vers Arbitrum, opBNB et Base Chain), les revenus du protocole ont augmenté, le prix de l’ALP a augmenté + les revenus des frais ont augmenté. Le prix de l’ALP augmente, plus de personnes achètent de l’ALP, la profondeur est meilleure et l’expérience de trading des utilisateurs est meilleure.

Le protocole utilisera les revenus pour racheter $APX. Une partie des $APX rachetés sera allouée à $APX Staker, et l’autre partie sera directement détruite. De cette façon, le prix du $APX augmentera également.

Dans l’ensemble, la performance des prix et la performance des revenus de frais de $APX et $ALP sont déterminées par les produits et les données APX Finance. Vous pouvez accorder plus d’attention au tableau de bord de données Dune de Perp DEX et APX.