Perp DEX Trove diam-diam menyelesaikan pengembalian dana kepada KOL yang ikut dalam presale, sementara peserta presale lainnya mengalami kerugian besar. Melalui pemantauan dan wallet yang terkait dengan pembuat token TROVE, ditemukan bahwa satu hari setelah token runtuh, USDC senilai 100.000 dolar dan USDT senilai 350.000 dolar telah dipindahkan ke wallet baru yang diinvestasikan.
Pengalihan 450.000 USD secara diam-diam: Skandal pengembalian dana selektif Trove
(Sumber: Trove)
Bubblemaps mengungkapkan pada 12 Februari bahwa Perp DEX Trove diam-diam telah menyelesaikan pengembalian dana kepada KOL yang mengikuti presale, sementara peserta lainnya mengalami kerugian besar. Melalui pemantauan wallet yang terkait dengan pembuat token TROVE, ditemukan bahwa satu hari setelah token runtuh, USDC senilai 100.000 dolar dan USDT senilai 350.000 dolar dipindahkan ke wallet baru yang diinvestasikan. Bukti on-chain dan chat yang bocor menunjukkan bahwa pihak proyek melakukan perlakuan tidak adil terhadap investor.
Pengalihan 450.000 dolar (10.000 USDC + 350.000 USDT) terjadi satu hari setelah runtuhnya token, waktu yang sangat sensitif. Ini menunjukkan bahwa saat harga token jatuh tajam dan investor ritel panik, pihak proyek lebih memprioritaskan kepentingan KOL. Pengembalian dana secara selektif ini adalah tindakan tidak adil yang sangat buruk, melanggar prinsip dasar “perlakuan setara terhadap semua investor.”
Keberadaan bukti on-chain membuat tim Trove tidak bisa menyangkal. Transparansi blockchain memungkinkan semua transfer dana dilacak. Melalui analisis aliran dana antar wallet, Bubblemaps mampu mengidentifikasi wallet yang dikendalikan oleh pihak proyek dan yang melakukan pengembalian dana. Ketika bukti ini dipadukan dengan chat yang bocor (mungkin dari internal atau KOL korban), membentuk rangkaian bukti lengkap, hampir tidak ada celah bagi pihak proyek untuk membantah.
Chat yang bocor mungkin berisi diskusi antara pihak proyek dan KOL tentang pengaturan pengembalian dana, misalnya “kami akan mengembalikan tapi jangan beri tahu investor ritel” dan sejenisnya. Niat perlakuan berbeda yang jelas ini akan menempatkan tim Trove dalam posisi sangat tidak menguntungkan dalam kemungkinan litigasi di masa depan. Investor ritel yang dirugikan dapat menuntut dengan tuduhan penipuan, pelanggaran kontrak, perdagangan tidak adil, dan lain-lain.
Dari sudut pandang etika bisnis, pengembalian dana secara selektif ini benar-benar menghancurkan reputasi Trove. Bahkan jika proyek memiliki teknologi unggul dan produk bernilai, perlakuan ganda terhadap investor ini menghilangkan dasar moral untuk pengembangan lebih lanjut. Tidak ada investor yang akan lagi percaya pada proyek yang terbukti melakukan perlakuan berbeda terhadap kelompok yang berbeda.
ICO 115 juta USD dan perdagangan dalam Polymarket yang melanggar aturan
Setelah Trove mengumpulkan 11,5 juta dolar melalui ICO pada Januari, mereka mengklaim akan menyisakan 9.397.403 dolar (sekitar 9,4 juta dolar) untuk pembangunan Perp DEX di Solana. Pernyataan ini sendiri sudah bermasalah: mengumpulkan 11,5 juta tetapi hanya menyisakan 9,4 juta, ke mana 2,1 juta dolar lainnya? Pihak proyek belum memberikan penjelasan yang jelas. Kemungkinan penggunaannya termasuk gaji tim, biaya pemasaran, biaya konsultan, tetapi kurang transparan dalam pengungkapan keuangan sehingga penggunaan dana ini menjadi misteri.
Langkah ini memicu kemarahan komunitas, harga token turun lebih dari 95%, peserta ICO mengalami kerugian besar, dan mereka menuduh tim melakukan Rug Pull. Penurunan harga dari ICO hingga saat ini sebesar 95% berarti hampir seluruh modal investor hilang. Seorang retail yang menginvestasikan 10.000 dolar saat ini hanya tersisa 500 dolar, kerugian 9.500 dolar. Hasil investasi yang bencana ini memicu kemarahan besar dan aksi pembelaan hak.
