null
Judul Asli: Jalan Menuju 2026: 6 Tren yang Membentuk Crypto
Penulis asli: 0xJeff, Investor AI
Terjemahan asli: Dingdang, Odaily Planet Daily
Tahun 2025 akan menjadi tahun yang penuh tantangan bagi industri kripto—meskipun Presiden AS saat ini telah berjanji untuk menjadikan AS sebagai pusat kripto dan AI global, namun pasar kripto tahun ini tetap sangat sulit.
Sejak Trump resmi menjabat pada bulan Januari, pasar mengalami momen tekanan berulang kali, di antaranya yang paling fatal adalah kejadian kejatuhan mendadak pada bulan Oktober—kejatuhan itu hampir membuat seluruh industri kripto lumpuh.
Meskipun reaksi berantai dari keruntuhan ini belum sepenuhnya mereda, namun latar belakang makro dan faktor-faktor positif dalam industri mengarah pada kuartal yang lebih optimis, serta prospek yang lebih baik untuk tahun 2026.
Artikel ini akan membongkar 6 tren yang sedang membentuk ulang industri kripto di balik layar, memberikan Anda gambaran awal tentang kemungkinan skenario pada tahun 2026. Mari kita mulai.
- Pasar prediksi = Produk opsi versi kripto menemukan PMF
Pasar prediksi (PM) baru-baru ini mengalami terobosan di tingkat industri, dua minggu yang lalu volume transaksi nominal mingguan untuk pertama kalinya mencapai titik tertinggi sejarah baru sebesar 3 miliar dolar AS.
Kami melihat tipe pasar berkembang dengan cepat - politik, olahraga, e-sports, budaya pop, pasar yang disebut, makroekonomi, kripto, keuangan, laporan keuangan, teknologi, dan lain-lain, berkembang pesat.
@Polymarket dan @Kalshi berkembang ke arah “segala sesuatu dapat diprediksi”, mencakup semua topik populer; sementara proyek PM baru seperti @trylimitless dan @opinionlabsxyz menggali lebih dalam di bidang vertikal yang tersegmentasi - Opinion fokus pada pasar makro murni, menyediakan prediksi indikator ekonomi seperti suku bunga di AS, UE, dan Jepang; Limitless fokus pada aset kripto, menawarkan lebih banyak jenis koin dan kerangka waktu yang lebih kaya untuk pasar.
Opsi kripto pernah sangat populer pada pasar bull besar tahun 2021, tetapi kemudian mengalami penurunan karena berbagai masalah, di antaranya yang paling penting adalah UI/UX yang buruk dan kurangnya likuiditas.
Pasar prediksi dengan tepat mengisi kekurangan opsi. Ini menyediakan antarmuka yang sangat ramah, memungkinkan orang tanpa pengetahuan keuangan untuk memasang taruhan pada berbagai peristiwa; sekaligus menarik pengguna untuk berpartisipasi dengan menciptakan pasar yang menarik, siapa pun dapat terlibat, menjadi pembuat pasar dan pedagang (sambil bertaruh “ya” dan “tidak”). Dibandingkan dengan memahami serangkaian huruf Yunani dan istilah yang rumit, Anda hanya perlu membeli saham Yes atau No.
Sama seperti opsi, pengguna juga dapat menggunakan pasar prediksi untuk melindungi eksposur aset mereka.
Contoh:
· Anda menerima airdrop besar tetapi ingin melakukan hedging lebih awal? Pergi ke pasar ini untuk membeli No.
· Apakah eksposur bullish di portofolio investasi Anda terlalu besar? Beli No di pasar makro atau BTC.
Kamu mengerti.
Pasar prediksi pada dasarnya adalah mengemas opsi menjadi produk yang lebih populer, dapat diakses oleh semua orang, dan dapat menghasilkan keuntungan, dan salah satu penerima manfaat terbesar adalah tim pembelajaran mesin/prediksi.
- Pasar prediksi = arena percobaan yang sempurna untuk tim pembelajaran mesin
Semakin banyak tim yang menginvestasikan lebih banyak di pasar prediksi, mengasah sinyal dan model mereka, seperti: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets, dan lainnya.
