Les Émirats arabes unis quittent l’OPEP+ le 1er mai, affaiblissant le contrôle du marché pétrolier du groupe

Les Émirats arabes unis ont annoncé le 28 avril 2024 qu’ils quitteraient l’OPEP+ à compter du 1er mai 2024, après près de 60 ans en tant que membre, selon des déclarations de délégués OPEP+ et d’analystes. Le retrait marque le départ du quatrième plus grand producteur de l’OPEP et réduira le contrôle de l’alliance sur la production mondiale de pétrole d’environ 50% à environ 45%, selon l’Agence internationale de l’énergie.

Production et capacité des ÉAU

Avant les perturbations récentes causées par la guerre américano-israélienne en Iran, les ÉAU pompaient environ 3,4 millions de barils par jour (bpd), soit environ 3% de l’approvisionnement mondial en pétrole brut. La capacité totale de production des ÉAU s’élève à 5 millions bpd de pétrole brut et de produits liquides. Une fois hors de l’OPEP, les ÉAU rejoindront des producteurs indépendants comme les États-Unis et le Brésil. Toutefois, la fermeture effective du transport maritime à travers le détroit d’Ormuz limite actuellement la capacité des ÉAU à augmenter leurs exportations. Si le transport maritime revient à des niveaux d’avant-guerre, les ÉAU pourraient augmenter leur production vers sa capacité totale.

Dispute sur les quotas et tensions régionales

La tension entre les ÉAU et l’Arabie saoudite au sujet des quotas de production a contribué à la décision de quitter le groupe. Le quota de production des ÉAU a été fixé à 3,5 millions bpd, mais Abu Dhabi cherchait un quota plus élevé pour refléter son expansion de capacité, développée dans le cadre d’un programme d’investissement de $150 billion. « Depuis des années, Abu Dhabi cherche à monétiser son investissement dans l’expansion de la capacité », a déclaré Helima Croft de RBC Capital Markets. Cependant, Croft a noté que la guerre américano-israélienne en Iran ralentirait ces plans après que des drones et des roquettes aient endommagé les installations de production des ÉAU.

Des rumeurs sur le retrait des ÉAU ont circulé pendant des années, alors que les relations avec Riyad se dégradaient au sujet des conflits au Soudan, en Somalie et au Yémen. Les ÉAU se sont aussi rapprochés de plus en plus des États-Unis et d’Israël, selon l’article.

Les autres membres de l’OPEP+ restent

L’Irak, troisième plus grand producteur d’OPEP+ après l’Arabie saoudite et la Russie, n’a aucun plan pour quitter le groupe, selon deux responsables pétroliers irakiens cités le 28 avril. L’Irak veut des prix du pétrole stables et acceptables, ont indiqué les responsables.

Les ÉAU sont le quatrième producteur à quitter l’OPEP+ ces dernières années. L’Angola est parti en 2024 en invoquant des désaccords sur les niveaux de production, l’Équateur a quitté le groupe en 2020, et le Qatar est parti en 2019.

Impact sur la coordination de l’OPEP+

Le retrait compliquera les efforts de l’OPEP+ pour équilibrer le marché grâce à des ajustements de l’offre, parce que le groupe contrôlera moins de la production mondiale, selon quatre des cinq sources OPEP+ non identifiées citées dans l’article. Cependant, les analystes s’attendent à ce que l’alliance demeure intacte. « L’OPEP+ ne s’effondrera pas car l’Arabie saoudite voudra toujours gérer le marché avec l’aide du groupe », a déclaré Gary Ross, PDG de Black Gold Investors. « Au bout du compte, l’Arabie saoudite était essentiellement l’OPEP — le seul pays disposant d’une capacité excédentaire. » L’Arabie saoudite peut produire 12,5 millions bpd mais a maintenu la production sous 10 millions bpd ces dernières années.

Les membres de l’OPEP+ devraient probablement se concentrer sur la reconstruction des installations endommagées par la guerre plutôt que de se lancer dans des réductions de production dans un avenir proche, selon Croft, ce qui signifie qu’une rupture plus large de l’OPEP+ est peu probable à court terme.

Part de marché de l’OPEP en baisse

L’influence de l’OPEP sur le marché mondial du pétrole a diminué pendant des décennies. Créée en 1960, l’OPEP contrôlait autrefois plus de 50% de la production mondiale. À mesure que la production des rivaux augmentait, la part du groupe a chuté à environ 30% du total mondial de la production de pétrole et de produits pétroliers liquides, qui s’est élevée à 105 millions de barils par jour au cours de la dernière année couverte par l’article.

Les États-Unis, qui s’appuyaient historiquement sur les importations de l’OPEP, sont devenus le plus grand rival du groupe au cours des 15 dernières années. La production américaine est montée jusqu’à représenter jusqu’à 20% du total mondial grâce à l’essor de son pétrole de schiste. En réponse, l’OPEP a formé l’OPEP+ en 2016 en s’associant à plusieurs producteurs non-OPEP, menés par la Russie, pour coordonner la politique d’approvisionnement.

La guerre a mis en évidence des désaccords au sein des pays du Golfe et a entraîné, selon l’Agence internationale de l’énergie, la plus importante perturbation mondiale de l’approvisionnement énergétique jamais observée en termes de production quotidienne de pétrole à découvert. « Le retrait des ÉAU marque un changement significatif pour l’OPEP … l’implication à plus long terme est une OPEP structurellement plus faible », a déclaré Jorge Leon, ancien responsable de l’OPEP désormais chez Rystad Energy.