Dunia Enkripsi di Kuala Lumpur: Pajak dan Regulasi Aset Kripto di Malaysia

1. Gambaran Umum Sistem Pajak Dasar di Malaysia

1.1 Sistem Perpajakan Malaysia

Ada dua jenis pajak di Malaysia: pajak langsung dan pajak tidak langsung. Pajak langsung meliputi: pajak penghasilan, pajak surplus real estat dan pajak penghasilan minyak bumi, dll.; Pajak tidak langsung meliputi: pajak domestik, bea cukai dan pajak impor dan ekspor, pajak penjualan, pajak layanan, dan bea materai, antara lain. Pada saat yang sama, pemerintah federal dan pemerintah daerah Malaysia menerapkan sistem pembagian pajak, dan pemerintah federal mengelola pajak nasional dan bertanggung jawab untuk merumuskan kebijakan pajak, yang dilaksanakan oleh Departemen Bea Cukai Pedalaman dan Departemen Bea Cukai Kerajaan. Departemen Bea Cukai Dalam Negeri terutama bertanggung jawab atas pajak langsung, seperti pajak penghasilan dan pajak minyak bumi; Padahal, HMRC bertanggung jawab atas pajak tidak langsung, termasuk pajak domestik, bea cukai, pajak impor dan ekspor, pajak penjualan, pajak layanan, dan bea materai, antara lain. Pemerintah negara bagian memungut pajak tanah, pajak mineral, pajak hutan, pajak lisensi, pajak hiburan, pajak hotel, dan pajak nomor rumah.

1.2 Jenis Pajak Utama

1.2.1 Pajak Penghasilan Perusahaan

Perusahaan yang terdaftar di Malaysia harus membayar pajak penghasilan atas semua pendapatannya. Untuk perusahaan lokal Malaysia dengan modal disetor di bawah 2,5 juta MYR (termasuk 2,5 juta MYR), tarif pajak untuk pendapatan pertama 150 ribu MYR adalah 15%, bagian dari 150 ribu hingga 600 ribu tarifnya adalah 17%, setelah itu pendapatan dikenakan pajak standar yaitu 24%; untuk perusahaan lokal Malaysia dengan modal disetor di atas 2,5 juta MYR, tarif pajaknya adalah 24%; tarif pajak untuk perusahaan asing adalah 24%.

1.2.2 Pajak Penghasilan Pribadi

Pendapatan yang diperoleh oleh penduduk di Malaysia dan pendapatan yang dikirim dari luar negeri ke dalam negeri serta pendapatan yang diperoleh oleh non-residen selama bekerja di Malaysia semuanya dikenakan pajak penghasilan. Tarif pajak penghasilan individu di Malaysia adalah 0%-30%, dengan tarif 0 untuk pendapatan hingga 5000 ringgit Malaysia, dan tarif 30% untuk bagian yang melebihi 2 juta ringgit Malaysia. Tarif untuk warga negara asing tetap sebesar 30%.

1.2.3 Pemotongan Pajak

Pajak yang dipotong di muka dibayar oleh pembayar di Malaysia langsung kepada otoritas pajak. Perusahaan atau individu non-lokal harus membayar pajak yang dipotong di muka: pendapatan khusus (penggunaan aset tetap, layanan teknis, penyediaan layanan pemasangan pabrik dan mesin, dll.) sebesar 10%; bunga sebesar 15%; biaya kontrak yang diperoleh berdasarkan kontrak: kontraktor membayar 10%, karyawan membayar 3%; komisi, uang jaminan, biaya perantara, dll. sebesar 10%. Berdasarkan peraturan pajak tentang pajak berganda antara pemerintah Malaysia dan negara tempat penerima berada, tarif pajak yang dipotong di muka bervariasi antar negara.

1.2.4 Pajak Keuntungan Properti

Pajak keuntungan real estat berlaku untuk penjualan tanah dan hak milik, hak pilihan, atau hak lain yang terkait dengan tanah di Malaysia. Termasuk keuntungan dari penjualan saham perusahaan real estat. Tarif pajak adalah: jika dijual dalam 3 tahun setelah akuisisi, tarif 30%; jika dijual pada tahun ke-4 dan ke-5 setelah akuisisi, tarif masing-masing 20% dan 15%; jika dijual pada tahun ke-6 atau setelahnya, tarif 5%.