Sportstensor adalah lapisan penyedia likuiditas Polymarket, di mana setiap trader PM dapat berpartisipasi dalam kompetisi sinyal. Sinyal dengan kinerja terbaik dapat memperoleh insentif token Alpha, dan sinyal-sinyal ini juga akan kembali ke Sportstensor untuk memperkuat model prediksinya, demi mencapai keuntungan di masa depan.
Synth mengambil rute “hedge fund frekuensi tinggi” versi pasar prediksi, menggunakan sinyalnya sendiri untuk memprediksi harga aset kripto dalam 1 jam dan 24 jam, serta bertaruh di pasar prediksi. Hasil awal saat ini menunjukkan—dari 3000 dolar menjadi 15000 dolar dalam sebulan, dengan imbal hasil 500%.
Sire sedang membangun Alpha Vault, memanfaatkan model Sire dan data SN44 Score untuk prediksi olahraga, dengan hasil awal saat ini melebihi 600% PnL. Ini adalah produk DeFi vault terbaik yang siap diluncurkan ke publik.
Billy menyediakan alat analisis dan taruhan otomatis, memanfaatkan wawasan taruhan olahraga tim (BCS). Mereka sedang mencari keunggulan di pasar parlay Kalshi dan merencanakan strategi ekspansi serta ukuran kas (pendapatan masa depan akan dikembalikan kepada pemegang token setelah ukuran kas mencapai ambang batas).
Daya tarik pasar prediksi terletak pada kemampuannya secara alami melahirkan berbagai skenario yang mirip dengan “kompetisi AI Darwinian”, di mana tim ML dapat membuktikan strategi mereka dalam lingkungan pasar yang nyata.
Synth, Sire, dan Billy dapat berpartisipasi dalam kompetisi Sportstensor, dan segera dapat terlibat dalam War of Markets yang direncanakan oleh @aion5100 di @futuredotfun yang akan diluncurkan di Polymarket dan Kalshi.
Yang lebih keren, Polymarket akan segera merilis token Poly, dan proyek PM baru juga menarik likuiditas dan volume perdagangan melalui insentif token. Tim pembelajaran mesin dapat mencari harga yang salah, melakukan arbitrase, sambil juga mengambil insentif token.
Apakah itu mengingatkanmu pada hari-hari awal Hyperliquid?
Hal yang sama terjadi lagi, hanya saja kali ini terjadi di pasar prediksi, bukan di kontrak perpetual.
- Perang Neobank Dimulai
Kami melihat perubahan kunci: startup dan perusahaan besar Web2 sedang meluncurkan L1/L2, dan mengintegrasikan jalur pembayaran stablecoin untuk melayani pengguna secara langsung. Sementara itu, proyek yang berasal dari kripto juga sedang maju ke layanan keuangan dunia nyata.
Seperti tim @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global, kini mereka menyediakan kartu konsumsi kripto tidak terkelola, memungkinkan pengguna untuk langsung menggunakan aset on-chain mereka untuk berbelanja di dunia nyata.
Dalam waktu singkat, pasar ini telah berubah dari lautan biru menjadi medan perang yang ramai, dengan 20–30 pemain besar bersaing untuk kumpulan pengguna kripto yang sama.
Perbedaan saat ini terutama terfokus pada:
· Persentase cashback / diskon: Cashback Tria adalah yang tertinggi, tetapi harus membayar biaya tahunan
· Kurs, transfer, biaya ATM
· Sistem Hak (Perjalanan, Tingkatan Hotel, Ruang Tunggu Bandara, Kegiatan)
· Earn / Integrasi DeFi (Pendapatan dari dana yang tidak terpakai, konsumsi pinjaman): EtherFi memimpin dalam arah ini, menawarkan keuntungan tinggi + kemampuan konsumsi pinjaman
Meskipun demikian, sebagian besar produk memiliki struktur dasar yang sama. Mereka bergantung pada bank/ penerbit yang memiliki lisensi Visa/Mastercard, sehingga lebih mirip “gerbang akuisisi pengguna”, dan bukan Neobank dalam arti yang sebenarnya.
Oleh karena itu:
· Dikelola oleh bank mitra yang sesuai, bukan oleh proyek itu sendiri
· Saldo pengguna hanyalah akun virtual, bukan akun bank yang sebenarnya.
· Fungsinya biasanya terbatas pada “penggunaan crypto”, kurang memiliki off-ramp fiat yang lengkap atau layanan perbankan.
