渣打擬透過 SC Ventures 推出加密主經紀商，避開巴塞爾資本壓力，整合託管、交易與融資，搶佔機構資金進入加密市場的核心入口。
渣打擬透過 SC Ventures 成立加密主經紀商
Menurut laporan Bloomberg, Standard Chartered (渣打銀行) berencana meluncurkan bisnis Prime Brokerage melalui divisi investasi risiko mereka, SC Ventures.
Bank multinasional yang berbasis di London ini, dengan total aset manajemen mencapai 8.500 miliar dolar AS, sedang berusaha memperluas layanan untuk memenuhi kebutuhan transaksi yang semakin berkembang dari klien institusional di industri aset digital. Bisnis baru yang sedang direncanakan ini bertujuan menyediakan solusi komprehensif untuk hedge fund dan perusahaan pengelola aset, termasuk layanan utama seperti penitipan aset digital, pembiayaan, perdagangan, dan penyelesaian.
Saat ini, rencana ini masih dalam tahap diskusi awal, detail terkait dan jadwal peluncuran resmi belum final. Langkah ini mencerminkan perubahan fundamental dalam sikap bank-bank besar global terhadap aset digital, yang semakin terintegrasi ke dalam sistem layanan keuangan resmi. Bisnis prime brokerage adalah gerbang utama bagi investor besar, menyediakan perlindungan aset yang diperlukan, pinjaman, dan dukungan dana, sehingga memungkinkan investor institusional melakukan transaksi lancar di berbagai pasar.
Strategi Menghindari Beban Modal Basel
Memilih untuk menempatkan bisnis prime brokerage kripto di bawah SC Ventures, bukan langsung di entitas inti bank, adalah langkah strategis yang bermakna jauh. Keputusan ini terutama untuk mengurangi tekanan modal yang disebabkan oleh regulasi.
Berdasarkan regulasi Basel III yang ditetapkan pada 2022, jika bank memegang langsung aset kripto seperti Bitcoin atau Ethereum di neraca mereka, mereka harus menghadapi bobot risiko yang sangat ketat.
Menurut regulasi, bobot risiko untuk aset ini bisa mencapai 1.250%, yang berarti bank harus menyiapkan cadangan yang sangat besar untuk menutupi risiko potensial, menimbulkan beban besar pada neraca dan efisiensi penggunaan modal. Sebaliknya, risiko investasi tertentu hanya memiliki bobot risiko sekitar 400%. Dengan menempatkan operasi kripto di SC Ventures, yang merupakan divisi inovasi dan modal ventura, Standard Chartered dapat menyediakan layanan aset digital kepada investor profesional tanpa harus mengorbankan ruang risiko neraca secara berlebihan. Struktur ini dipandang sebagai faktor kunci keberhasilan rencana ini agar dapat berjalan lancar dan memiliki kelayakan bisnis.
Dari Penitipan Aset Hingga Ekosistem Perdagangan Digital
Keberadaan Standard Chartered di industri aset digital sudah berlangsung lama dan tidak terjadi secara instan. Divisi SC Ventures mereka terus berperan sebagai mesin inovasi yang menghubungkan keuangan tradisional dan ekosistem kripto.
Bank ini sebelumnya telah mendukung berbagai platform aset digital, termasuk layanan penitipan aset digital Zodia Custody yang dikembangkan bersama Northern Trust, serta platform perdagangan Zodia Markets yang dirancang khusus untuk investor institusional. Pada Juli 2025, Standard Chartered menjadi salah satu bank global pertama yang menawarkan layanan perdagangan spot kripto langsung kepada klien institusional, memungkinkan mereka membeli dan menjual Bitcoin ($BTC) dan Ethereum ($ETH) secara langsung, bukan hanya melalui kontrak derivatif.
Baca Juga
Bank pertama! Standard Chartered menawarkan perdagangan spot kripto untuk institusi, dan berencana meluncurkan produk derivatif
Selain itu, pada Desember tahun lalu, SC Ventures mengungkapkan di LinkedIn sebuah proyek patungan aset digital bernama “Project 37C”. Proyek ini digambarkan sebagai “platform pembiayaan dan pasar ringan”, yang akan menyediakan layanan penitipan, tokenisasi, dan akses pasar.
