UNISWAP V4 sera bientôt lancé, avec un aperçu des 9 projets HOOK bénéficiant de 1,2 million de dollars de subventions de la fondation et des opportunités potentielles d'Airdrop

UNISWAP a annoncé récemment que la version 4 sera bientôt lancée. La plus grande différence entre la version 4 et la version 3 est l’introduction du Hook dans la version 4. En termes simples, le Hook permet de personnaliser son propre DEX ou tout autre projet DeFi en utilisant le cadre de base fourni par UNISWAP V4. Cela donnera naissance à de nouveaux projets DeFi. Étant donné que tous les TVL sont stockés dans le contrat singleton de UNISWAP V4, le projet de fête n’a pas accès aux TVL, ce qui rend le Hook plus sécurisé et permet de partager la liquidité.

La Fondation UNISWAP a récemment accordé des subventions d’un total de 1,2 million de dollars à 9 projets, avec l’aide de sa banque d’investissement attitrée, Areta(, UNISWAP a procédé à des entretiens et à une sélection pour l’acquisition à prix élevé de Genie et Sudoswap. Les subventions peuvent être utilisées de deux manières :

1. Remboursement intégral des frais d’audit

2. Fournir une assistance juridique aux projets open source exécutant BUSL v1.2. Il convient de noter que BUSL v1.2 est plus strict que BUSL v1.1 utilisé par uniswap V4 car il a mis à jour les règles suivantes :

Toute entité qui utilise des formules mathématiques clés innovantes ou similaires en substance, sans autorisation ni déclaration, pour construire des fonctionnalités identiques ou similaires, viole les droits de propriété intellectuelle associés. Ici, les “formules mathématiques clés innovantes” désignent des méthodes mathématiques ou des algorithmes qui sont originaux, novateurs et permettent de réaliser des fonctionnalités spécifiques de la finance décentralisée (DeFi).

Clause d’exclusion :

Cette déclaration ne s’applique pas aux cas suivants :

1. Formules mathématiques ou algorithmes utilisés par les projets de finance décentralisée (DeFi) existants ;
2. Principes ou articles de mathématiques financières bien connus du public, largement utilisés ou publiés, ainsi que des méthodes;
3. Conformément à une utilisation raisonnable conforme à la loi, à la recherche et développement indépendants ou à une autorisation légale obtenue.

Cela signifie que non seulement le fork au niveau du code constitue une violation des droits de propriété intellectuelle, mais le fork au niveau du principe constitue également une violation des droits de propriété intellectuelle, à moins que les principes de ces 9 projets de fête du crochet n’aient été déclarés sur la page d’accueil, ce qui renforce davantage l’avantage concurrentiel innovant de UNISWAP V4 et de son écosystème.

Nous allons maintenant analyser un par un ces 9 projets et les opportunités potentielles de largage aérien :

1.likwid.fi, ce projet est très intéressant, il utilise (x+x’)*(y+y’)=k pour remplacer xy=k et implémenter de manière native sur web3 des fonctionnalités de trading sur marge sans censure ni oracle, ce qui signifie que les jetons meme pourront désormais être échangés avec effet de levier dès l’instant de leur mise en pool, y compris la fonction de vente à découvert. Son interface utilisateur de testnet est extrêmement épurée, mais d’après la documentation, l’équipe a une expertise solide et a progressivement mis en œuvre les fonctionnalités suivantes autour de la simplicité fonctionnelle:

（1）Dans le cadre des transactions sur marge au comptant, likwid.fi est actuellement le seul projet de trading sur marge, alors que tout le monde est occupé à échanger des swaps et à participer aux préparatifs.

（2）De multiples revenus LP, en plus des frais de transaction, comprennent également des revenus de prêt et des amendes de liquidation, ce qui améliore l’efficacité et le rendement du capital.

（3）Oracles de tronçon, Uniswap a été attaqué par des prêts éclair en 2021 en utilisant les prix d’Uniswap comme oracle pour plusieurs projets DeFi, ce qui a conduit à un nouveau mécanisme de prix innovant. Likwid est le premier projet à mettre en pratique ce mécanisme afin de se protéger contre les attaques de prêts éclair et les liquidations causées par la manipulation malveillante des prix.

(4) Liquidité structurée, les fournisseurs de liquidité peuvent choisir si leurs jetons sont prêtés.

(5) Mécanisme de double compensation, comprenant un mécanisme de compensation basé sur le remboursement et un mécanisme de compensation simplifié basé sur les transactions, garantissant ainsi une compensation rapide.

(6) Le mécanisme à taux variable de l’anti-arbitrage et du MEV, qui reverse à LP les bénéfices du MEV et de l’arbitrage générés par la liquidation

Likwid est maintenant en ligne sur le réseau de test, et vous pouvez découvrir la première plateforme de trading sans effet de levier du Web3.

Selon les informations de Twitter, likwid est également très intéressant pour les activités de lancement de la version 4 d’uniswap. Il suffit d’ajouter de la Liquidité dans le pool par défaut de la version 4, puis de confirmer dans le portefeuille likwid pour obtenir des points, sans prendre de risques. Ensuite, en accomplissant les tâches du réseau de test, vous pouvez obtenir des points doublés. Vous pouvez suivre cela.

