I. Pendahuluan
Minggu lalu, dengan runtuhnya xUSD dari Stream Finance sebagai pemicu, stablecoin seperti deUSD dan USDX secara berturut-turut terlepas dari nilai peg-nya, menyebabkan krisis di bidang DeFi dengan serangkaian pelepasan peg stablecoin dan dampak yang merugikan pada protokol pinjaman, sementara mode Curator berperan sebagai pendorong, memicu kontroversi dan refleksi di pasar.
deUSD
Artikel ini akan menganalisis secara mendalam peran dan fungsi Curator dalam protokol pinjaman di blockchain, model keuntungan, serta meninjau Curator terkemuka, termasuk latar belakang, gaya, skala dana, dan kinerja mereka dalam peristiwa baru-baru ini. Kejadian stabilcoin yang terlepas dari nilai tukar ini mengungkapkan risiko dan tantangan dari model Curator, serta memandang arah evolusi model Curator dan pasar pinjaman di masa depan, dengan harapan memberikan pemikiran yang komprehensif bagi para investor.
- Peran dan Fungsi Curator
Curator yang dimaksud adalah pengelola kolam dana eksternal yang terdapat dalam protokol pinjaman DeFi. Mereka bertanggung jawab untuk merancang, menerapkan, dan mengoperasikan kolam dana strategis tertentu (Vault), yang mengemas strategi hasil DeFi yang lebih kompleks menjadi produk yang dapat disetorkan oleh pengguna biasa dengan satu klik. Sebagai contoh, dalam protokol pinjaman baru seperti Morpho dan Euler, pengguna dapat memilih Vault yang disediakan oleh Curator yang berbeda, setelah menyetorkan dana, Curator akan menentukan strategi investasi di belakang layar, termasuk bobot alokasi aset, manajemen risiko, periode penyeimbangan kembali, dan aturan penarikan, dan lain-lain. Berbeda dengan investasi tradisional yang terpusat, Curator tidak dapat memindahkan dana pengguna secara langsung, wewenangnya terbatas pada pelaksanaan strategi melalui antarmuka kontrak pintar, dan semua operasi terikat pada batasan keamanan kontrak.
Tujuan dari pengenalan mode Curator adalah untuk memanfaatkan kemampuan manajemen strategi dan pengendalian risiko dari tim profesional ini, untuk menjembatani ketidakcocokan antara penawaran dan permintaan di pasar pinjam meminjam. Di satu sisi, membantu pengguna biasa untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi di dunia DeFi yang semakin kompleks; di sisi lain, membantu protokol pinjam meminjam meningkatkan TVL dan mengurangi kemungkinan terjadinya risiko sistemik. Karena Vault yang dikelola oleh Curator sering kali menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan kolam pinjam meminjam tradisional (seperti Aave), maka dapat menarik banyak dana. Menurut data DefiLlama, ukuran kolam dana mode Curator telah tumbuh pesat selama setahun terakhir, dan pada awal November 2025 sempat melampaui 10 miliar dolar AS. Saat ini, karena pengaruh kepanikan, jumlahnya telah turun menjadi sekitar 7 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa sebagian dana sedang menarik diri dari mode ini.
Sumber:
Dalam model “Kurator” ini, protokol pinjaman itu sendiri berubah menjadi platform perantara, mengalihkan fungsi manajemen risiko dan pengaturan dana kepada tim Kurator, yang secara simbolis dibandingkan dengan “manajer dana di dunia DeFi”. Ini berarti lebih dari 8 miliar dolar sebenarnya dikelola oleh banyak Kurator dengan latar belakang yang berbeda. Secara superficial, para profesional melakukan pekerjaan profesional, pengguna mendapatkan hasil tinggi menjadi sangat mudah; namun pada saat yang sama, risiko juga berpindah dari kode ke manajemen manusia, faktor manusia kembali menjadi sumber risiko yang tidak dapat diabaikan.
Tiga, Model Keuntungan Kurator
Untuk memahami risiko yang terkandung dalam mode Curator, pertama-tama perlu memahami logika keuntungan yang ada. Biasanya, sumber pendapatan Curator meliputi:
Biaya Kinerja (Performance Fee): Setelah strategi menguntungkan, sebagian dari laba bersih diambil sebagai bagi hasil, yang merupakan bentuk pendapatan utama. Misalnya, Vault USDT yang dikelola oleh Gauntlet di Morpho mengenakan biaya bagi hasil sebesar 5% dari keuntungan.
