SEC Menyetujui Pilot DTCC untuk Merekam Sekuritas AS di Blockchain Tertentu Melalui 'Wallet' yang 'Terdaftar'

Singkatnya

• Surat Tanpa Tindakan (No-Action Letter) memungkinkan DTCC untuk mencetak dan membakar hak atas entitlements yang telah digitalisasi di blockchain yang disetujui tanpa memicu aturan tertentu dari agen kliring atau sistem kepatuhan.
• Peserta dapat memindahkan sekuritas yang memenuhi syarat, termasuk saham Russell 1000, surat utang Treasury, dan ETF indeks utama, ke dalam dompet berbasis blockchain di bawah struktur berizin.
• DTCC harus mengajukan laporan triwulan terperinci tentang penggunaan, pilihan teknologi, dan setiap kejadian yang memerlukan pembalikan transaksi sebagai bagian dari kondisi pengawasan pilot.

Pusat Seni, Fashion, dan Hiburan Decrypt.

Temukan SCENE

SEC telah memberikan izin kepada clearinghouse yang menangani hampir semua perdagangan saham AS untuk menguji pilot selama tiga tahun yang mencatat sekuritas tertentu di blockchain tertentu, menandai pertama kalinya tulang punggung pasar Amerika diizinkan menjalankan sistem pencatatan berbasis blockchain.

Dalam Surat Tanpa Tindakan yang diterbitkan Kamis, SEC mengatakan mereka tidak akan mengejar penegakan hukum jika Depository Trust Company, anak perusahaan kliring DTCC, mencetak dan membakar token berbasis blockchain yang mewakili hak atas sekuritas yang sudah mereka simpan.

Dengan kata lain, SEC akan mengizinkan clearinghouse untuk membuat dan menghapus token blockchain yang mencerminkan sekuritas yang sudah mereka miliki.

Relief ini membebaskan beberapa persyaratan yang biasanya berlaku, termasuk aturan utama SEC yang mengatur keandalan dan keamanan infrastruktur pasar inti, pengajuan 19b-4, dan standar khusus agen kliring.

“Dengan memanfaatkan blockchain, DTCC bertujuan menjembatani TradFi dan DeFi, memajukan sistem keuangan global yang lebih tangguh, inklusif, dan efisien,” kata DTCC dalam pernyataannya di X.

Dalam program ini, peserta DTCC dapat memilih untuk mengubah hak entri buku mereka menjadi “hak entitlements yang didigitalisasi” berbasis blockchain.

DTCC harus melaporkan secara triwulan jumlah peserta, nilai hak entitlements yang didigitalisasi, blockchain yang digunakan atau ditolak, informasi gangguan, jumlah dompet terdaftar, dan setiap kejadian di mana perusahaan menggunakan wewenang pembalikan.

Securities yang memenuhi syarat untuk pilot ini termasuk konstituen Russell 1000, obligasi Treasury AS, dan ETF pelacak indeks utama.

Cara kerjanya

Ketika peserta meminta tokenisasi, DTCC mengurangi sekuritas dari buku besar terpusat dan mengkreditkannya ke dalam akun omnibus digital baru. Kemudian, mereka mencetak token yang sesuai ke dalam dompet blockchain terdaftar yang dikendalikan oleh peserta.

Layanan tokenisasi ini dapat mengurangi kebutuhan rekonsiliasi dan memungkinkan transfer hak di luar jam pasar standar, sambil menjaga perlindungan yang diperlukan untuk infrastruktur sekuritas negara ini, katanya.

Token dapat ditempatkan di blockchain publik atau privat yang disetujui, asalkan jaringan memenuhi standar teknologi DTCC.

Meskipun buku besar mungkin terbuka, sistem beroperasi dalam kerangka berizin. Token hanya dapat bergerak antar dompet yang terdaftar di DTCC, dan perusahaan memegang “dompet utama” yang memungkinkan mereka membalikkan atau mengoreksi transaksi jika terjadi kesalahan atau pelanggaran.

DTCC mengatakan akan menerbitkan daftar jaringan yang didukung di kemudian hari, menunjukkan bahwa lingkungan regulasi berlaku untuk proses penitipan dan pengendalian DTCC daripada menentukan jenis arsitektur blockchain tertentu.

Perwakilan DTCC belum segera menanggapi permintaan komentar mengenai hal tersebut.