GSR s’associe à Libeara pour se transformer en banque d’investissement Web3

Le teneur de marché en cryptomonnaies GSR annonce avoir pris une participation majoritaire dans la plateforme de tokenisation Libeara, incubée par SC Ventures, filiale de Standard Chartered, via une prise de participation minoritaire. Cette collaboration constitue la dernière action stratégique de GSR après l’acquisition des deux sociétés de conseil en tokenisation Autonomous et Architech, et la positionne comme une « banque d’investissement Web3 » à service complet.

Pourquoi avoir choisi Libeara : combler le manque de capacités de « tokenisation en un clic »

Le directeur juridique et des stratégies de GSR, Joshua Riezman, déclare : « Ce qui nous manquait, c’était une véritable capacité de tokenisation — une plateforme de type « tokenisation en un clic ». Nous n’avons pas choisi de faire une acquisition, mais de collaborer avec cette entreprise, incubée par SC Ventures et déjà couronnée d’un immense succès. »

Grâce à son partenariat avec Libeara, GSR obtient une infrastructure de création d’actifs on-chain sous réglementation, comblant l’élément central qui faisait défaut dans son offre de services sur tout le cycle de vie des tokens, et formant ainsi une boucle de services de bout en bout, allant de la stratégie en amont à la gestion de la liquidité en aval. Riezman souligne que la structure de cette relation est assez rare — « D’habitude, c’est l’image inverse : ce sont les banques qui investissent dans des start-ups. Quand GSR devient l’investisseur principal du programme d’incubation de Standard Chartered, alors tout s’inverse. »

Libeara : une infrastructure de tokenisation réglementée incubée par SC Ventures

Libeara a été créée par SC Ventures en 2023 avec pour objectif de fournir une infrastructure de tokenisation réglementée. Elle a déjà accumulé des résultats mesurables dans l’industrie :

Les performances clés de Libeara

Taille des actifs on-chain : a pris en charge la création de plus de 1 milliard de dollars d’actifs on-chain

Premier fonds de marché monétaire de détail tokenisé en Asie : aide la société de gestion d’actifs ChinaAMC à finaliser l’émission

Reconnaissance de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) : finaliste du Global Retail CBDC Challenge

Autorisations de régulation : détient une licence de services des marchés de capitaux (CMS License) délivrée par la MAS

Libeara constitue également un élément clé du plan de Standard Chartered visant à établir une activité principale de courtage de cryptomonnaies, et c’est un pilier stratégique pour permettre à GSR de se développer en banque d’investissement RWA.

L’écosystème de banque d’investissement Web3 de GSR : une architecture de services de bout en bout établie

En intégrant les capacités de conseil en tokenisation d’Autonomous et d’Architech, ainsi que l’infrastructure de tokenisation de Libeara, GSR se positionne comme un « partenaire de capital markets mondial en actifs digitaux et RWA, de bout en bout », avec pour objectif de « tokeniser efficacement n’importe quoi hors des États-Unis, de manière conforme ».

Riezman révèle que, au cours des deux derniers mois, GSR a reçu des demandes de discussions de partenariats en tokenisation portant sur des actifs tels que des studios de cinéma, des terres agricoles, l’immobilier et divers types de comptes clients. GSR compte actuellement environ 260 employés et a déjà accumulé une expérience de gestion de liquidité sur plus de 500 projets de tokens, avec notamment des clients tels que Ripple, Ethena Labs et Sei.

Riezman décrit le modèle de GSR comme un « service intégré » — à la fois une infrastructure de tenue de marché et des capacités de trading à l’échelle mondiale, offrant un support clé en main pour la distribution des actifs tokenisés et la liquidité sur le marché secondaire.

Perspectives de l’industrie : s’implanter d’abord, en attendant la maturité de la demande en RWA

Riezman admet que le marché des RWA fait encore face à un problème de « manque de demande côté acheteur », mais il souligne en même temps : « À moins que nous ne mettions en place les capacités nécessaires au niveau des passerelles, la demande n’apparaîtra jamais » — l’infrastructure doit être construite avant que la demande du marché ne devienne mûre. Avec la croissance continue de l’ampleur des stablecoins, le besoin de liquidité des capitaux on-chain en matière de canaux d’investissement a de bonnes chances de s’étendre en parallèle ; c’est le raisonnement central qui pousse GSR à se positionner en amont sur la filière RWA.

Parallèlement, l’organisme de custody de cryptomonnaies Anchorage Digital a investi dans une activité de gestion du cycle de vie des tokens, et Galaxy prépare des services similaires ; la tendance à l’intégration verticale sur le secteur s’accélère.

Questions fréquentes

Quelles sont les motivations principales de l’investissement de GSR dans Libeara ?

Après avoir finalisé les acquisitions d’Autonomous et d’Architech, GSR manquait encore de capacités d’infrastructure de tokenisation dans ses services sur tout le cycle de vie des tokens. La plateforme réglementée « tokenisation en un clic » de Libeara comble ce manque, permettant à GSR de boucler un service de bout en bout, allant de la stratégie avant mise en ligne à la gestion de la liquidité après mise en ligne.

Qu’est-ce que Libeara est comme entreprise ?

Libeara est une plateforme d’infrastructure de tokenisation créée en 2023 par SC Ventures (la branche d’investissement de Standard Chartered). Elle a pris en charge la création de plus de 1 milliard de dollars d’actifs on-chain, détient une licence de services des marchés de capitaux délivrée par la MAS de Singapour, et a aidé ChinaAMC à lancer le premier fonds de marché monétaire de détail tokenisé en Asie.

Que signifie concrètement le positionnement de GSR en « banque d’investissement Web3 » ?

GSR vise à fournir des services de bout en bout couvrant l’infrastructure de tokenisation, le conseil en tokens, la tenue de marché et la gestion de la liquidité sur le marché secondaire. L’objectif est d’offrir un support de diffusion on-chain et de liquidité pour divers types d’actifs (notamment des droits de propriété intellectuelle liés à l’audiovisuel et au cinéma, l’immobilier, des comptes clients, etc.), et de se positionner comme un « partenaire de capital markets mondial en actifs digitaux et RWA, de bout en bout ».