BlackRock IBIT : flux hebdomadaires au 9e rang aux États-Unis, au-dessus du sommet de l’OI des options sur Bitcoin. Deribit

Selon des données publiées sur X par James Seyffart, analyste ETF chez Bloomberg, le fonds négocié en bourse (ETF) spot sur le bitcoin IBIT de BlackRock a enregistré 994 millions de dollars d’entrées nettes sur une semaine, au 24 avril, se classant neuvième dans le volume d’entrées hebdomadaires des ETF aux États-Unis. Dans le même temps, les données suivies par Volmex indiquent que l’intérêt ouvert (OI) des options sur IBIT a dépassé pour la première fois Deribit.

Données d’entrées hebdomadaires d’IBIT et classement des ETF aux États-Unis

(Sources : Bloomberg)

D’après les statistiques publiées par James Seyffart sur la plateforme X, au cours de la semaine du 24 avril, le total des entrées des ETF aux États-Unis a atteint 35,39 milliards de dollars. Dans le classement des entrées hebdomadaires, Vanguard VOO et SPDR SPY restent en tête ; l’ETF d’innovation ARK (ARKK), avec plus de 1,23 milliard de dollars, se classe quatrième ; le fonds sectoriel technologique SPDR (XLK) avec 1,12 milliard de dollars se classe cinquième ; IBIT se classe neuvième avec 994 millions de dollars.

James Seyffart a décrit l’environnement de marché de la semaine comme un rebond vigoureux de la « prise de risque (Risk-on) ».

Le 23 avril, IBIT a enregistré 167 millions de dollars d’entrées nettes sur une journée, représentant l’essentiel des 223 millions de dollars d’entrées totales des ETF spot sur le bitcoin aux États-Unis ce jour-là.

Selon les données de James Seyffart, les indicateurs clés cumulés d’IBIT sont les suivants (au 24 avril) :

Total des entrées nettes cumulées : 65,3 milliards de dollars

Entrées cumulées sur les trois derniers mois : 2,43 milliards de dollars

Entrées sur la semaine du 24 avril : 994 millions de dollars

L’OI des options d’IBIT dépasse pour la première fois celui de Deribit

D’après les données suivies par Volmex, au 24 avril (vendredi), l’OI des options d’IBIT au Nasdaq atteint 27,61 milliards de dollars, contre 26,9 milliards de dollars pour Deribit ; il s’agit de la première fois que la taille du marché des options d’IBIT dépasse celle de Deribit. Deribit s’est consacré au marché des options sur le bitcoin depuis 2016 ; les produits d’options liés à IBIT ont été lancés il y a environ deux ans.

Sidrah Fariq, responsable des ventes et des activités grand public chez Deribit, a déclaré que le développement d’IBIT constitue une avancée positive pour l’écosystème des produits de finance dérivée des cryptomonnaies.

Données de structure du marché des options d’IBIT

D’après les données d’analyse de Volmex, les positions ouvertes des contrats d’options d’achat (Call Options) sur IBIT sont principalement concentrées sur les prix d’exercice d’environ 109 709 dollars, soit environ 41 % au-dessus du prix spot actuel du bitcoin d’environ 77 400 dollars ; les positions ouvertes correspondantes de Deribit sont principalement concentrées autour de 106 000 dollars.

Concernant les dates d’échéance, les données de Volmex indiquent que l’échéance moyenne des contrats d’OI d’IBIT est concentrée en octobre 2026, tandis que Deribit est principalement dominé par des contrats arrivant à échéance en août 2026. Volmex indique en outre que la volatilité implicite (IV) d’IBIT est actuellement supérieure à celle de Deribit, et explique que cela est lié à des facteurs structurels : les détenteurs d’ETF ne disposent pas d’outils directs de couverture à découvert sur le bitcoin et ont tendance à se couvrir au moyen d’options de vente (Put Options).

Questions fréquentes

Quelle est la source des données d’entrées d’IBIT de 994 millions de dollars sur une semaine ?

La source des données est la statistique publiée sur X par James Seyffart, analyste ETF chez Bloomberg. Les données couvrent la période d’une semaine jusqu’au 24 avril ; elles montrent qu’IBIT se classe neuvième dans le classement des entrées hebdomadaires des ETF aux États-Unis.

Quand l’OI des options d’IBIT dépasse-t-elle pour la première fois Deribit ? Sur quelle base ?

D’après les données suivies par Volmex, un protocole décentralisé de volatilité, au 24 avril (vendredi), l’OI des options d’IBIT au Nasdaq atteint 27,61 milliards de dollars, dépassant pour la première fois les 26,9 milliards de dollars de Deribit.

Quelle est la différence de structure des échéances entre les options d’IBIT et celles de Deribit ?

D’après les données de Volmex, l’échéance moyenne des contrats d’OI d’IBIT est concentrée en octobre 2026 ; Deribit est principalement dominé par des contrats arrivant à échéance en août 2026. Les deux présentent une différence notable dans la structure de leurs cycles de détention.