1.2.5 Pajak Impor dan Ekspor

Sebagian besar barang impor di Malaysia dikenakan pajak impor, dengan tarif yang dibagi menjadi tarif berdasarkan nilai dan tarif berdasarkan kuantitas. Malaysia menerapkan tarif preferensial dengan negara-negara ASEAN, dengan tarif pajak impor untuk produk industri antara 0-5%; pajak impor berdasarkan kerangka perjanjian perdagangan bebas bilateral dengan Jepang; pajak impor berdasarkan kerangka perjanjian perdagangan bebas regional China-ASEAN dan Korea Selatan-ASEAN dengan China dan Korea Selatan; dan perjanjian perdagangan bebas dengan Australia, di mana Malaysia akan mengurangi lebih dari 97% tarif untuk barang yang diimpor dari Australia.

Malaysia mengenakan pajak ekspor untuk produk sumber daya termasuk minyak mentah, kayu bulat, kayu gergaji, dan minyak sawit mentah. Tarif pajak ekspor yang dikenakan berdasarkan nilai berkisar antara 0 hingga 20%.

2. Kebijakan Pajak Kripto Malaysia

2.1 Kualifikasi untuk Cryptocurrency

Secara hukum, cryptocurrency tidak dianggap sebagai mata uang resmi di Malaysia. Berdasarkan “Undang-Undang Bank Negara 2009” dan pernyataan resmi yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia pada tahun 2014, cryptocurrency seperti Bitcoin tidak memenuhi syarat untuk pembayaran yang sah, tidak dapat digunakan sebagai alat pembayaran resmi, dan pedagang tidak memiliki kewajiban untuk menerimanya. Ini juga berarti bahwa cryptocurrency tidak memiliki perlindungan hukum dalam hal pembayaran.

Meskipun tidak mengakui status mata uangnya, Komisi Sekuritas Malaysia tetap menganggap sebagian dari cryptocurrency (khususnya cryptocurrency yang memiliki karakteristik pembiayaan atau investasi) sebagai “aset digital” dan memasukkannya ke dalam kerangka regulasi sekuritas di bawah Undang-Undang Pasar Modal dan Layanan (CMSA). Berdasarkan peraturan terkait aset digital yang diterbitkan pada tahun 2019 dan pedoman aset digital yang menyusul, token yang memiliki sifat kontrak investasi, dioperasikan oleh tim manajemen pihak ketiga, dan memiliki harapan keuntungan, akan diakui sebagai token sekuritas (Security Token), dan aktivitas penerbitan serta perdagangan harus mendapatkan persetujuan dari otoritas regulasi sekuritas. Platform perdagangan aset digital yang memenuhi syarat juga harus terdaftar sebagai “Operator Pasar yang Diakui” (Recognized Market Operators), saat ini platform seperti Luno, Tokenize, dan SINEGY telah mendapatkan lisensi kepatuhan.

2.2 Sistem Perpajakan Cryptocurrency

2.2.1 Bagaimana Mengenakan Pajak

Malaysia tidak menganggap cryptocurrency sebagai aset modal, sementara otoritas pajak negara tersebut belum mengeluarkan pedoman yang jelas mengenai pajak untuk transaksi cryptocurrency. Namun, ini tidak berarti bahwa semua transaksi cryptocurrency tidak perlu membayar pajak.

Malaysia saat ini tidak mengenakan pajak keuntungan modal pada kepemilikan cryptocurrency individu, tetapi jika terlibat dalam bisnis terkait (seperti perusahaan atau individu yang melakukan perdagangan cryptocurrency), pendapatan terkait mungkin dianggap sebagai pendapatan usaha dan perlu dikenakan pajak.

Jika pemohon secara aktif melakukan perdagangan cryptocurrency, atau dianggap sebagai “Day Trader” dengan cara tertentu, maka ia akan perlu membayar pajak penghasilan. Ketika aktivitas cryptocurrency memenuhi salah satu dari kondisi berikut, mungkin akan diakui oleh otoritas pajak sebagai Day Trader:

(1) Memiliki jumlah cryptocurrency yang cukup besar

(2) Waktu kepemilikan yang lebih singkat

(3) Frekuensi transaksi tinggi

(4) Pernah menangani, membungkus, atau mempromosikan cryptocurrency untuk meningkatkan daya tarik pasarnya

(5) Tidak dijual cryptocurrency karena alasan terpaksa (misalnya, bukan karena kebutuhan mendesak akan dana atau penyitaan properti, dll.)

(6) Motivasi transaksi adalah untuk tujuan bisnis

(7) Pendanaan jangka pendek yang diperoleh untuk membeli cryptocurrency

(8) Ada faktor terkait lainnya atau dokumen pendukung.

Karena Malaysia tidak memiliki pajak capital gain, Otoritas Pajak Malaysia mungkin akan mencoba mengklasifikasikan pemohon sebagai trader harian - meskipun dia sendiri tidak melakukan perdagangan aktif. Namun, jika pemohon dapat membuktikan bahwa dia hanya memegang dalam jangka panjang (menyimpan koin), dan bukan untuk tujuan mendapatkan keuntungan dari perdagangan, maka dia tidak akan dikenakan pajak.