Biaya Manajemen (Management Fee): Biaya manajemen dikenakan berdasarkan persentase tahunan tertentu dari total aset kolam dana (mirip dengan biaya manajemen dana tradisional).
Insentif Protokol: Pihak perjanjian pinjaman mungkin memberikan token penghargaan kepada Kurator, untuk mendorong mereka menciptakan strategi berkualitas tinggi, seperti subsidi untuk memperkenalkan strategi baru lebih awal.
Pendapatan derivatif merek: Setelah Curator terkenal, mereka mungkin juga meluncurkan produk atau bahkan token mereka sendiri untuk mendapatkan keuntungan.
Singkatnya, semakin besar skala Vault dan semakin tinggi tingkat pengembalian strategi, semakin besar keuntungan yang diperoleh Curator. Dalam persaingan yang ketat, tidak ada Curator yang berani sembarangan meningkatkan rasio komisi untuk merebut keuntungan, karena pengguna lebih memperhatikan tinggi rendahnya APY. Oleh karena itu, untuk menarik dana, Curator sering kali berusaha meningkatkan tingkat pengembalian nominal strategi, sehingga menciptakan persaingan yang didorong oleh tingkat pengembalian.
Mekanisme insentif ini mengandung risiko moral yang jelas: Kurator mendapatkan keuntungan berlebih, tetapi kerugian ditanggung oleh pengguna. Dengan adanya internalisasi keuntungan dan eksternalisasi risiko, Kurator tidak dapat menghindari untuk terus mencari peluang dengan keuntungan yang lebih tinggi atau dengan risiko yang lebih tinggi, sehingga keamanan dapat dengan mudah diabaikan. Ketika sebagian besar pengguna simpanan hanya melihat angka keuntungan tanpa memahami rincian strategi, kecenderungan ini menjadi lebih berbahaya.
Empat, Penilaian Kurator Utama
Saat ini, bidang peminjaman DeFi muncul sejumlah lembaga Curator terkemuka yang mengelola aset senilai ratusan juta. Berikut ini akan dibahas Curator terkemuka yang mewakili, dengan latar belakang tim, skala pengelolaan, gaya manajemen risiko, dan cara mendapatkan keuntungan yang masing-masing memiliki ciri khas:
1.Gauntlet
Sumber:
Didirikan pada tahun 2018 oleh Tarun Chitra dan para ahli keuangan kuantitatif lainnya, Gauntlet adalah salah satu tim pertama yang mendalami manajemen risiko DeFi. Gauntlet dikenal karena penilaian dan manajemen risiko yang berbasis data, dan telah memberikan layanan optimasi parameter untuk Aave, Compound, dan lainnya. Dalam mode Kurator, Gauntlet menekankan manajemen risiko yang kuat, dengan terus-menerus mengkalibrasi parameter strategi dan audit kepatuhan melalui platform kuantitatif otomatis. Total nilai yang terkunci di Vault melebihi 2 miliar dolar, mencakup berbagai blockchain seperti Ethereum, Base, dan Solana. Pendapatan Gauntlet terutama berasal dari biaya manajemen (ditarik tahunan), diperkirakan pendapatan biaya manajemen setiap tahun sekitar $720 juta dolar.
Mode Gauntlet lebih mirip dengan “konsultan risiko + kurator”. Dalam deUSD yang lepas dari peg ini, Gauntlet membantu Compound membekukan penarikan secara darurat untuk mengurangi kerugian, 3 jam lebih awal daripada tindakan manual, mengurangi kerugian sekitar $1,2 miliar. Ini menunjukkan bahwa respons manajemen risiko mereka cukup profesional dan cepat.
2.Restoran Steak Keuangan
Sumber:
Steakhouse didirikan pada tahun 2020, pernah mendorong MakerDAO untuk membawa utang pemerintah AS dan kredit swasta ke dalam blockchain, mendukung pengembangan tokenisasi RWA. Ini memanfaatkan infrastruktur Morpho untuk secara dinamis mendistribusikan dan menyeimbangkan dana di antara berbagai kolam pinjaman berdasarkan kondisi hasil pasar yang berbeda, sehingga menciptakan strategi pendapatan yang solid di tingkat institusi. Kekuatan Steakhouse terletak pada analisis risiko suku bunga yang cermat dan optimasi portofolio, dengan bidang inti adalah selisih suku bunga stablecoin dan hasil staking. Saat ini, Steakhouse mengelola 48 Vault yang tersebar di Ethereum, Base, Polygon dan lain-lain, dengan total dana yang dikelola sekitar 1,5 miliar dolar AS. Klien Steakhouse termasuk Coinbase, Lido, Ethena dan institusi lainnya, membantu mereka merancang produk pendapatan stablecoin.
