Dolomite (DOLO): Mesin kinerja modal membawa DeFi berevolusi menjadi sistem operasi keuangan yang terpadu

Perkenalan: Perkembangan DeFi dan masalah kinerja DeFi lahir pada periode 2019–2020 telah membuka era baru untuk keuangan global. Hanya dengan satu dompet cryptocurrency dan koneksi internet, siapa pun dapat berpartisipasi dalam peminjaman, meminjam, dan berdagang tanpa memerlukan bank atau perantara. Protokol pelopor seperti Compound, Aave, Uniswap, atau MakerDAO telah membentuk “DeFi Summer” 2020, menarik miliaran USD aliran modal. Namun, ketika pasar matang, sebuah paradoks muncul: DeFi terfragmentasi secara serius. Protokol beroperasi secara terpisah, aset “terkunci” dalam silo masing-masing: aset kolateral tidak dapat memberikan hasil dan digunakan di tempat lain, token LP dibatasi kemampuannya untuk dimanfaatkan, staking mengurangi likuiditas, token tata kelola menjadi “tidak bergerak” ketika dikirim ke protokol lain. Akibatnya, modal tetap diam, tidak dapat memaksimalkan nilainya. @Dolomite_io lahir untuk mengatasi titik kendala ini. Tidak hanya sebagai pasar pinjaman atau DEX, Dolomite memposisikan dirinya sebagai “sistem operasi DeFi” – sebuah mesin kinerja modal yang membantu setiap aset dapat berputar, multitasking, dan memaksimalkan keuntungan dalam satu sistem. Visi Dolomite: Dari protokol ke sistem operasi Inti dari #Dolomite adalah filosofi: “Tidak ada aset yang harus diam”. Setiap token yang disetor ke Dolomite dapat secara bersamaan: Digunakan sebagai aset jaminan untuk meminjam. Terus menerima imbalan staking yang berasal. Berpartisipasi dalam penyediaan likuiditas dan mendukung transaksi. Desain ini memecahkan pilihan yang bersifat eksklusif dalam DeFi tradisional ( staking atau meminjam, berdagang atau mengelola ). Dengan Dolomite, pengguna dapat melakukan keduanya secara bersamaan. Ini mengubah Dolomite dari produk tunggal menjadi sistem operasi keuangan terdesentralisasi, di mana lending, borrowing, trading, dan governance terintegrasi secara menyeluruh daripada terpisah. Perbendaharaan & Pengelolaan: Tokenomics sebagai dasar kepercayaan Dolomite lihat perbendaharaan (treasury) adalah sistem sirkulasi bukan tempat penyimpanan. Sumber daya dialokasikan untuk: Likuiditas, meningkatkan kedalaman pasar. Ekosistem, mendorong pengembangan. Keamanan, audit, dan bug bounty. Komunitas, distribusi terdesentralisasi. Token $DOLO berperan penting dengan mekanisme: veDOLO (vote-escrowed) – mengunci token untuk mendapatkan hak suara + berbagi pendapatan. Semakin lama waktu penguncian, semakin besar kekuatan. oDOLO – token hadiah, hanya dapat memberikan nilai jika digabungkan dengan DOLO untuk dicetak menjadi veDOLO, memaksa pengguna untuk terlibat jangka panjang alih-alih menjualnya. Sistem ini menciptakan siklus perputaran modal jangka pendek menjadi modal jangka panjang, mengubah dinamika keuntungan menjadi komitmen pengelolaan. Ekspansi multi-rantai: Likuiditas tanpa batas Fakta multi-chain saat ini membuat likuiditas terdistribusi. Dolomite memilih solusi rantai-agnostic: diterapkan di Ethereum, Arbitrum, Berachain, sedang memperluas ke Botanix (Bitcoin L2) dan OKX X Layer. Arbitrum: mengoptimalkan biaya rendah, cocok untuk margin trading. Berachain: menambang stablecoin yang menguntungkan dan mekanisme khusus. Botanix: membuka era pinjaman native Bitcoin. X Layer: menghubungkan sistem Polygon dan basis pengguna global OKX. Berkat integrasi Chainlink CCIP, Dolomite mendukung pinjaman di satu chain – mengimplementasikan modal di chain lain, memberikan pengalaman “liquidity without borders”. Model insentif: Dari “APY palsu” ke hasil nyata Berbeda dengan generasi DeFi pertama yang bergantung pada inflasi token, Dolomite membangun insentif berdasarkan pendapatan nyata: biaya dari lending, borrowing, trading. Sistem 3 lapis (DOLO – veDOLO – oDOLO) menciptakan jembatan antara manfaat jangka pendek dan jangka panjang. Inflasi token dibatasi dan berkurang seiring waktu, membantu menjaga keberlanjutan. Keamanan: Pilar inti Dengan Dolomite, keamanan adalah produk. Telah melalui banyak putaran audit dari Zeppelin Solutions, SECBIT, Cyfrin. Arsitektur modul memungkinkan audit independen setiap bagian. Memantau on-chain secara real-time, mencegah anomali. Program bug bounty mendorong komunitas untuk menguji kerentanan. Dolomite tidak menghindari kompleksitas ( mendukung 1.000+ aset, LP, token yang menghasilkan yield ) yang memilih untuk mengendalikan risiko dengan lapisan perlindungan multi. Posisi kompetitif: Tidak hanya Aave, Curve, atau GMX Sementara Aave/Compound lebih fokus pada keamanan tetapi membatasi aset, GMX berfokus pada derivatif, Curve mendominasi stablecoin, Morpho mengoptimalkan yield di atas Aave/Compound… maka Dolomite memilih jalur yang berbeda: Sistem agregasi: pinjam, meminjam, transaksi, manajemen dalam satu platform. Mendukung berbagai aset ( termasuk token derivatif, LP). Tokenomik yang berkelanjutan, menciptakan keterikatan jangka panjang. Perluasan multi-rantai, meningkatkan cakupan pasar secara keseluruhan. Dolomite tidak bersaing untuk menjadi “Aave baru” atau “GMX baru” tetapi ingin menjadi infrastruktur terpadu di mana potongan-potongan DeFi berkumpul. Tantangan dan risiko Kompleksitas tinggi → meningkatkan permukaan serangan. Tokenomics yang canggih → perlu keseimbangan antara jangka panjang dan likuiditas jangka pendek. Multi-rantai → menghadapi risiko jembatan, pengelolaan lintas-rantai. Adopsi → pengguna biasa mungkin melihat Dolomite sebagai kompleks, perlu UX yang lebih baik dan pendidikan komunitas. Kesimpulan: Dolomite – Platform terpadu untuk DeFi masa depan DeFi telah melalui 3 tahap: Buktikan kelayakan lending dan AMM. Membangun kemampuan composability.(Saat ini) Fokus pada efisiensi modal dan integrasi skala besar. Dolomite sedang menulis bab baru: sebuah sistem operasi keuangan terdesentralisasi, di mana aset tidak pernah diam, likuiditas tanpa batas, dan pengguna tidak perlu mengorbankan. Jika berhasil, Dolomite bukan hanya sebuah protokol DeFi lagi, tetapi akan menjadi tulang punggung sistem keuangan baru, di mana kinerja adalah standar dan likuiditas bersifat global.