Warren Buffett struggling to resist the temptation of chiffrement? Berkshire quietly invests in Brazilian digital bank

Source: Caishen

Le dieu des actions, Warren Buffett, a toujours eu une attitude prudente à l’égard des cryptomonnaies. Lors de l’assemblée des actionnaires de Berkshire Hathaway en 2018, Buffett a qualifié le bitcoin de “version améliorée d’un poison pour rats.”

Cependant, la rapide appréciation du Bitcoin et d’autres jetons au cours des deux dernières années pourrait briser cette impression stéréotypée du dieu des actions. Selon les documents, Berkshire Hathaway a déjà investi dans une banque numérique brésilienne liée aux cryptomonnaies, Nu Holdings, et a réalisé de gros bénéfices.

Nu possède sa propre plateforme de cryptage Nubank Cripto, qui prend en charge initialement des jetons tels que Bitcoin et Ethereum. À la fin de l’année dernière, la plateforme a intégré Uniswap et Chainlink, élargissant ainsi davantage son champ d’activité et permettant aux utilisateurs d’envoyer, de recevoir et de convertir des crypto-monnaies.

Selon Nu, Berkshire Hathaway a initialement investi dans la société lors de son tour de financement de série G en 2021, avec un montant initial de 500 millions de dollars, suivi d’un investissement supplémentaire de 250 millions de dollars.

Selon les documents publiés par la Securities and Exchange Commission, la participation de Berkshire Hathaway dans Nu est passée de 0,1 % au quatrième trimestre 2022 à 0,4 % au troisième trimestre 2024, d’une valeur de près de 1,2 milliard de dollars.

Prudence avant tout

Buffett was outspoken in 2018, saying that he kept hitting walls in things he thought he understood, so he was even less willing to act blindly in areas he didn’t understand. He also said at the time that Berkshire Hathaway would not hold any cryptocurrency, nor would it short any cryptocurrency, and the company would never hold a position in it.

Cependant, cet engagement a déjà commencé à se relâcher. À midi mercredi, le cours de l’action Nu avait augmenté de près de 34 % par rapport à l’année précédente, ce qui signifie que Berkshire a gagné beaucoup d’argent dans cette entreprise que le dieu des actions prétend ne pas connaître.

Ce qui est intéressant, c’est que, d’après les résultats, l’investissement de Berkshire Hathaway dans Nu s’est avéré être une transaction réussie, mais les décisions de Berkshire semblent manquer de confiance tout au long du processus. Le rapport financier du troisième trimestre de 2024 montre que Berkshire a réduit sa participation dans Nu pour la première fois au cours de ce trimestre, alors que le cours de l’action de Nu connaissait des fluctuations importantes à ce moment-là.

Dans une certaine mesure, les tentatives de Berkshire Hathaway dans l’industrie de la cryptographie sont très prudentes, ce qui correspond également à la politique générale d’investissement de Berkshire Hathaway.

D’ici la fin de 2024, Berkshire Hathaway détenait plus de 325 milliards de dollars de liquidités et d’équivalents, mais la plupart étaient des bons du Trésor américain, ce qui signifie que le dieu des actions n’investira pas massivement dans des actions populaires même s’il gagne continuellement sur le marché boursier américain.

Meyer Shields, directeur général de la banque d’investissement de qualité Keefe, Bruyette & Woods, a déclaré que Berkshire Hathaway avait réussi de cette manière ennuyeuse depuis des décennies.