Dalam peristiwa xUSD, Steakhouse sepenuhnya menghindari eksposur risiko tersebut dan tidak menginvestasikan dana pengguna ke dalam proyek berisiko tinggi seperti Stream xUSD, mencerminkan gaya kehati-hatian mereka. Secara keseluruhan, Steakhouse terkenal dengan pendekatan yang stabil, berusaha mencapai keuntungan yang solid dengan memastikan keamanan.
3.MEV Capital
Sumber:
Sebuah Curator yang unggul dalam strategi lindung nilai kuantitatif DeFi, mengelola puncak aset hampir $10 miliar, dan saat ini telah turun menjadi 400 juta dolar. Timnya terdiri dari ahli hedge fund tradisional dan arbitrase di blockchain, yang ahli dalam memanfaatkan teknik seperti MEV untuk meningkatkan hasil. MEV Capital ahli dalam menggunakan strategi lindung nilai opsi over-the-counter yang dipadukan dengan pinjaman berulang untuk meningkatkan efisiensi modal. Dalam kondisi pasar ekstrem, desain leverage tinggi ini mempercepat kebangkitan.
MEV Capital menjadi sorotan dalam acara Stream ini: sebagai Curator kerjasama inti yang diperkenalkan oleh protokol Stream, bisnisnya terlibat dalam strategi xUSD. Kedua belah pihak terikat erat melalui perjanjian “lisensi strategi - pengelolaan dana - pembagian keuntungan”. Saat ini, TVL MEV Capital di Morpho menurun dengan cepat, beberapa kolam memiliki TVL hanya sepersepuluh dari puncak sebelumnya. MEV Capital baru-baru ini mulai melakukan “likuidasi utang buruk” pada beberapa stablecoin dan menangani dengan model pembagian kepada para peny存.
Dapat dilihat bahwa gaya MEV Capital sangat agresif, mengorbankan penggunaan derivatif kompleks dan leverage tinggi demi mengejar imbal hasil yang tinggi, dengan toleransi risiko yang cukup tinggi. Selain itu, kerjasama mereka dengan Stream yang melibatkan pembagian keuntungan memicu kontroversi di kalangan pengguna.
4.K3 Capital
Sumber:
Curator adalah sebuah perusahaan yang berfokus pada kepatuhan tingkat institusi, menekankan penyediaan layanan alokasi aset on-chain yang aman dan transparan untuk institusi dan pengguna bernilai tinggi. K3 mengelola dana sekitar 570 juta dolar AS. K3 bekerja sama erat dengan protokol Gearbox, dan pernah meluncurkan pasar kredit USDT yang disesuaikan dengan menggunakan model “pool-to-account” dari Gearbox, yang memungkinkan pengguna untuk meminjam hingga 10 kali lipat dari dana yang dipinjam dengan menjaminkan USDT, dan berinvestasi dalam strategi DeFi seperti Ethena, Sky, Pendle untuk mendapatkan imbal hasil. Dengan cara ini, beberapa Vault K3 memberikan imbal hasil yang stabil sebesar 8%-12% per tahun kepada pengguna. Dalam hal manajemen risiko, K3 lebih memilih arbitrase basis fundamental dan menghindari risiko berlapis yang berlebihan.
Dalam ledakan kali ini, K3 juga sulit untuk terhindar: mereka menginvestasikan stablecoin deUSD yang diterbitkan oleh protokol Elixir di bagian Vault yang dikelola oleh platform Euler. Setelah ledakan Stream pada 3 November, K3 bernegosiasi dengan pendiri Elixir untuk menuntut penukaran deUSD 1:1, namun pihak tersebut menghindar, sehingga K3 terpaksa menjual deUSD untuk likuidasi pada 4 November, tetapi masih ada $200 dolar AS yang tidak dapat ditukarkan, yang menyebabkan kerugian. Kemudian, Elixir secara resmi mengumumkan kebangkrutan, meskipun berjanji bahwa deUSD untuk ritel dan pool likuiditas dapat dibayar 1:1 dengan USDC, namun deUSD yang dimiliki oleh Curator Vault tidak akan dibayarkan secara langsung, dan perlu negosiasi lebih lanjut antara pihak-pihak terkait. K3 telah menyewa pengacara terbaik di AS dan berencana untuk menggugat Elixir dan pendirinya Philip Forte atas pelanggaran kontrak dan pernyataan palsu, menuntut ganti rugi atas kerugian reputasi dan penukaran paksa deUSD.