Berdasarkan feedback komunitas, proyek ini terindikasi membayar KOL untuk promosi dan dana mengalir ke alamat deposit platform hiburan. Detektif on-chain ZachXBT mengungkap bahwa tim Trove membayar @TJRTrades hingga 45.000 dolar untuk biaya pemasaran, langsung dikirim ke alamat deposit situs judi milik KOL tersebut. Temuan ini sangat mengejutkan, menunjukkan bahwa biaya promosi Trove tidak hanya mengalir ke KOL, tetapi juga masuk ke platform judi, mengindikasikan rantai dana yang sangat tidak sah.
KOL @hrithikk menyatakan bahwa tim Trove tidak hanya memberi biaya promosi besar kepada KOL, tetapi juga secara diam-diam menawarkan kuota ICO dengan valuasi rendah hingga 8,5 juta dolar, diskon hingga 60%, dan banyak bonus airdrop. Saat ini Trove masih menjual saham dengan harga murah dan sudah lebih dari 5 kali menanyakan kepadanya apakah dia tertarik berinvestasi di Trove. Harga ICO untuk investor ritel setara dengan valuasi 20 juta dolar, sementara KOL secara diam-diam mendapatkan valuasi 8,5 juta dolar dengan diskon 60%. Perbedaan harga yang besar ini sangat tidak adil.
Perdagangan insider di Polymarket bahkan menjadi contoh manipulasi pasar yang sempurna. Kurang dari dua jam sebelum ICO berakhir, probabilitas pasar prediksi “Total dana ICO Trove melebihi 20 juta dolar” mendekati nol di Polymarket. Tim tiba-tiba mengumumkan perpanjangan waktu ICO selama 5 hari, dan peluang “YES” di Polymarket langsung melonjak dari level rendah ke hampir 60%. Jelas ada dana insider yang sudah bergerak, data on-chain menunjukkan wallet tertentu sudah melakukan taruhan secara akurat sebelum pengumuman, dan setelah harga melonjak, mereka cepat keluar.
Timeline penipuan Trove
6 Januari: Pengumuman ICO, pengumpulan dana melebihi target 4,6 kali, total 11,5 juta dolar
2 jam sebelum akhir ICO: Pengumuman perpanjangan 5 hari secara mendadak, keuntungan dari perdagangan insider di Polymarket
Beberapa jam kemudian: Pembatalan keputusan perpanjangan, Polymarket kembali memanen
17 Januari: Pengumuman tiba-tiba berhenti Hyperliquid dan beralih ke Solana, menjual HYPE
Setelah runtuhnya token: diam-diam mengembalikan 450.000 dolar ke KOL, kerugian retail mencapai 95%
Mungkin karena menganggap likuiditas pasar prediksi tidak cukup besar, di tengah gelombang keraguan komunitas, tim Trove melakukan manuver “mengadu domba”: membatalkan perpanjangan dan menyelesaikan ICO sesuai rencana. Dengan pengumuman ini, posisi pasar langsung nol dan diselesaikan. Data Polymarket menunjukkan wallet terkait melakukan taruhan akurat sebelum pengumuman, dan mendapatkan keuntungan dari pembalikan harga. Operasi dua kali taruhan akurat ini hampir mustahil hanya keberuntungan, melainkan didorong oleh informasi insider.
Dari Hyperliquid ke Solana: Pengkhianatan strategi yang merusak
17 Januari, Trove tiba-tiba mengumumkan berhenti Hyperliquid dan beralih ke penerbitan token di Solana. Bagi proyek yang selama ini mengumpulkan dana dengan ekosistem Hyperliquid, ini sama saja seperti pengkhianatan. Trove pernah memiliki narasi yang sempurna. Sebagai decentralized exchange (Perp DEX) yang fokus pada koleksi dan aset dunia nyata (RWA), Trove mengklaim dapat mengubah “aset budaya” yang kurang likuid, seperti kartu Pokémon, skin CSGO, dan jam tangan mewah, menjadi aset keuangan yang dapat diperdagangkan, menyediakan platform hedging bagi kolektor.
