Nouvelles de la porte (Gate News), le développeur DeFi Dromos Labs annonce le lancement d’un mécanisme de « répartition prédictive » (Predictive Allocation), qui apporte à ses écosystèmes Aerodrome et Velodrome un nouveau modèle d’incitations à la liquidité. Cette fonctionnalité est prévue pour être mise en ligne en juillet et vise, en introduisant un mécanisme semblable à celui des marchés de prédiction, à améliorer l’efficacité de la répartition des récompenses en tokens jusqu’à 80 %.
D’après les explications du PDG Alex Cutler, le mécanisme s’inspire de la logique centrale des marchés de prédiction comme Polymarket : les participants font des prévisions sur la demande future du marché, puis obtiennent des rendements plus élevés en fonction de l’exactitude de leurs prédictions. Contrairement à la méthode traditionnelle consistant à répartir des récompenses de manière hebdomadaire via un vote fixe, le nouveau système permet aux détenteurs de tokens de gouvernance d’ajuster leur vote en temps réel, afin de réagir plus rapidement aux changements du marché.
À l’heure actuelle, Aerodrome et Velodrome utilisent un modèle de garde des votes similaire à celui de Curve Finance : les mécanismes d’incitation orientent l’afflux de liquidité vers des pools spécifiques. Après la mise à niveau, les utilisateurs ne dépendent plus uniquement de votes statiques : ils peuvent positionner plus tôt leur liquidité sur des pools susceptibles d’être très demandés, afin d’obtenir de meilleurs rendements au moment où la demande se matérialise. Cette « configuration prospective de la liquidité » est considérée comme une voie clé pour améliorer l’efficacité du capital.
Parallèlement, ce mécanisme fait écho à la tendance à l’intelligence artificielle. Cutler indique que des teneurs de marché, dont Wintermute, ont déjà optimisé leurs stratégies de vote via des algorithmes ; à l’avenir, à mesure que les capacités de l’IA se renforcent, la répartition de la liquidité on-chain pourrait entrer dans une phase de « jeu d’algorithmes ». Des agents multiples se disputeraient alors les revenus sur la base de leurs capacités de prédiction, ce qui comprimerait davantage les écarts de prix.
Cette innovation est vue comme une étape importante pour Dromos Labs afin de relever le défi d’Uniswap. Alors que son nouveau protocole, Aero, prévoit d’être déployé sur Ethereum, la concurrence dans les échanges DeFi passera d’une simple compétition sur la liquidité à une épreuve centrée sur l’« efficacité de l’allocation des fonds ». Pour les traders, une répartition de liquidité plus précise signifie un slippage plus faible et des prix plus avantageux, et la structure du marché pourrait ainsi connaître des changements en profondeur.
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