5.Re7 Labs
Sumber:
Sebuah Curator yang baru muncul, bersama dengan MEV Capital, berada di puncak perhatian dalam peristiwa ini. Re7 Labs pernah mengelola skala hampir 900 juta dolar, namun kini telah turun menjadi 250 juta dolar. Sebagai salah satu mitra Curator teratas di platform Stream, Re7 pernah menguasai lebih dari 25% dari total kunci yang terkunci di Stream (sekitar $1,25 juta). Namun, alokasi investasinya sangat agresif: menurut informasi yang diungkapkan, Re7 menginvestasikan $6500 juta ke dalam kolam non-asuransi Balancer untuk pertambangan likuiditas, $4000 juta dideploy untuk pertambangan di rantai publik yang baru muncul, dan $2000 juta diinvestasikan ke dalam kontrak perpetual off-chain dengan leverage hingga 10 kali untuk spekulasi bullish dan bearish. Ketiga arah ini semuanya merupakan bidang berisiko tinggi dengan potensi pengembalian yang tinggi.
Pada awal November, Balancer mengalami insiden keamanan yang secara tidak langsung menyebabkan kehancuran xUSD, setelah itu Re7 dan MEV di Vault protokol lain juga mengalami masalah: dua treasury pinjaman yang dikelola oleh keduanya di platform Lista DAO dieksploitasi untuk meminjam jaminan sUSDX/USDX, menyebabkan tingkat pemanfaatan 99% dan suku bunga pinjaman melonjak hingga 800%+, memicu mekanisme likuidasi paksa. Bisa dikatakan, operasi Re7 Labs mencerminkan sisi paling agresif dari mode Kurator: paparan risiko yang sangat terkonsentrasi ditambah dengan lapisan leverage yang tinggi. Re7 kini juga terjebak dalam krisis kerugian dan reputasi, menurut laporan dampak depeg yang dirilis, dana yang terdampak melebihi $1300 juta dolar.
Terlihat bahwa dalam gelombang pemisahan stablecoin kali ini, gaya dan hasil yang ditampilkan oleh berbagai Curator sangat berbeda: sebagian Curator berinvestasi besar pada aset berisiko tinggi dan akhirnya mengalami bencana, sementara beberapa Curator lainnya tetap mematuhi batasan manajemen risiko dan berhasil menghindari bencana. Ini membuktikan bahwa Curator profesional tidak tanpa kemampuan untuk mengenali dan menghindari risiko, kuncinya terletak pada disiplin dan pengendalian diri.
Lima, Risiko dan Tantangan Mode Kurator
Secara keseluruhan, mode Curator dalam kejadian ini mengungkapkan berbagai tantangan bawaan yang kompleks:
Ketidaksesuaian insentif dan perilaku mencari keuntungan yang berlebihan: Model keuntungan dari komisi kinerja mendorong Curator untuk mengejar strategi hasil tinggi, yang menyebabkan peningkatan selera risiko. Ketika keuntungan berasal dari investasi berisiko tinggi dan kerugian ditanggung oleh pengguna, Curator tidak memiliki cukup motivasi untuk memprioritaskan keamanan, yang dapat dengan mudah menghasilkan risiko moral. Curator mungkin mengambil risiko besar untuk mendapatkan keuntungan, mengabaikan kemungkinan black swan.
Ketidaktransparanan informasi: Banyak strategi Curator yang berjalan dalam kotak hitam, dengan pengungkapan yang sangat kurang. Pengguna sering kali hanya dapat melihat deskripsi strategi yang kabur dan kurva pengembalian historis, tanpa mengetahui informasi risiko inti seperti posisi dasar, rasio leverage, dan mekanisme likuidasi. Misalnya, setelah insiden Stream, pengguna baru menyadari bahwa MEV Capital memiliki leverage sebenarnya mencapai 5 kali, sementara xUSD hanya memiliki aset sebesar $1,7 miliar tetapi telah meminjamkan $5,3 miliar. Secara keseluruhan, kurangnya transparansi adalah salah satu risiko terbesar dari model Curator saat ini.