Sumber gambar: LinkedIn SC Ventures pada Desember tahun lalu mengungkapkan sebuah proyek patungan aset digital bernama “Project 37C”
Tokenisasi adalah proses mengubah hak atas aset menjadi token digital di blockchain. Meskipun saat itu istilah “prime broker” belum secara eksplisit digunakan, rencana prime broker yang beredar belakangan ini jelas bertujuan untuk menyempurnakan infrastruktur mereka, mengintegrasikan manajemen leverage, likuiditas, dan penitipan aman melalui satu platform, agar operasi klien institusional menjadi lebih efisien.
Akuisisi dan Konsolidasi di Pasar Prime Brokerage Global
Dengan meningkatnya kebutuhan institusional dan produk investasi yang diatur, persaingan antar lembaga keuangan top dunia semakin memanas. Di AS, JPMorgan Chase sedang merancang layanan perdagangan kripto untuk klien institusional, dan awal tahun ini mulai mempromosikan rekening deposito berbasis blockchain JPM Coin.
Sementara itu, Morgan Stanley juga aktif mengikuti, mengajukan permohonan ke SEC untuk meluncurkan ETF yang terkait dengan Bitcoin, Ethereum, dan Solana. Saat ini, aset di ETF Bitcoin spot di AS telah melonjak mendekati 140 miliar dolar AS, menunjukkan arus masuk dana besar yang semakin cepat ke pasar ini.
Baca Juga
JPM Coin JPMorgan akan hadir di jaringan Canton! Penyelesaian dan penebusan selesai akhir tahun, realisasi penyelesaian instan
Bank besar AS! Morgan Stanley pertama kali mengajukan ETF spot Bitcoin dan Solana
Raksasa Wall Street! Morgan Stanley mempercepat peluncuran ETF Ethereum dalam waktu kurang dari 24 jam
Aktivitas akuisisi dan penggabungan di pasar prime brokerage juga mencerminkan tren ini. Ripple, perusahaan pembayaran berbasis blockchain, pada April 2025 mengakuisisi Hidden Road, sebuah prime broker kripto dengan investasi sebesar 1,25 miliar dolar AS; kemudian pada Oktober, FalconX, prime broker terkenal lainnya, mengakuisisi perusahaan ETF besar, 21Shares. Transaksi bernilai tinggi ini menunjukkan bahwa prime broker telah menjadi titik masuk utama bagi institusi besar untuk memasuki pasar kripto.
Selain itu, bank penitipan seperti BNY Mellon juga telah meluncurkan layanan deposito tokenisasi untuk klien institusional, sementara Barclays berinvestasi di perusahaan startup stablecoin untuk mengeksplorasi aplikasi tokenisasi uang.
Baca Juga
BNY Mellon luncurkan deposito tokenisasi! Kompetisi di Wall Street semakin ketat, saling meningkatkan fasilitas penyelesaian
Barclays berinvestasi di Ubyx! Bermitra dengan startup AS untuk eksplorasi stablecoin yang sesuai regulasi dan deposito tokenisasi
Pertumbuhan Prime Brokerage yang Didukung Kebutuhan Institusional
Meskipun pasar aset digital menghadapi volatilitas dan tantangan jangka pendek, pandangan jangka panjang Standard Chartered terhadap kripto tetap optimis. Menurut laporan terbaru Januari 2026, meskipun target harga Ethereum di akhir 2026 direvisi dari prediksi awal sebesar 12.000 menjadi 7.500, dan prediksi akhir 2028 turun menjadi 22.000, tim riset mereka tetap optimis bahwa Ethereum berpotensi menembus 40.000 di tahun 2030, bahkan lebih tinggi dari target sebelumnya yang sebesar 30.000.
Kepala riset aset digital Standard Chartered, Geoff Kendrick, menyatakan bahwa meskipun performa Bitcoin akhir-akhir ini relatif lemah dan sedikit menekan kenaikan keseluruhan aset digital terhadap dolar AS, posisi dominan Bitcoin di industri ini tetap jelas.
Hingga awal 2026, harga Bitcoin terus berkisar di sekitar 92.000 dolar, meskipun dipengaruhi oleh penjualan kerugian pajak dan kekhawatiran terhadap penyesuaian indeks pasar, namun masuknya dana institusional tetap memberikan dukungan. Dengan semakin banyak bank besar dan perusahaan pengelola aset yang membangun infrastruktur, serta kerangka regulasi yang semakin jelas, prime brokerage kripto akan memainkan peran yang semakin penting dalam keuangan institusional.
Inisiatif yang direncanakan Standard Chartered ini tidak hanya untuk menghadapi tren pasar saat ini, tetapi juga untuk menguasai kompetisi inti di era keuangan kripto yang lebih besar dan lebih teratur di masa depan.
