Pergerakan besar pasar ETH: Pertarungan pasar di tengah pengaturan lembaga dan indikator teknis.

Tinjauan Acara 🎯

Beberapa hari terakhir, pergerakan harga ETH mengalami fluktuasi yang tajam: dalam waktu singkat 12 menit, harga dengan cepat naik dari 4227 dolar AS menjadi 4322 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 2,25%. Selanjutnya, pasar bergerak sideways di level tinggi, dengan harga berfluktuasi antara 4305 hingga 4309 dolar AS, sebelum akhirnya turun kembali menjadi 4286,09 dolar AS. Dalam gelombang fluktuasi ini, keterlibatan dana institusi yang sering dan berbagai sinyal dari indikator teknis saling berinteraksi, menggambarkan gambaran kompleks di mana adanya pembalikan jangka pendek dan tekanan jangka menengah yang bersamaan.

Garis waktu ⏰

17:13: Pasar pertama kali menunjukkan risiko likuidasi, beberapa analisis menunjukkan bahwa nilai likuidasi posisi long ETH dengan leverage tinggi mendekati 500 juta dolar, yang mengisyaratkan bahwa risiko sedang terakumulasi.

17:17: Data on-chain menunjukkan bahwa dana besar diam-diam masuk - para investor besar menarik sejumlah besar WBTC dan ETH dari platform perdagangan, mencerminkan tanda-tanda akumulasi di dasar.

17:27: Trader yang tajam mulai masuk, membeli ETH dalam jumlah besar pada level sekitar 4240 dolar, menunjukkan kepercayaan dana institusi terhadap dasar pasar.

17:35: Harga ETH mengalami lonjakan drastis, meloncat dari 4227 dolar AS menjadi 4322 dolar AS, dengan aliran dana utama yang terus mengalir membantu mendorong pasar meroket.

17:35 hingga 17:53: Setelah serangan cepat, ETH memasuki wilayah konsolidasi di puncak, dengan harga berfluktuasi sedikit di antara 4305 hingga 4309 dolar.

18:16: Trader terkenal “Yu Jin” secara terbuka menunjukkan posisi lebih dari seratus juta dolar, sekali lagi mengeluarkan sinyal bullish untuk institusi, penempatan dana terlihat jelas.

18:18: Setelah mengalami fluktuasi yang tajam sebelumnya, ETH kembali ke 4286,09 dolar AS, dan pasar sementara memasuki fase penyesuaian.

Analisis Alasan 🔍

① Penataan dana institusi utama Banyak order besar menunjukkan bahwa dana institusi sedang memanfaatkan peluang di level rendah untuk melakukan intervensi yang kuat. Indikator teknis seperti MACD, KDJ golden cross, serta sinyal RSI oversold secara konsisten mengarah pada rebound jangka pendek, menunjukkan bahwa kenaikan ini didorong oleh banyak order besar. Terutama pada lonjakan mendadak pukul 17:35, munculnya order beli besar yang padat semakin memperkuat dukungan di dasar pasar.

② Ekspektasi ekonomi makro dan kebijakan yang menguntungkan Data CPI Amerika Serikat lebih rendah dari yang diperkirakan, ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, ditambah dengan kebijakan regulasi baru yang diumumkan di Thailand, Hong Kong, dan daerah lainnya, membuat preferensi risiko pasar meningkat. Lingkungan regulasi yang stabil dan ekspektasi kebijakan moneter yang longgar menarik lebih banyak dana institusi untuk dialokasikan ke aset kripto, mendorong sentimen pasar secara keseluruhan menjadi lebih baik.

Analisis Teknik 🛠️

Analisis teknis kali ini didasarkan pada data candlestick 45 menit ETH/USDT dari kontrak berkelanjutan USDT Binance, hasil pengamatan utama adalah sebagai berikut:

Indikator KDJ: Menunjukkan pola divergensi, kekuatan tren meningkat, kemungkinan mendukung serangan jangka pendek;

Volume perdagangan: meningkat 27,36% dibandingkan periode sebelumnya, dengan peningkatan rata-rata 20 hari mencapai 8,77%, menunjukkan bahwa tingkat aktivitas pasar secara keseluruhan terus meningkat, dan gaya institusi mulai terlihat.

Sistem rata-rata bergerak: MA5, MA10, dan MA20 jangka pendek menunjukkan susunan bearish, mengindikasikan tekanan jual masih ada dalam jangka pendek;

Indikator EMA: Harga saat ini berada di bawah rata-rata EMA20/50/120, tren jangka panjang cenderung lemah;

MACD dan RSI: Grafik batang MACD terus meningkat, momentum menguat, sementara RSI menembus garis tren naik, mengeluarkan sinyal bullish;

TD Sequential: Saat ini berada di tahap Setup bullish (7/9), menunjukkan bahwa tren jangka pendek berpotensi untuk berbalik;

Tren menengah: Harga masih berada di bawah EMA24/52, dan kemiringan EMA52 adalah -0,51%, tekanan bearish menengah tidak dapat diabaikan;

Ledakan order dan transaksi besar: Dalam satu jam terakhir, total nilai order yang meledak di seluruh jaringan mencapai sekitar 7 juta dolar AS (di mana proporsi short order mencapai 63%), sementara aliran bersih utama mencapai 100 juta dolar AS, menunjukkan bahwa pasar masih berada dalam permainan struktural.

Prospek pasar mendatang 🌟

Melihat ke depan:

Dalam jangka pendek, aliran dana utama yang terus masuk dan sinyal rebound teknis akan mendorong ETH berpotensi mengalami rebound lokal, tetapi ada risiko fluktuasi dan penyesuaian di level tinggi.

Frekuensi penambahan posisi dana institusi menunjukkan bahwa sentimen bullish jangka panjang tetap kuat, namun pada saat yang sama, rata-rata pergerakan dan indikator rata-rata pergerakan jangka menengah menunjukkan tekanan turun yang kuat, dengan volatilitas pasar yang tinggi;

Investor perlu memperhatikan level support kunci (seperti sekitar 4300 dolar) serta perubahan volume perdagangan, mengatur posisi dengan bijak, dan mengontrol eksposur risiko dengan baik;

Secara keseluruhan, kebijakan pelonggaran ekonomi makro dan kebijakan pengawasan regional yang menguntungkan mungkin memberikan dukungan untuk jangka panjang, tetapi dalam jangka pendek pasar masih mungkin mengalami fluktuasi yang cukup besar akibat penyesuaian posisi institusi.

Melalui volatilitas ETH yang tajam ini, kami melihat peran ganda dari dana institusi dan sinyal teknis di pasar. Arah pergerakan di masa depan masih memiliki ketidakpastian, investor harus tetap berhati-hati sambil menangkap peluang rebound dan melakukan manajemen risiko dengan baik.