2. bunni, il existe actuellement une version basée sur V3, et la version basée sur V4 de bunni fournira d’autres fonctions de densité de liquidité (LDF - Liquidité Density Functions). Son jeton LIT est déjà en ligne et offre la possibilité de gagner des LIT en mettant en jeu du V4, mais pour le moment, le rendement annuel du pool 1 est généralement inférieur à 2 %, et celui du pool 2 est inférieur à 30 %. Les rendements sont faibles et le rapport qualité-prix de la mise en jeu est faible.

3. Collarprotocol, a decentralized lending protocol incubated by a16z crypto and orange dao, aims to provide lending services through market makers rather than liquidators. It uses a financial protocol called ‘Prepaid Variable Forward’ to eliminate the risk of liquidation by setting a potential upper limit of return for borrowers. This trading structure is similar to the collar options strategy, hence the name ‘collar protocol’.

Les emprunteurs établissent un contact avec les teneurs de marché par le biais du processus d’appel d’offres en ligne (RFQ) de Collar, et une fois un accord conclu, les teneurs de marché créent une offre sur la chaîne. Après l’acceptation de l’emprunteur, les deux parties fournissent les garanties selon les besoins. Cette méthode est appelée « approvisionnement de liquidité à la demande ». Les teneurs de marché doivent elles-mêmes couvrir et éliminer les risques de compensation et de liquidation liés aux garanties.

Caractéristiques principales :

（1）Ratio prêt-valeur élevé (LTV) ：Collar offre un ratio prêt-valeur leader dans l’industrie, permettant aux utilisateurs d’emprunter une plus grande proportion de la valeur de leurs actifs.

（2）Liquidité totale: les fournisseurs de liquidité fournissent une garantie à l’avance. S’ils bénéficient d’une hausse des prix des actifs, ils subiront une perte; s’ils subissent une baisse des prix des actifs, ils réaliseront un profit.

（3）Indépendance des actifs : les utilisateurs peuvent emprunter n’importe quel actif fourni par les market makers.

(4) Non-correlation du crédit: pas besoin de s’inquiéter du risque de défaut ou du risque de contrepartie.

Les investisseurs de Collar Protocol comprennent Z Fellows, Arbitrum Foundation, Druid Ventures, Orange DAO, Nailwal Fellowship, Mac Venture Capital, Long Run Capital, a16z Crypto Startup Accelerator (CSX), J 17 Capital, Fun.XYZ, E V3, L2 IV, Wilson Sonsini, MH Ventures, ainsi que des investisseurs providentiels de Orange DAO, de l’Université Harvard et de Goldman Sachs.

Le protocole Collar est actuellement en phase de test privé et ne sera pas lancé avec la version 4, day 0.

4.Cork est également un protocole d’assurance décentralisé incubé par a16z crypto et Orange DAO qui vise à fournir des outils de tarification et de couverture des risques pour les actifs d’ancrage de la finance décentralisée (DeFi) tels que les stablecoins, les jetons de jalonnement de liquidité, etc. Son produit principal est Depeg Swap, une nouvelle primitive financière qui permet aux investisseurs de couvrir et de négocier le risque de désancrage de leurs actifs ancrés.

Avec son modèle personnalisé d’automate de marché (AMM), Cork permet aux utilisateurs de trader entre Depeg Swap et Cover Token. L’AMM utilise la courbe de l’espace du rendement, assurant une stabilisation progressive des prix à l’approche de la date d’échéance et offrant de la flexibilité en cas d’événement de désancrage.

Les principales fonctionnalités sont

(1) Depeg Swap : Il s’agit d’un outil qui permet aux utilisateurs de couvrir le risque de désancrage de leurs actifs ancrés. Avec Depeg Swap, les utilisateurs peuvent effectuer un swap 1:1 entre l’actif ancré et l’actif sous-jacent, protégeant ainsi la valeur de leur actif en cas d’événement de désancrage.

(2) Cover Token : Le détenteur agit en tant que souscripteur du risque et reçoit tous les actifs du module stable PEG à l’expiration de l’accord. Cela permet au souscripteur de bénéficier d’un rendement de la prime de risque tout en protégeant les acheteurs de Depeg Swap.

（3）Module de stabilité Peg (Peg Stability Module) : Ce module reçoit l’actif sous-jacent (tel que l’ETH ou l’USDC) et crée un échange Depeg et un jeton de couverture. Il joue un rôle central dans le protocole en garantissant la stabilité et la liquidité de l’actif d’ancrage.

（4）Liquidité Vault de Liquidité: Les utilisateurs peuvent déposer des actifs sous-jacents dans le Liquidité Vault pour fournir de la liquidité, émettre et vendre des Depeg Swaps, et percevoir des frais du système. Cela offre des revenus aux fournisseurs de liquidité de Liquidité, tout en réduisant le coût de l’obtention d’une garantie pour les Depeg Swaps.

En septembre 2024, Cork a bénéficié du soutien de plusieurs institutions d’investissement de renom, notamment Andreessen Horowitz (a16z), IDEO Ventures, OrangeDAO, Outliers Fund et Steakhouse Financial.