Saat ini semua orang terkena batasan ini, jadi pengaruhnya tidak besar. Namun, seiring semakin ketatnya persaingan, siapa yang dapat menjadi “bank sejati”, maka mereka akan memiliki keunggulan inti. Proyek yang dapat mengendalikan kepatuhan dan sistem regulasi mereka sendiri, akan dapat menyediakan akun bank sejati, saluran masuk dan keluar multi-mata uang, dan mewujudkan integrasi tanpa batas antara cryptocurrency dan keuangan tradisional.
Dalam hal ini, UR (dari ekosistem Mantle) telah mengambil langkah lebih awal, saat ini beroperasi di bawah pengawasan FINMA, memiliki izin bank Swiss, mendukung tujuh mata uang fiat, dan sekaligus mendukung layanan keuangan dunia nyata dan kripto (misalnya, transfer sistem perbankan tradisional antar tujuh mata uang).
- Aplikasi terobosan dalam industri kripto lebih jelas dari sebelumnya
· Transaksi
· Prediksi
· Hasil DeFi
· Stablecoin
· Tokenisasi Aset
Kami telah melakukan perjalanan dari CEX → DEX spot → DEX perpetual, hingga era Hyperliquid.
Gelombang “Launchpad Spekulatif Super” yang dipimpin oleh Pumpdotfun telah memicu munculnya banyak platform peluncuran on-chain yang didorong oleh narasi.
Pasar prediksi berkembang pesat, benar-benar mencapai pengguna mainstream untuk pertama kalinya (sejak era NFT, kami belum pernah melihat penyebaran virus seperti ini, dan kali ini orang-orang benar-benar menyukai produk ini).
DeFi memasuki Wall Street secara menyeluruh dalam arah pendapatan terstruktur, produk bunga, stablecoin, RWA/DePIN, dan tokenisasi aset, orang-orang menyadari bahwa mereka dapat “memiliki sebagian dari masa depan”, dan menghasilkan keuntungan darinya (bahkan menggunakannya sebagai jaminan untuk meminjam uang).
Semua aplikasi kripto utama sedang diperbesar lebih lanjut: CEX meluncurkan aplikasi dompet super, seperti Base App, Binance, OKX, dan dompet lainnya juga dengan cepat memperluas kemampuan, sehingga pengguna biasa lebih mudah untuk memulai.
ICO sedang kembali - Coinbase telah meluncurkan ICO Monad pertama, platform lain (Legion, Kaito) juga tumbuh dengan cepat.
- Crypto AI menemukan PMF
Kripto AI pada awalnya didominasi oleh sekumpulan koin Meme AI dan proyek yang dibungkus GPT, yang menyebut diri mereka “Agen AI”, tetapi sekarang kebisingan ini telah menghilang.
Saat ini, pembayaran blockchain dan stablecoin sedang mendukung perdagangan otomatis antara agen; teknologi kriptografi seperti TEE, ZK, ditambah dengan mekanisme insentif dan hukuman token, membuat sistem AI menjadi dapat diverifikasi, terkontrol, dan dapat diprediksi.
Lapisan dukungan (misalnya x402, ERC-8004, dompet yang dapat diprogram, kerangka penagihan, inferensi/perhitungan yang dapat diverifikasi) sedang meletakkan dasar untuk “kolaborasi tanpa batas antara AI dan manusia”, (infrastruktur memungkinkan AI dan manusia untuk bertransaksi dan berkolaborasi tanpa batas di mana saja dan kapan saja, serta menyediakan mekanisme perlindungan untuk mencegah AI kehilangan kontrol).
Sementara itu, “AI Bergaya Darwin” muncul sebagai kompetisi lapisan meta, mendorong evolusi agen, mengoptimalkan sinyal, dan meningkatkan kinerja melalui insentif yang nyata. Saat ini, penggunaan kasus yang paling sukses tetap pada perdagangan dan sinyal prediksi, yang sangat sesuai dengan gen industri kripto.
Semakin banyak ekosistem yang mengadopsi model Darwin ini, menggunakan token untuk mengincentivasi pengembang, memberi penghargaan kepada kontributor, dan mensubsidi penelitian dan pengembangan, mendorong produk AI yang lebih berkualitas. Meskipun masih berada di tahap awal, beberapa subnet dari ekosistem Bittensor sudah menunjukkan kinerja yang mengesankan.
