Fondateur de BitMEX : Comment l'élite peut-elle contrôler le BTC via les ETF ?

Hayes estime que l’ordre financier existant a toujours été en danger.

Source : Bitcoiniste

Compilé par : Blockchain Knight

Dans son dernier article intitulé “ETF Wif Hat”, Arthur Hayes, fondateur de l’échange d’actifs Crypto BitMEX, explore en profondeur la relation complexe entre la finance traditionnelle et le domaine émergent des actifs Crypto (en particulier BTC).

Hayes oppose les stratégies financières actuelles de l’élite mondiale aux pratiques historiques et propose un modèle durable qui maintient les structures financières existantes.

Hayes commence par comparer les efforts des élites pour maintenir le statu quo financier mondial avec les coûts élevés engagés dans les soins de santé en fin de vie.

Il estime que depuis la crise économique mondiale provoquée par les prêts hypothécaires à risque aux États-Unis en 2008, l’ordre financier existant, qu’il appelle « l’harmonie américaine », est en danger.

Hayes affirme : « Les élites en charge de l’ordre financier existant aux États-Unis et leurs vassaux sont prêts à maintenir l’ordre mondial actuel à tout prix parce que ce sont eux qui bénéficient le plus de l’existence de cet ordre. »

C’est pourquoi les banques centrales du monde entier, notamment la Réserve fédérale américaine (Fed), la Banque centrale européenne (BCE), la Banque populaire de Chine (PBOC) et la Banque du Japon (BOJ), ont adopté des mesures d’impression monétaire à grande échelle. pour atténuer cette crise.

Hayes a noté que **cette stratégie a abouti à des ratios dette/PIB mondiaux sans précédent, à des taux d’intérêt historiquement bas et à près de 20 000 milliards de dollars d’obligations d’entreprises et d’État avec des rendements négatifs à leur apogée.

Hayes estime que cette situation ne profite pas à la plupart des gens dans le monde car ils ne disposent pas de suffisamment d’actifs financiers pour bénéficier de ce type de politique monétaire.

Dans ce contexte, Hayes a présenté le BTC, créé sous le pseudonyme de « Satoshi Nakamoto », comme un développement révolutionnaire offrant une alternative au système financier traditionnel**.

Il a décrit la création de BTC par Satoshi Nakamoto comme un moment de « lotus dans la boue », marquant l’arrivée d’une nouvelle ère d’indépendance financière et d’évolutivité mondiale.

Cependant, Hayes a noté que BTC était initialement trop immature pour devenir une alternative fiable après la crise de 2008. Il a fallu attendre la crise financière de 2022, notamment l’effondrement de plusieurs grandes banques et sociétés d’actifs cryptographiques, pour que BTC et d’autres actifs cryptographiques montrent leur résilience.

Contrairement aux institutions financières traditionnelles, ces actifs numériques n’ont pas été renfloués mais continuent de fonctionner, des blocs BTC étant produits toutes les 10 minutes.

Hayes a déclaré que d’ici 2023, il est clair que le système financier traditionnel ne pourra pas résister à un nouveau resserrement monétaire. Cela a conduit à un étrange changement dans lequel les prix du BTC ont commencé à augmenter parallèlement aux rendements à long terme du Trésor américain, *suggérant un scepticisme croissant des investisseurs à l’égard des obligations d’État traditionnelles et un déplacement vers des actifs tels que le BTC et les principales valeurs technologiques *.

Il estime également qu’en réponse à ce changement et pour maintenir le capital dans le système traditionnel, les élites financiisent désormais le BTC via la création d’ETF.

Hayes a comparé cela au marché de l’or, où, en 2004, la SEC (Securities and Exchange Commission des États-Unis) a lancé des ETF tels que SPDR GLD, facilitant le commerce de l’or sans avoir besoin de détentions physiques.

Pour éviter cette liquidation, les élites doivent financiariser le BTC en créant des ETF très liquides. C’est exactement le même tour qu’ils jouent sur le marché de l’or.

Par conséquent, un ETF BTC permettra aux sociétés financières traditionnelles de gérer les investissements BTC, en conservant le capital au sein du système. Hayes a souligné l’importance de la demande d’ETF BTC de la grande société de gestion d’actifs BlackRock en juin 2023.

La SEC s’est notamment montrée réceptive à la candidature de BlackRock, l’approuvant dans les six mois après avoir rejeté des candidatures similaires au fil des ans, notamment celle des frères Winklevoss en 2013.

Cela montre que les élites ont pris une décision stratégique pour intégrer le BTC dans le système financier traditionnel à un moment critique.

Cependant, Hayes a averti que les ETF au comptant sont fondamentalement différents de la possession directe de BTC. Spot BTC ETF est un produit de trading qui peut être acheté avec une monnaie fiduciaire pour gagner plus de monnaie fiduciaire, mais il ne s’agit pas de BTC et ne constitue pas un chemin vers la liberté financière car il est en dehors du système financier traditionnel.

Pour l’avenir, Hayes a discuté de l’impact sur le marché des ETF au comptant, en se concentrant sur l’ETF BlackRock en raison de la portée mondiale et des capacités de distribution de BlackRock.

Hayes prédit que le complexe Crypto ETF continuera d’accumuler des actifs à mesure que l’inflation se poursuit, sous l’effet du relâchement continu des arrangements économiques et militaires mondiaux après la Seconde Guerre mondiale et de la nature inflationniste de la guerre.

Enfin, Hayes a réfléchi à la possibilité que la finance traditionnelle financiarise le BTC, estimant que cela ferait grimper le prix légal du BTC dans les premiers stades :

"Le marché haussier vient de commencer et 2024 sera une année volatile en termes d’évolution des prix. Mais je m’attends toujours à ce que d’ici la fin de l’année, la capitalisation boursière du BTC et de l’ensemble du complexe d’actifs Crypto atteindra ou dépassera tout- des records de temps**.