Secteur en forte croissance ! Les équipements du réseau électrique continuent de prospérer, avec un investissement mondial prévu de 620 milliards de dollars d'ici 2030 ?

Les équipements du réseau électrique ont de nouveau renforcé leur performance lors de la séance matinale du 26 février, atteignant de nouveaux records historiques pour l’indice. En ce qui concerne les actions individuelles, Beijing Kereui, Shénmǎ Electric Power, Hangdian Shares, et Xinlian Electronics ont toutes suspendu leurs hausses, tandis que Zhiyang Innovation et Tongguang Cable ont augmenté de plus de 10%.

Selon les analystes du marché, la poursuite de la forte performance des équipements du réseau électrique est étroitement liée à l’intelligence artificielle. Avec l’accélération de l’évolution des technologies d’IA, “la limite de la puissance de calcul est l’électricité” est devenue une conviction partagée dans l’industrie technologique. Du déploiement massif des “Red Envelopes AI” pendant le Nouvel An chinois à l’interaction AI lors du Gala du printemps, ces tendances technologiques reposent sur une infrastructure électrique stable et efficace. Avec la demande croissante en puissance de calcul pour l’IA et le développement rapide de l’intelligence artificielle, les équipements du réseau électrique, en tant que " pierre angulaire " du soutien technologique, voient leur importance portée à un nouveau niveau.

Demande accrue en électricité pour l’IA

Les données montrent que la demande en électricité dans le domaine de l’intelligence artificielle, notamment pour les centres de données AI, est réellement impressionnante. Selon l’Agence Internationale de l’Énergie (IEA), la consommation électrique mondiale des centres de données en 2024 sera d’environ 415 TWh, et devrait atteindre 945 TWh d’ici 2030, avec une croissance annuelle moyenne d’environ 15%. L’IEA prévoit qu’en 2030, les États-Unis et la Chine représenteront ensemble 80 % de la demande mondiale en électricité pour les centres de données. Par rapport à 2024, la consommation électrique des centres de données aux États-Unis pourrait augmenter de 240 TWh (+130 %), celle de la Chine de 175 TWh (+170 %), celle de l’Europe de 45 TWh (+70 %), et celle du Japon de 15 TWh (+80 %).

Trump aussi “s’inquiète”

Cette explosion de la demande électrique a déjà commencé à peser sur certains pays comme les États-Unis. Selon l’agence Caixin, lors du discours sur l’état de la nation mardi soir, le président américain Trump a présenté de nouvelles “directives” pour les entreprises leaders en centres de données et en IA : produire leur propre électricité, à leurs frais.

La semaine prochaine, de grandes entreprises technologiques rencontreront le président Trump à la Maison Blanche pour signer des engagements. Selon un officiel de la Maison Blanche, Amazon, Google, Meta, Microsoft, xAI, Oracle et OpenAI signeront un accord lors de la réunion du 4 mars, afin de protéger les consommateurs contre la hausse continue des coûts de l’électricité. La porte-parole de la Maison Blanche, Taylor Rogers, a déclaré : « Selon ce plan audacieux, ces grandes entreprises construiront, introduiront ou achèteront leur propre alimentation électrique pour leurs nouveaux centres de données AI, afin de garantir que la facture d’électricité des Américains ne augmente pas avec la demande croissante. »

Investissements dans le réseau électrique en forte croissance

C’est cette nouvelle demande en IA, combinée à la nécessité de renouveler les équipements vieillissants en Europe et en Amérique du Nord, qui stimule une forte demande mondiale pour les équipements du réseau électrique, avec une croissance régulière des investissements.

Selon l’IEA, depuis 2020, les investissements mondiaux dans le réseau électrique ont connu une croissance rapide, atteignant environ 330 milliards de dollars en 2023, puis augmentant à 390 milliards en 2024, et dépassant probablement 400 milliards en 2025. En termes régionaux, la Chine, l’Amérique du Nord et l’Europe ont tous vu leurs investissements dans le réseau électrique augmenter depuis 2020.

Selon le scénario APS (scénario d’engagement déclaré), l’IEA prévoit qu’entre 2023 et 2030, la croissance annuelle moyenne des investissements dans le réseau électrique mondial sera de 9,4 %, atteignant 620 milliards de dollars en 2030.

De plus, l’exportation d’équipements du réseau électrique chinois continue de croître fortement, ce qui confirme cette tendance. Selon les données de l’Administration générale des douanes, en 2025, le montant total des exportations de transformateurs atteindra 9,036 milliards de dollars, avec une croissance cumulée de 34,83 %, un record historique. En décembre 2025, parmi les principaux produits exportés dans le secteur de l’équipement électrique, les transformateurs, câbles électriques, bobines en cuivre, interrupteurs basse tension et isolateurs ont connu des hausses respectives de 31,92 %, 22,20 %, 11,71 %, 10,60 % et 31,91 % par rapport à l’année précédente, montrant une tendance de croissance élevée et diversifiée.

Politiques nationales favorables

Sur le plan national, le secteur des équipements du réseau électrique bénéficie également de politiques favorables. En septembre 2025, le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information, en collaboration avec deux autres départements, a publié le “Plan de stabilisation de la croissance pour l’industrie des équipements électriques (2025-2026)”, qui prévoit notamment d’élargir la demande intérieure et de développer activement les marchés internationaux.

Concernant les investissements dans le réseau électrique, durant le “14e plan quinquennal”, la China State Grid prévoit d’investir environ 4 trillions de yuans, soit une hausse de 40 % par rapport au “13e plan quinquennal”. Les investissements principaux incluent la construction accélérée de réseaux électriques principaux et de distribution, ainsi que de micro-réseaux intelligents ; la mise en place rapide de lignes à haute tension en courant continu ultra-haute tension ; et la réalisation d’une autonomie technologique complète dans la chaîne industrielle des nouveaux systèmes électriques.

Prévisions de performance en hausse

Dans ce contexte, selon les prévisions des institutions, plusieurs actions du secteur des équipements du réseau électrique devraient connaître une croissance importante. Par exemple, KeLu Electronics prévoit une croissance de 544,53 % de ses résultats en 2026. WeiTeng Electric prévoit une hausse de 157,63 %, Taihu Yuanda de 137,5 %. XinTe Electric, YuanDong Shares, HuaTong Cables, ShuangJie Electric, JinPan Technology, GuangXin Technology, et WangBian Electric pourraient tous dépasser 50 % de croissance.

Parmi ces actions, YuanDong Shares, WangBian Electric, XinTe Electric et KeLu Electronics ont été achetées à hauteur de plus de 10 millions de yuans en financement net ce mois-ci. Au 25 février, ces actions ont connu une hausse significative depuis le début de l’année, avec des gains supérieurs à 30 %.

En regardant vers 2026, Zhengzhou Securities indique que le secteur des centres de données AI restera très dynamique. D’une part, les principaux acteurs mondiaux de l’internet annoncent des plans d’investissement en capital en forte croissance ; d’autre part, les principaux fabricants d’équipements électriques à l’étranger affichent d’excellents résultats, témoignant d’une forte croissance sectorielle.

Selon Yuan Shuai, directeur adjoint du département des investissements de l’Institut de développement urbain de Chine, les entreprises fournissant directement l’alimentation et la distribution pour les centres de données bénéficieront en priorité de la croissance des commandes ; les entreprises de services technologiques dans les domaines des réseaux intelligents, du stockage d’énergie et de la gestion de l’électricité profiteront également de la transformation intelligente du réseau électrique.

(Article original : Centre de recherche de Fortune Oriental)