2.2.2 Metode Perhitungan Pajak

Di bawah kerangka perpajakan yang berlaku di Malaysia, hanya entitas yang terlibat dalam perdagangan harian cryptocurrency yang harus memenuhi kewajiban pelaporan pajak, dan perhitungan pendapatan kena pajaknya mengikuti aturan yang relatif sederhana: yaitu selisih antara harga disposisi cryptocurrency dikurangi dengan dasar biaya (yaitu biaya perolehan) diakui sebagai pendapatan kena pajak.

Bagi wajib pajak yang menerima harga pasangan perdagangan dalam bentuk cryptocurrency, harus sesuai dengan ketentuan terkait dalam Undang-Undang Pajak Penghasilan, mengakui penghasilan kena pajak berdasarkan nilai pasar wajar cryptocurrency tersebut pada saat diperoleh, dan melaporkan serta membayar pajak penghasilan sesuai dengan itu.

Jika otoritas pajak menentukan bahwa wajib pajak yang terlibat dalam perdagangan cryptocurrency merupakan “kegiatan bisnis berisiko” yang ditetapkan dalam Pasal 33(1) Undang-Undang Pajak Penghasilan, maka berdasarkan ketentuan tersebut, semua biaya khusus yang timbul untuk menghasilkan pendapatan tersebut (kecuali yang secara eksplisit dinyatakan tidak dapat dikurangkan dalam Pasal 39) dapat dikurangkan sebelum pajak. Ketentuan ini juga berlaku untuk biaya bunga dan biaya lainnya yang secara langsung terkait dengan kepemilikan cryptocurrency, sehingga memperluas cakupan pengurangan biaya kepatuhan.

Perlu dicatat bahwa meskipun undang-undang pajak saat ini membedakan secara teoretis antara perlakuan pajak untuk kepemilikan modal dan transaksi operasional, dalam praktiknya batasan keduanya seringkali tampak kabur. Misalnya, jika wajib pajak awalnya membeli Bitcoin dengan tujuan investasi, tetapi kemudian menggunakannya untuk penyelesaian utang dan skenario transaksi lainnya, hal ini dapat memicu penilaian ulang sifat pajak, yang pada gilirannya dapat menyebabkan penyesuaian dinamis terhadap dasar pajak.

3. Pembangunan dan Penyempurnaan Kerangka Regulasi Kripto di Malaysia

Malaysia sedang aktif berusaha untuk membangun kerangka regulasi yang komprehensif untuk industri cryptocurrency. Seiring dengan perkembangan pasar dan evolusi tren internasional, Malaysia secara bertahap telah membentuk sistem regulasi paralel dua jalur yang dipimpin oleh Komisi Sekuritas (SC) dan Bank Negara (BNM), yang masing-masing bertanggung jawab atas regulasi atribut sekuritas cryptocurrency serta pengelolaan di bidang pembayaran, anti pencucian uang, dan stabilitas keuangan.

Artikel ini secara singkat menguraikan perubahan dinamis kerangka regulasi cryptocurrency di Malaysia dalam sepuluh tahun terakhir:

Pada tahun 2014, BNM mengumumkan bahwa cryptocurrency tidak dianggap sebagai mata uang resmi dan tidak mengatur penggunaannya. Mereka juga memperingatkan publik tentang risiko perdagangan cryptocurrency.

Pada tahun 2018, BNM menerbitkan “Draf Pedoman Kebijakan Anti-Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme terhadap Pertukaran Mata Uang Virtual (AML/CFT)” (Kebijakan tentang Mata Uang Digital), yang mengklasifikasikan platform yang menyediakan layanan cryptocurrency sebagai “Lembaga Pelapor”, dan mewajibkan mereka untuk melaksanakan verifikasi identitas pelanggan yang ketat, penyimpanan catatan transaksi, dan sistem pelaporan transaksi mencurigakan. Langkah ini menandai dimulainya Malaysia untuk memasukkan cryptocurrency dalam pengawasan keuangan, dengan fokus pada aspek anti-pencucian uang dan transparansi keuangan, serta membangun mekanisme dasar untuk pencegahan risiko.

Pada tahun 2019, SC mengumumkan aturan peraturan mata uang digital baru, Pasar Modal dan Layanan (Prescription Mata Uang Securities) (Digital dan Digital Token) Order 2019, untuk pertama kalinya, mata uang digital dengan karakteristik keamanan dimasukkan dalam ruang lingkup Undang-Undang Pasar Modal dan Layanan.