Konsentrasi Risiko dan Efek Domino: Dalam mode Curator, beberapa Curator sering menguasai sebagian besar dana. Begitu Curator ini secara bersamaan terperosok ke dalam masalah yang sama, akibatnya bisa sangat parah. Sebelum ledakan Stream, MEV dan Re7 mengelola 85% dana mereka dan berinvestasi besar-besaran pada protokol yang sama, sehingga Curator mengalami kerugian secara bersamaan yang menyebabkan munculnya piutang macet. Selain itu, aktivitas Curator yang melintasi protokol juga menjadi media penularan risiko: Vault saling berhubungan melalui aset bersama dan rantai utang, membentuk efek domino. Selain itu, beberapa strategi Curator itu sendiri sangat mirip, yang memperburuk dampak kegagalan pada satu titik. Oleh karena itu, kurangnya independensi strategi dan posisi yang sangat tumpang tindih adalah masalah yang perlu diwaspadai di bidang Curator.
Kesadaran Pengguna dan Penentuan Tanggung Jawab: Banyak pengguna setoran tidak benar-benar memahami keberadaan dan peran Curator, dan salah mengira risiko Vault setara dengan risiko protokol. Jika Curator mengalami masalah, pihak protokol harus “menanggung akibatnya”, menghadapi tekanan hak dan opini publik secara langsung. Kali ini Euler mengalami kerugian besar akibat Curator, pengguna mempertanyakan keamanan Euler; Morpho Vault yang menghentikan penarikan juga berdampak pada reputasinya. Ketidakjelasan tanggung jawab ini semakin menyebabkan beberapa Curator berani mengejar keuntungan.
Teknologi dan Mekanisme Likuidasi: Strategi Curator sering kali kompleks dan lintas protokol, kadang-kadang menantang ketepatan dan efektivitas mekanisme likuidasi yang ada. Misalnya, Morpho kali ini mengalami pemanfaatan Vault 100% yang tidak dapat dilikuidasi tepat waktu, mengakibatkan $70 juta piutang buruk, dan terpaksa menghentikan sebagian operasi on-chain. Strategi yang kompleks menyebabkan jalur likuidasi menjadi lebih panjang; dalam kondisi ekstrem, pelaksanaan teknis dapat gagal.
Kesimpulannya, peristiwa de-pegging stablecoin kali ini telah membunyikan alarm, mode Curator telah mengembalikan risiko manusia yang sebelumnya terdispersi ke dalam DeFi, memperbesar banyak masalah keuangan tradisional: asimetri informasi, risiko moral, risiko konsentrasi, dan kekurangan regulasi.
Enam, Peningkatan Mode Curator dan Prospek Masa Depan
Menghadapi berbagai tantangan di atas, semua pihak dalam industri telah menjelajahi jalur perbaikan model Curator untuk membangun kembali kepercayaan dan memaksimalkan nilai positifnya:
Kemandirian dan peningkatan kemampuan Curator sangat penting: Curator yang baik harus memiliki kesadaran kepatuhan keuangan tradisional dan kemampuan manajemen risiko yang komprehensif, termasuk penilaian risiko portofolio, pemahaman terhadap orakel dan kontrak, pemantauan pasar, serta penyesuaian otomatis yang cerdas. Curator juga harus menghindari sikap berjudi yang pendek dan lebih fokus pada pengembalian yang stabil dalam jangka panjang, mengutamakan kepentingan pengguna. Transparansi juga merupakan bagian dari kemandirian: Curator memiliki tanggung jawab untuk secara proaktif mengungkapkan struktur strategi, komposisi jaminan, rasio leverage, dan aturan likuidasi, sehingga memudahkan verifikasi oleh pihak luar. Ini tidak hanya melindungi pengguna, tetapi juga melindungi Curator itu sendiri dari tuduhan yang tidak benar. Curator di masa depan harus membangun “standar transparansi tinggi”, memaparkan risiko tersembunyi di bawah sinar matahari.
Pengguna harus dengan hati-hati mengevaluasi dan memilih Curator: sebelum menginvestasikan uang ke dalam suatu Vault, perhatikan reputasi tim Curator, model risiko yang dipublikasikan atau laporan stress test, apakah telah diaudit, bagaimana kinerja di pasar ekstrem di masa lalu, apakah mekanisme insentif sejalan dengan pengguna, dan lainnya. Ingatlah bahwa imbal hasil tinggi sebanding dengan risiko tinggi, jauhkan diri dari klaim yang sering mengatakan “pengembalian tanpa risiko dua digit”. Investor biasa mungkin tidak memiliki waktu untuk mempelajari setiap detail Vault secara mendalam, tetapi setidaknya dapat menggunakan diskusi komunitas dan data pihak ketiga untuk membantu penilaian.