Pada akhir Oktober tahun lalu, pendiri Trove @unwisecap secara aktif mempromosikan “Segala sesuatu bisa jadi Perp” dan mengumumkan bahwa Trove akan dibangun berdasarkan HIP-3, sehingga komunitas sangat menantikan. Dalam sebulan berikutnya, Trove mengumumkan kerjasama dengan Kalshi dan CARDS (Collector_Crypt), dan mendapatkan dukungan dari akun resmi kedua proyek tersebut (P.S. Saat artikel ini ditulis, Kalshi sudah melakukan “pembersihan” dan menghapus respons di akun resmi Trove).
Pada akhir Desember, Trove mengumumkan pembelian lebih dari 20 juta dolar untuk 500.000 HYPE token agar memenuhi syarat integrasi HIP-3. Selanjutnya, peluncuran program testnet dan pengumpulan volume transaksi di atas 1 juta dolar dalam dua minggu, semuanya tampak berjalan sesuai rencana. Namun, semua ini adalah umpan yang dirancang matang.
Sementara itu, detektif on-chain MLM menemukan bahwa tim Trove menggunakan fitur penjualan otomatis untuk mencoba menjual setengah dari HYPE token dalam waktu 40 menit. Memilih akhir pekan dengan likuiditas terendah, menjual token senilai jutaan dolar dalam 40 menit, tim Trove benar-benar dalam keadaan panik. Menanggapi keraguan, penjelasan tim Trove tidak meyakinkan: “Investor merasa cemas, memutuskan keluar.” Namun, data transaksi on-chain menunjukkan bahwa penjualan ini dilakukan saat mereka secara terbuka membantah “kami sedang menjual token.” Perilaku ini secara total menghancurkan kepercayaan komunitas.
Regulasi MiCA dan identitas Iran: Kompleksitas hukum dalam penuntutan
Kabar baiknya, skenario ini mungkin tidak berakhir dengan “Soft Rug” sederhana. Trove pernah mengklaim di situs resmi bahwa mereka mematuhi regulasi MiCA Uni Eropa. Kini, menghadapi tuduhan penipuan dan propaganda palsu, investor yang marah berhak mengajukan klaim secara sipil berdasarkan ketentuan MiCA. MiCA (Markets in Crypto-Assets) adalah kerangka pengawasan aset kripto Uni Eropa yang ketat, mengatur penerbitan token, pengungkapan pemasaran, dan perlindungan investor. Jika Trove benar-benar mengklaim mematuhi MiCA, mereka harus bertanggung jawab secara hukum.
Kabar buruknya, screenshot percakapan yang bocor menunjukkan bahwa anggota tim tampaknya berasal dari Iran. Informasi ini membuat penuntutan hukum menjadi sangat rumit. Iran dikenai sanksi keras oleh AS dan UE, dan sistem keuangan internasional hampir tidak berhubungan dengan Iran. Jika tim Trove memang berada di Iran, para investor yang dirugikan sekalipun memenangkan gugatan, sulit mengeksekusi putusan dan mengembalikan dana. Tim Iran bisa dengan mudah mengabaikan putusan pengadilan internasional karena aset mereka tidak berada di yurisdiksi Barat.
Ini juga menjelaskan mengapa tim Trove berani melakukan penipuan secara terang-terangan. Ketika tim berada di yurisdiksi yang tidak bisa dituntut, mereka tidak perlu takut konsekuensi hukum dan bisa menipu investor dengan leluasa. Model “penipuan lepas pantai” ini sudah sering terjadi di dunia kripto, memanfaatkan anonimitas blockchain dan lintas negara untuk menjarah investor global dalam kekosongan hukum.
Ekosistem Hyperliquid dikenal karena kekompakan komunitasnya, tetapi suasana penuh kepercayaan ini juga memberi peluang bagi para penipu. Trove memanfaatkan kepercayaan alami komunitas Hyperliquid terhadap proyek ekosistem, dengan HIP-3 sebagai umpan, dan berhasil menipu investor. Kasus ini menjadi peringatan keras bagi seluruh ekosistem Hyperliquid: tidak semua proyek yang mengklaim dibangun di atas Hyperliquid dapat dipercaya, dan investor harus melakukan due diligence secara mandiri.
Bagi retail yang menjadi korban, langkah paling realistis saat ini adalah menggabungkan kekuatan dengan korban lain untuk mengajukan gugatan kolektif, melaporkan ke platform seperti Polymarket dan Hyperliquid untuk penyelidikan, melakukan kampanye sosial untuk memperingatkan orang lain, dan menghubungi aparat penegak hukum (meskipun penuntutan lintas negara sangat sulit). Meskipun tidak bisa mengembalikan kerugian, setidaknya dapat mencegah lebih banyak orang tertipu.
