Perdagangan harian CME mencapai 28,10 juta kontrak, memecahkan rekor! Cryptocurrency melonjak 139% memimpin

CME Umumkan Volume Perdagangan Rata-rata Harian 2025 Mencapai Rekor Baru 28,1 juta kontrak (+6%). Cryptocurrency melonjak 139% mencapai 278.000 kontrak (nilai nominal 12 miliar dolar AS), futures Ethereum mikro mencapai 144.000 kontrak, Bitcoin mikro mencapai 75.000 kontrak. Lima kategori utama suku bunga, energi, produk pertanian, dan logam secara bersamaan mencatat rekor tertinggi, pertumbuhan ADV internasional mencapai 8% menjadi 8,4 juta kontrak.

Derivatif Cryptocurrency Menjadi Kuda Hitam Terbesar CME

Volume perdagangan harian cryptocurrency CME melonjak 139% mencapai rekor 278.000 kontrak, nilai nominal 12 miliar dolar AS, menjadi kategori aset dengan pertumbuhan tercepat di 2025. Pertumbuhan eksponensial ini mencerminkan lonjakan permintaan investor institusional terhadap derivatif cryptocurrency, terutama setelah peluncuran ETF spot Bitcoin dan Ethereum, yang mendorong kebutuhan akan alat lindung nilai dan arbitrase.

Futures Ethereum mikro dengan volume transaksi tahunan mencapai rekor tertinggi 144.000 kontrak, meningkat 164% dari 2024. Desain kontrak mikro ini menurunkan hambatan partisipasi, setiap kontrak hanya mewakili 0,1 ETH, memungkinkan investor kecil dan retail untuk berpartisipasi dalam perdagangan derivatif tingkat institusi. Futures Bitcoin mikro dengan volume transaksi tahunan mencapai rekor 75.000 kontrak, sementara volume harian futures Ethereum mencapai 19.000 kontrak, mencatat rekor tertinggi.

Ledakan derivatif cryptocurrency di CME menandai masuknya pasar crypto ke era institusional. Sebelumnya, perdagangan crypto terutama dilakukan di bursa spot seperti Binance dan Coinbase, tetapi dengan regulasi yang semakin jelas dan meningkatnya kebutuhan alokasi institusional, infrastruktur keuangan tradisional mulai mengadopsi aset ini. CME, sebagai platform yang diawasi CFTC, menyediakan jalur eksposur cryptocurrency yang aman dan transparan bagi institusi.

Volume perdagangan harian kuartalan cryptocurrency mencapai rekor 379.000 kontrak, nilai nominal 13,3 miliar dolar AS. Percepatan kuartalan ini menunjukkan peningkatan partisipasi institusional yang berkelanjutan. Volume harian futures Bitcoin mikro kuartalan mencapai rekor 89.000 kontrak, volume harian futures Ethereum mikro melonjak 164% menjadi 201.000 kontrak, dan volume harian futures Ethereum meningkat 137% menjadi 22.000 kontrak.

Kegilaan Institusional di Pasar Suku Bunga dan Obligasi AS

Volume perdagangan harian suku bunga meningkat 4% menjadi rekor 14,2 juta kontrak, menyumbang sekitar 50% dari total volume CME, tetap menjadi kategori aset terbesar. Volume tahunan futures dan opsi obligasi pemerintah AS mencapai rekor 8,3 juta kontrak, dan volume tahunan futures dan opsi SOFR mencapai rekor 5,4 juta kontrak. Permintaan yang kuat ini mencerminkan perhatian tinggi institusi terhadap volatilitas suku bunga.

The Fed tidak pasti akan menurunkan suku bunga pada 2025, pasar menunjukkan ketidaksepakatan besar mengenai arah suku bunga. Ketidakpastian ini mendorong penggunaan derivatif suku bunga secara besar-besaran untuk lindung nilai. Volume tahunan futures obligasi 5 tahun AS mencapai rekor 1,8 juta kontrak, obligasi 2 tahun mencapai rekor 1 juta kontrak, dan opsi obligasi 10 tahun AS mencapai rekor 971.000 kontrak, sementara futures dana federal 30 hari mencapai rekor 495.000 kontrak.

Lima Kategori Aset Berkembang Pesat

Dominasi produk suku bunga tetap kokoh: 14,2 juta kontrak volume harian, menyumbang 50% dari total CME. Volume obligasi AS dan produk SOFR mencapai rekor, mencerminkan pertarungan sengit institusi terhadap waktu penurunan suku bunga.

Tren mikro indeks saham: volume harian indeks saham meningkat 8% menjadi 7,4 juta kontrak. Futures mikro Nasdaq 100 mencapai rekor 1,6 juta kontrak, futures mikro S&P 500 melonjak 35% menjadi 1,2 juta kontrak. Produk mikro menyumbang 40,5% dari total indeks saham, menunjukkan peningkatan partisipasi retail secara signifikan.

Volatilitas pasar energi meningkat: volume perdagangan energi naik 8% mencapai rekor 2,7 juta kontrak. Futures dan opsi Henry Hub gas alam mencapai rekor 904.000 kontrak, futures minyak pemanas New York mencapai rekor 197.000 kontrak, mencerminkan ketegangan pasokan dan permintaan energi global serta fluktuasi harga yang meningkat.

Produk pertanian dan lindung nilai inflasi: volume produk pertanian meningkat 8% mencapai rekor 1,9 juta kontrak. Futures jagung mencapai rekor 437.000 kontrak, futures kedelai mencapai rekor 293.000 kontrak, dan futures minyak kedelai mencapai rekor 182.000 kontrak, menunjukkan institusi menggunakan produk pertanian untuk lindung nilai terhadap risiko inflasi.

Permintaan perlindungan logam meningkat pesat: volume harian logam melonjak 34% mencapai rekor 988.000 kontrak. Futures emas mikro mencapai rekor 325.000 kontrak, opsi emas mencapai rekor 96.000 kontrak, futures perak mikro mencapai rekor 48.000 kontrak, mencerminkan kebutuhan lindung nilai di tengah meningkatnya risiko geopolitik.

Ekspansi Internasional dan Revolusi Produk Mikro

Volume transaksi harian internasional meningkat 8% mencapai rekor 8,4 juta kontrak, dengan EMEA mencatat 6,1 juta kontrak baru, APAC 1,9 juta kontrak baru, dan Amerika Latin 172.000 kontrak. Ekspansi internasional ini menunjukkan CME sedang memperluas dari pasar domestik AS ke pasar global.

Keberhasilan produk mikro menjadi sorotan utama CME 2025. Volume harian rata-rata futures dan opsi indeks saham mikro mencapai 2,8 juta kontrak, menyumbang 40,5% dari total indeks saham. Tren mikro ini memungkinkan retail dan institusi kecil berpartisipasi dengan biaya lebih rendah, mendemokratisasi alat perdagangan yang sebelumnya hanya dimiliki institusi besar. Rata-rata nilai nominal repo Amerika BrokerTec meningkat 14% menjadi 386 miliar dolar AS per hari, dan repo Eropa meningkat 11% menjadi 305 miliar euro, menunjukkan likuiditas pasar fixed income terus membaik.