Tingkatkan pengawasan dan pembatasan terhadap Curator di tingkat protokol: Protokol pinjaman tidak dapat membiarkan Curator begitu saja untuk menarik TVL, tetapi harus mengambil peran dasar sebagai “pengawas”. Langkah-langkah spesifik termasuk: meminta Curator untuk secara terbuka menerbitkan model risiko dan laporan berkala, protokol dapat memverifikasi data strategi secara mandiri; memperkenalkan mekanisme staking dan penyitaan, sehingga Curator mengunci sejumlah jaminan, dan jika terjadi pelanggaran besar atau kerugian, maka akan disita sesuai proporsi; membangun sistem akses dan penggantian untuk Curator, mengevaluasi kinerja Curator secara berkala, yang berkinerja buruk atau terlalu agresif dapat diganti, menciptakan pengawasan eksternal yang berkelanjutan terhadap Curator, untuk menghindari risiko resonansi sistemik. Diperkirakan protokol di masa depan akan menambahkan batasan kontrak dan ketentuan tata kelola yang lebih ketat saat memperkenalkan Curator, untuk mencegah terulangnya kejadian serupa.
Melihat ke depan, strategi pinjaman yang modular, dapat digabungkan tetapi saling terpisah mungkin akan menjadi tren. Mode Curator memang meningkatkan tingkat pengembalian, memperkaya kategori strategi, dan juga menarik partisipasi institusi dalam DeFi. Namun, agar Curator menjadi kekuatan positif untuk kemakmuran jangka panjang DeFi, perlu untuk merancang mekanisme yang memanfaatkan keunggulan dan menghindari kelemahan, mengintegrasikan fleksibilitas Curator ke dalam kerangka likuidasi dan tata kelola yang teruji, sambil menjaga kesatuan dan keamanan kolam dana yang mendasarinya. Mungkin dalam waktu dekat, Curator akan berubah menjadi modul plugin yang terkontrol, di mana berbagai penyedia layanan dan integrator dapat membangun strategi khusus di dalam ekosistem protokol yang matang. Pada saat itu, mode Curator akan keluar dari tahap pertumbuhan liar dan memasuki era baru yang teratur dan terjamin.
Kesimpulan
Mengalami serangkaian ledakan di stablecoin, model Curator dalam pinjaman DeFi telah mendapatkan kesempatan untuk refleksi mendalam dan penyesuaian. Dalam waktu singkat, TVL Curator Vault menguap sekitar 25%. Namun, di balik pecahnya gelembung, inovasi mekanisme yang lebih matang sedang bersiap untuk diluncurkan. Model Curator berpotensi untuk bangkit kembali—di bawah transparansi, akuntabilitas, dan optimisasi struktur, menjadi elemen kunci dalam ekosistem DeFi yang tidak hanya meningkatkan hasil tetapi juga menjaga keamanan. Kami telah melihat beberapa tanda positif: beberapa Curator meningkatkan pengungkapan informasi, protokol pinjaman mengeksplorasi pengenalan mekanisme akuntabilitas staked, proyek-proyek terkemuka seperti Aave menawarkan pendekatan baru dalam isolasi modular. Upaya-upaya ini diharapkan dapat membangun kembali kepercayaan pengguna, dan melalui kerjasama semua pihak, model Curator sepenuhnya mungkin berevolusi menjadi salah satu landasan inovasi DeFi.
Tentang Kami
Hotcoin Research sebagai lembaga penelitian inti dari Hotcoin Exchange, berkomitmen untuk mengubah analisis profesional menjadi alat praktis Anda. Kami menganalisis jaringan pasar untuk Anda melalui “Insight Mingguan” dan “Laporan Mendalam”; dengan bantuan kolom eksklusif “Pilihan Ketat Hotcoin” (penyaringan ganda AI + ahli), kami mengunci aset potensial dan mengurangi biaya percobaan. Setiap minggu, peneliti kami akan berinteraksi langsung dengan Anda melalui siaran langsung, menginterpretasikan isu terkini dan memprediksi tren. Kami percaya, pendampingan yang penuh empati dan panduan profesional dapat membantu lebih banyak investor melewati siklus dan menangkap peluang nilai Web3.
Peringatan Risiko
Pasar cryptocurrency sangat volatile, dan investasi itu sendiri membawa risiko. Kami sangat menyarankan para investor untuk melakukan investasi berdasarkan pemahaman penuh tentang risiko ini dan dalam kerangka manajemen risiko yang ketat untuk memastikan keamanan dana.
Website：
X： x.com/Hotcoin_Academy
Mail：labs@hotcoin.com
