Magma Finance adalah apa? Juara Sui Demo Day mengatasi kebuntuan likuiditas

Magma Finance adalah decentralized exchange (DEX) yang dibangun di atas blockchain Sui, dirancang khusus untuk infrastruktur berbasis MOVE, menggabungkan model market maker likuiditas terpusat (CLMM) dan likuiditas adaptif (ALMM), menyediakan solusi lapisan likuiditas adaptif. Protocol ini memenangkan posisi pertama di kategori DEX pada Sui Demo Day dan menyelesaikan pendanaan strategis sebesar 6 juta dolar AS.

Model ganda CLMM+ALMM mengatasi tantangan efisiensi modal

Magma Finance adalah jawaban teknis dari apa itu, yang pertama terletak pada inovasi model likuiditas ganda. AMM tradisional menyebarkan likuiditas secara merata di seluruh rentang harga, menyebabkan banyak modal menganggur di area harga yang tidak akan pernah tersentuh. Efisiensi rendah ini membuat pendapatan penyedia likuiditas (LP) tipis, sementara trader menghadapi slippage tinggi. Magma mengubah kondisi ini secara menyeluruh melalui model CLMM dan ALMM.

CLMM (market maker likuiditas terpusat) memungkinkan LP menempatkan dana dalam rentang harga tertentu, bukan seluruh rentang. Model ini didasarkan pada mekanisme Uniswap V3, tetapi disesuaikan untuk blockchain Sui. Dengan CLMM, pengguna dapat mengatur limit order dan order rentang seperti di bursa terpusat, menggunakan modal lebih sedikit untuk mendapatkan biaya yang sama atau lebih tinggi, sekaligus mengurangi slippage dalam rentang yang diatur. CLMM sangat efektif untuk pengguna berpengalaman yang ingin mengelola posisi secara aktif, tetapi juga membutuhkan pemahaman teknis yang tinggi dan waktu.

ALMM (market maker likuiditas adaptif) menawarkan solusi yang lebih cerdas. Ini memperkenalkan struktur berbasis kotak yang meniru order book namun mempertahankan keunggulan otomatisasi likuiditas. Setiap “kotak” menyimpan likuiditas pada titik harga tertentu, misalnya 1.00 dolar, 1.10 dolar, 1.20 dolar, dan seterusnya. Sistem ini membuat trading lebih dapat diprediksi, menyediakan spread yang lebih ketat di level harga kunci, bahkan dalam pasar yang bergejolak, sehingga memberikan pengalaman trading yang lancar. ALMM cocok untuk pengguna yang ingin menyediakan likuiditas secara pasif namun tetap memperoleh penghasilan tinggi.

Keunggulan model ganda Magma Finance

CLMM pengelolaan aktif: LP memilih rentang harga, efisiensi modal meningkat lebih dari 10 kali, cocok untuk market maker profesional

ALMM otomatis optimal: berbasis struktur kotak yang secara otomatis memusatkan likuiditas pada harga aktif, mengurangi gesekan pengelolaan

Slippage jauh berkurang: likuiditas terpusat mengurangi slippage lebih dari 50% untuk volume transaksi yang sama

Pendapatan LP meningkat: dana yang sama di rentang aktif dapat menghasilkan biaya transaksi hingga 3 sampai 5 kali lipat dari AMM tradisional

Pendanaan 6 juta dolar AS dan posisi ekosistem Sui

Magma Finance mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan strategis pada 8 Desember, mendapatkan dukungan dari berbagai institusi terkemuka di industri, dengan total pendanaan mencapai 6 juta dolar AS. Institusi-institusi ini memiliki pengalaman investasi dan jaringan sumber daya yang kaya di bidang DeFi, dan partisipasi mereka menunjukkan pengakuan tinggi terhadap jalur teknologi dan potensi pasar Magma.

Selain modal ventura tradisional, dukungan dari mitra ekosistem DeFi utama seperti NAVI Protocol juga sangat penting. NAVI adalah protokol pinjaman terkemuka di ekosistem Sui, dan partisipasinya berarti Magma akan terintegrasi secara mendalam dengan ekosistem Sui DeFi. Sinergi dalam ekosistem ini memberikan Magma basis pengguna alami dan sumber likuiditas, sementara token baru yang diluncurkan dapat diperdagangkan di Magma dan digunakan sebagai jaminan di NAVI, membentuk siklus penggunaan DeFi yang lengkap.

Magma pernah meraih posisi pertama di kategori DEX pada Sui Demo Day, pencapaian yang sangat berharga dalam ekosistem Sui. Sui Demo Day adalah acara pameran proyek yang diselenggarakan oleh Sui Foundation secara resmi, menarik pengembang dari seluruh dunia. Kemampuan Magma untuk menonjol di antara banyak pesaing membuktikan kekuatan teknis dan tingkat penyelesaian produk yang diakui oleh pihak resmi dan komunitas. Selain itu, Magma juga sering meraih penghargaan dalam hackathon, menunjukkan kemampuan inovasi berkelanjutan tim.

Dalam hal keamanan, Magma Finance telah bekerja sama dengan lembaga audit terkemuka Zellic dan Three Sigma untuk menyelesaikan audit keamanan lengkap. Laporan audit terkait telah dipublikasikan secara terbuka, memperkuat fondasi transparansi dan keandalan kode untuk pencapaian tonggak penting berikutnya. Dalam dunia DeFi, audit keamanan adalah indikator utama kepercayaan proyek; protokol yang tidak diaudit atau hasil audit tidak dipublikasikan biasanya sulit mendapatkan kepercayaan pengguna dan dana.

veMAGMA tata kelola dan mode escrow voting Solidly

Kemajuan Magma Finance dalam mekanisme tata kelola menunjukkan komitmen proyek terhadap penggerak komunitas. Terinspirasi oleh mode escrow voting Solidly, pemegang veMAGMA akan mengendalikan dan mengarahkan distribusi oMAGMA ke pool likuiditas, sekaligus menerima biaya transaksi dan suap sebagai imbalan suara. Mode ini memberi penghargaan kepada pendukung jangka panjang, dan melalui insentif ini menunjukkan kebutuhan pengguna serta menghasilkan reward aktif dari pool yang menimbulkan biaya, menjaga kepentingan semua pihak tetap sejalan.

Model ini terbukti sangat efektif dalam DeFi. Solidly dan penerusnya Velodrome telah meraih keberhasilan di Ethereum dan Optimism, membuktikan bahwa mode escrow voting dapat secara efektif mendorong kepemilikan jangka panjang dan partisipasi ekosistem. Ketika LP tidak hanya mendapatkan biaya transaksi, tetapi juga dapat memutuskan arah distribusi token melalui voting dan memperoleh keuntungan dari “suap” dari protokol, motivasi mereka untuk berpartisipasi akan meningkat secara signifikan. Struktur keuntungan berlapis ini menciptakan basis pengguna yang sangat melekat.

Tanpa izin dan terbuka adalah fitur utama lain dari Magma. Siapa pun dapat mendaftarkan token atau membuat pool baru tanpa perlu persetujuan pusat. Keterbukaan ini memberi peluang bagi proyek kecil atau baru untuk mengumpulkan likuiditas dan menarik trader, memberikan kesempatan yang adil untuk aset jangka panjang di ekosistem Sui. Dibangun di atas blockchain Sui, Magma mewarisi keunggulan finalitas cepat, throughput tinggi, dan fondasi kokoh untuk pengembangan smart contract, sangat cocok untuk skenario trading aktif.