Pada tahun 2020, SC mengeluarkan Pedoman yang lebih sistematis tentang Aset Digital, yang secara rinci mengatur: syarat pengajuan ICO, penggunaan dana, ambang batas investor; persyaratan kepatuhan untuk bursa aset digital (DAX), seperti KYC, perlindungan investor, jaminan teknis, dll; serta mengajukan standar spesifik terkait pengungkapan informasi oleh operator, kontrol internal, dan laporan kepatuhan, dll. Pedoman ini mengisi banyak kekosongan dalam sistem regulasi sebelumnya, sehingga penerbitan token dan operasi platform memiliki landasan hukum yang kuat dan memiliki daya eksekusi yang sangat kuat.

Pada tahun 2021-2022, lembaga pengatur Malaysia akan fokus pada kepatuhan platform dan penyesuaian dengan standar internasional, SC memperkuat penegakan hukum terhadap platform kripto yang tidak terdaftar, sering merilis daftar peringatan investor (Investor Alert List) untuk mengingatkan pengguna agar menghindari perdagangan di platform yang tidak terdaftar. Sementara itu, bekerja sama dengan organisasi pengatur internasional seperti IOSCO dan FATF, melakukan penelitian dan penilaian terhadap bentuk aset baru seperti DeFi, stablecoin, dan NFT, tidak langsung melarang tetapi tetap menjaga sikap waspada.

Pada 19 Agustus 2024, Komisi Sekuritas Malaysia (SC) memperbarui “Panduan Aset Digital”. Pembaruan ini menjelaskan posisi mata uang digital sebagai sekuritas di bawah “Undang-Undang Pasar Modal dan Layanan”, serta merinci persyaratan untuk penggalangan dana melalui ICO dan IEO, serta norma operasional untuk layanan kustodian aset digital.

4. Kesimpulan dan Harapan

Pemerintah Malaysia telah mengambil strategi yang hati-hati dan bertahap dalam pengawasan dan perpajakan cryptocurrency, menekankan pembukaan ruang inovasi yang moderat dengan menjaga stabilitas sistem keuangan dan keamanan investor. Malaysia secara bertahap membangun kerangka pengawasan cryptocurrency yang cukup jelas melalui Komisi Sekuritas dan Bank Negara, dengan memasukkan aset digital yang bersifat sekuritas ke dalam pengawasan Undang-Undang Pasar Modal dan Layanan, serta mengharuskan platform perdagangan cryptocurrency untuk mendapatkan lisensi dan secara ketat memenuhi kewajiban anti pencucian uang (AML/CFT). Untuk ICO, IEO, dan kegiatan perdagangan aset digital, “Panduan Aset Digital” memberikan dasar hukum dan norma operasional yang spesifik, mendorong perkembangan pasar cryptocurrency yang patuh.

Dalam hal perpajakan, meskipun Malaysia hingga saat ini belum mengenakan pajak capital gain pada cryptocurrency, otoritas pajak telah dengan jelas menyatakan bahwa individu atau perusahaan yang terlibat dalam perdagangan aktif, imbalan kripto, penambangan, dan kegiatan profit lainnya, harus melaporkan pendapatan terkait dalam deklarasi pajak penghasilan. Metode pemungutan pajak “berbasis penggunaan” ini menjaga basis pajak sambil memberikan penyangga kebijakan bagi pemegang jangka panjang, dan mempertahankan fleksibilitas dan daya tarik pasar.

Seiring dengan meningkatnya penerimaan cryptocurrency di Malaysia, jumlah pengguna platform perdagangan yang sesuai regulasi seperti Luno dan Tokenize terus tumbuh, menunjukkan tren ekspansi yang stabil di pasar. Sementara itu, badan pengatur juga mulai memperhatikan bentuk-bentuk baru seperti NFT, stablecoin, dan DeFi, serta terlibat dalam kerjasama regulasi regional dan proyek eksplorasi CBDC, yang membangun dasar untuk iterasi kebijakan di masa depan.

Di masa depan, pengembangan pasar crypto Malaysia diperkirakan akan berkembang lebih lanjut menuju “memperdalam kepatuhan dan kolaborasi regional”. Dengan promosi standar peraturan internasional (misalnya rekomendasi FATF, arsitektur MiCA), Malaysia kemungkinan akan memperkuat pertukaran data lintas batas, pengawasan cadangan stablecoin dan mekanisme audit platform. Pada saat yang sama, digitalisasi kepatuhan pajak juga akan menjadi tren, mendorong integrasi formal cryptocurrency ke dalam sistem keuangan arus utama. Di bawah nada kebijakan seperti itu, Malaysia diharapkan untuk terus melepaskan potensi pertumbuhan ekonomi kripto sambil memastikan bahwa risiko dapat dikendalikan.