Meskipun demikian, sebagian besar token proyek Crypto AI tidak mencerminkan kemajuan ini secara bersamaan—banyak proyek masih lebih rendah 30–90% dibandingkan harga TGE, meskipun mereka sedang memberikan infrastruktur dan utilitas nyata.
- DeFi memasuki era “DeFi Dinamis”
DeFi telah menjadi pilar inti industri kripto selama bertahun-tahun, dengan TVL lebih dari 130 miliar dolar, mencakup DEX, pinjaman, produk hasil, dan stablecoin.
Keunggulan DeFi terletak pada kemampuan untuk diprogram, dapat diverifikasi, dan memiliki tingkat komposabilitas yang tinggi. Protokol teratas adalah sistem yang paling tahan banting di seluruh industri. Namun, dalam lima tahun terakhir, mekanisme dasar DeFi pada dasarnya tidak berubah, seperti penyediaan likuiditas terpusat atau mekanisme pinjaman yang relatif statis.
Tapi sekarang bayangkan: jika protokol DeFi baru dapat secara otomatis meningkatkan/menurunkan leverage berdasarkan harga prediksi aset yang mendasarinya, secara otomatis menyeimbangkan posisi LP, dan secara otomatis masuk dan keluar dari pasar, seperti apa itu?
Ini adalah awal dari “Era DeFi Dinamis” yang didorong oleh AI dan pembelajaran mesin.
DeFi yang Diperkuat oleh Pembelajaran Mesin
@AlloraNetwork adalah pemain kunci yang sedang bekerja sama dengan protokol teratas, mengintegrasikan kecerdasan pembelajaran mesin ke dalam DeFi tradisional:
· Strategi LP terpusat yang didorong oleh pembelajaran mesin
· Manajemen Leverage Dinamis
· Optimasi hasil berdasarkan sinyal risiko yang proaktif
Prediksi dan sinyal ini dihasilkan oleh jaringan inferensi Allora, di mana insinyur AI/ML dapat menyumbangkan model dan mendapatkan imbalan token melalui mekanisme insentif Darwinian, di mana desain ini memberikan penghargaan kepada model yang memiliki kinerja lebih baik.
Strategi DeFi yang dihasilkan dan dikelola oleh AI
@gizatechxyz dan @almanak juga mendorong sejenis produk baru:
· Giza adalah manajer aset AI yang secara cerdas mengalokasikan dana di berbagai protokol DeFi.
· Almanak memungkinkan AI untuk mengimplementasikan strategi Vault tokenisasi dalam hitungan menit, menjadikannya sebagai pengelola dana sekaligus platform pembuatan strategi. Ini memungkinkan Almanak berfungsi baik sebagai alokasi modal (menghadirkan TVL ke proyek DeFi) maupun sebagai platform pembuatan brankas untuk manajer dana.
Seiring dengan integrasi yang lebih dalam antara TradFi dan DeFi, pembelajaran mesin memperkuat nilai inti DeFi dan manajemen risiko, AI merancang strategi yang lebih kompleks, kita mungkin akan menyambut kecepatan ekspansi DeFi yang lebih cepat pada tahun 2026, lapisan keuangan internet yang lebih cerdas, lebih mandiri, dan lebih adaptif sedang muncul.
Apa selanjutnya?
Pada tahun 2026, kita mungkin akan melihat penggabungan beberapa narasi—Crypto, AI, DeFi, RWA, DePIN, robot, dan lainnya yang berkumpul menjadi sebuah ekonomi digital interoperable yang dijalankan bersama oleh manusia dan agen.
· DeFi menjadi dinamis
· AI mendorong DeFi untuk menjangkau lebih banyak pengguna
· Rantai pembayaran kripto, stablecoin, dan aplikasi kunci mendapatkan pengguna dalam skala yang lebih besar
· Neobank mengintegrasikan Web2 dan Web3 menjadi satu kesatuan
· Perkiraan ukuran pasar terus membesar, tim pembelajaran mesin menjadi bagian inti.
Seleksi alam dipercepat, hanya sedikit aset yang benar-benar dapat menghargai.
Proyek kripto lebih mungkin memilih IPO daripada ICO untuk mendapatkan likuiditas, kepatuhan, dan skala melalui pasar modal tradisional.
Siklus berikutnya = Periode integrasi mendalam antara TradFi dan DeFi.