Cork organise actuellement la deuxième compétition de trading sur son testnet pour se préparer à la sortie du mainnet. Selon les informations sur Twitter, l’équipe n’a pas d’activité de marketing de jour 0 basée sur v4.

5. Gamma Strategies est un projet de fête pour les ordres à prix limité HOOK. Les utilisateurs peuvent recevoir des frais de maker une fois que leurs ordres à prix limité sont exécutés. Il s’agit d’un outil lié à SWAP, qui ne devrait pas émettre de jetons.

6.Lumis: Permet de créer des synthétiques ETH avec une fonctionnalité de couverture des pertes impermanentes dynamiques et des stablecoins synthétiques, dont la taille du projet est petite et le nombre de followers sur Twitter est seulement de 900, prévu pour le lancement de v4 day 0.

7.Tenor est un protocole de prêt décentralisé conçu pour permettre des prêts à taux fixe en peer-to-peer via un carnet de commandes de taux d’intérêt sur l’ensemble de la chaîne. L’architecture de Tenor prend en charge un carnet de commandes de taux d’intérêt sur la chaîne, permettant aux utilisateurs de négocier des taux d’intérêt de manière similaire aux prix de transaction Uniswap. Le carnet de commandes prend en charge les ordres à prix limité natifs, permettant aux deux parties du prêt de conclure des transactions à un taux d’intérêt spécifique avant l’échéance, réduisant ainsi les glissements de taux d’intérêt et la dépendance à l’égard des fournisseurs de liquidité.

Actuellement, le réseau de test tenor est en ligne, il n’est pas clair s’il sera lancé avec v4 et des incitations de mise en jeu.

8. Paladin est un protocole de gouvernance décentralisé qui vise à libérer la valeur de la DeFi grâce à des droits de gouvernance et à une place de marché. Son produit principal, Quest, permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en votant pour des pools de liquidité spécifiques (Jauge) dans des écosystèmes tels que Curve, Balancer et Bunni. Les utilisateurs qui détiennent des jetons CVX, Aura et LIQ peuvent également déléguer leur pouvoir de vote à Paladin afin de maximiser les gains sur toutes les plateformes d’incitation.

Les principales fonctionnalités sont les suivantes:

( 1)Quest Quêtes : Les utilisateurs peuvent participer à des quêtes et gagner des récompenses en votant pour des pools de liquidité spécifiques. Avant de voter, assurez-vous que vos droits de vote sont disponibles et que les votes précédents ont été retirés du pool approprié (il y a un délai de 10 jours entre chaque vote). Les votants peuvent diviser leur pouvoir de vote, voter pour plusieurs pools en même temps et gagner des récompenses grâce à plusieurs quêtes.

( 2) Délégation de vote : Pour simplifier le processus de gain et de réception des récompenses de vote, Paladin a mis en place une adresse de délégation pour optimiser les récompenses de corruption. Cela est très avantageux pour les électeurs qui souhaitent gagner des récompenses passivement. Les électeurs détenant vlCVX, vlAURA ou vlLIQ peuvent déléguer leur droit de vote à Paladin afin d’optimiser leurs votes sur toutes les plateformes d’incitation.

( La participation à la gouvernance : Les votes de gouvernance de Paladin sont actuellement effectués via l’espace Snapshot de Paladin. Pour créer une proposition dans cet espace, votre adresse doit être déléguée pour détenir 5% des PAL en circulation. Le quorum est de 15% de l’offre en circulation.

Étant donné que son jeton, PAL, est déjà en ligne et qu’il a des règles d’émission claires, il n’y a pas d’opportunités potentielles de largage.

9.Unicord: Intégration des protocoles de prêt pour maximiser les rendements de la pool de stablecoins, le testnet n’a pas encore été lancé et il n’y a pas de lien officiel.

Dans le contexte actuel de la faiblesse globale de l’écosystème EVM (le volume des transactions sur la chaîne Solana dépasse pour la première fois 200 milliards de dollars, dépassant ainsi la somme totale de toutes les chaînes EVM), l’écosystème EVM a désespérément besoin d’innovations de pointe comme Uniswap v4, native à Web3, pour prouver que l’écosystème EVM est le leader de l’innovation de l’industrie. Il y a un sentiment de mission du genre “Le lourd fardeau des 8 grandes chaînes EVM et des 24 L2 repose sur les épaules d’Uniswap”, c’est pourquoi toutes les grandes chaînes EVM, qu’il s’agisse de L1 ou de L2, pourraient faire de grands mouvements en coopération avec le lancement d’Uniswap v4.

En même temps, la famille Trump a lancé le projet de finance décentralisée (DeFi) World Liberty Financial (WLFI) et a massivement acheté des ETH et d’autres jetons DeFi. Ces mesures pourraient déclencher une explosion narrative de l’industrie modulaire DeFi. Les 9 projets HOOK mentionnés ci-dessus ont été soigneusement sélectionnés par Uniswap et pourraient très probablement révéler plusieurs alphas énormes. Il est recommandé de surveiller attentivement.