Peluncuran New Deal: Interpretasi dari "pengaturan transisi" dari platform cryptocurrency Hong Kong

Penulis: Pengacara Wu Wenqian (Gilbert Ng) dan Li Shufei (Chris Lee)

latar belakang

Pada malam hari tanggal 31 Mei 2023, Hong Kong Securities Regulatory Commission mengeluarkan surat edaran tentang manual lisensi VATP terbaru dan pengaturan transisi untuk sistem lisensi, membuat pengumuman akhir untuk permohonan lisensi platform perdagangan aset virtual VATP pada tanggal 1 Juni.

Klik untuk membaca: Surat Edaran tentang Pengaturan Transisi untuk Rezim Pemberian Lisensi Baru untuk Platform Perdagangan Aset Virtual

Pengaturan Transisi Platform Perdagangan

1. Platform perdagangan token non-keamanan yang telah “mengoperasikan bisnis nyata dan membangun kehadiran bisnis nyata” di Hong Kong sebelum 1 Juni dapat terus beroperasi dalam 12 bulan sejak 1 Juni. Bursa yang mulai beroperasi di Hong Kong setelah 1 Juni harus mendapatkan lisensi dari Securities Regulatory Commission sebelum dapat beroperasi, dan tidak ada masa transisi. Pertimbangan untuk “bisnis asli” dan “kehadiran asli” meliputi:

a.Apakah platform perdagangan adalah perusahaan Hong Kong;

b.Apakah ada kantor Hong Kong;

c.Apakah platform perdagangan dikelola dan dikendalikan oleh karyawan Hong Kong;

d.Apakah personel kunci ditempatkan secara permanen di Hong Kong;

e.Apakah ada pelanggan independen di Hong Kong dan volume transaksi sebenarnya;

f. Bukti lain bahwa platform beroperasi di Hong Kong.

Perhatikan bahwa tidak cukup hanya dengan mendaftarkan perusahaan Hong Kong, tetapi karyawannya tidak ditempatkan di Hong Kong. Dan karyawan harus ditempatkan di Hong Kong sebelum 1 Juni. Pengaturan transisi hanya berlaku untuk platform yang menawarkan perdagangan token non-keamanan, sementara tidak ada pengaturan transisi untuk platform perdagangan token keamanan. Artinya, semua platform perdagangan sekuritas harus mendapatkan lisensi dari Komisi Regulasi Sekuritas China sebelum dapat beroperasi setelah 1 Juni.

2. Pertukaran dengan masa transisi dapat dianggap telah mendapat izin sejak 1 Juni 2024 jika memenuhi ketentuan sebagai berikut:

a.Menyerahkan aplikasi lisensi lengkap ke SFC paling lambat 29 Februari 2024;

b. Dapat memberikan bukti bahwa pertukaran telah mematuhi semua peraturan perizinan dan dipenuhi oleh SFC.

3. Selain itu, pengaturan transisi ini juga mencakup “individu dalam fungsi yang diatur”, yaitu fungsi perwakilan berlisensi (RO) dan/atau pejabat yang bertanggung jawab (LR). Individu yang telah melakukan fungsi yang relevan di platform perdagangan sebelum 1 Juni juga dapat memiliki pengaturan transisi pribadi, dan dalam waktu 12 bulan sejak 1 Juni 2023 (dalam hal RO dan LR tidak dilisensikan) Untuk terus bekerja di fungsi yang relevan, artinya untuk terus bekerja sebagai RO atau LR. RO dan LR ini dapat dianggap sebagai RO dan LR berlisensi mulai 1 Juni 2024 jika memenuhi ketentuan berikut:

a. RO dan LR ini harus mengajukan permohonan lisensi (individu) lengkap ke SFC paling lambat 29 Februari 2024.

b. RO dan LR ini harus telah menjalankan fungsi RO dan LR yang relevan di bursa sebelum 1 Juni 2023.

c. Dapat memberikan bukti dan diyakinkan oleh China Securities Regulatory Commission bahwa RO dan LR ini memiliki kemampuan untuk mematuhi peraturan bursa berlisensi.

4. Perlu dicatat bahwa selama proses aplikasi lisensi, jika SFC menemukan bahwa aplikasi tidak lengkap atau ada masalah aplikasi yang dapat diselesaikan, SFC akan mengembalikan aplikasi dan mengizinkan pemohon untuk menyelesaikan masalah, bukan langsung menolak lamaran. Oleh karena itu, pemohon yang memenuhi syarat untuk masa transisi harus mengajukan permohonannya sesegera mungkin, alih-alih mengajukan permohonan mendekati 29 Februari 2024, sehingga mereka memiliki waktu yang cukup untuk menyelesaikan masalah Komisi Regulator Sekuritas.

5. Mengenai personel yang bertanggung jawab, karena CSRC percaya bahwa pertukaran tidak akan menjadi operasi skala kecil, disarankan agar jumlah personel yang bertanggung jawab mungkin perlu lebih dari persyaratan dasar.

6. Selain itu, Komisi Regulasi Sekuritas China merekomendasikan agar VATP berlaku bersamaan dengan lisensi 1 dan 7, karena sifat koin keamanan dan koin fungsional berubah setiap saat, dan penerapan pada waktu yang sama dapat memastikan kelancaran operasi pertukaran. Formulir aplikasi gabungan diajukan untuk kedua lisensi.

Ringkasan Manual Lisensi VATP

7. Definisi operasi SFC di Hong Kong adalah untuk melihat apakah pertukaran tersebut “aktif pemasaran ke publik Hong Kong". Artinya, jika bursa, terlepas dari apakah tempat pendaftarannya di Hong Kong, menargetkan publik di Hong Kong, maka bursa harus mendapatkan lisensi. Hal ini dapat mencakup berbagai situasi, misalnya: mengacu pada seringnya menghubungi investor Hong Kong atau publik dan mempromosikan layanan kepada publik Hong Kong, melakukan program media massa yang menargetkan investor publik Hong Kong, dan melakukan aktivitas Internet yang menargetkan investor Hong Kong, dll. Dalam menentukan apakah bursa “secara aktif mempromosikan” Ketika melayani, SFC akan mempertimbangkan sifat keseluruhan dari aktivitas bisnis yang dimaksud, termasuk:

a.Apakah layanan tersebut memiliki rencana promosi yang terperinci;

b. Apakah layanan dipublikasikan secara luas melalui pemasaran langsung, seperti iklan di media Hong Kong, penyiaran, atau teknologi “pemasaran” online lainnya (berlawanan dengan cara pasif, seperti mendapatkan layanan dalam bentuk “pilihan sendiri”, yang mungkin Bukan bagian dari promosi aktif)

c. Apakah promosi dilakukan secara terencana dan apakah dilakukan sesuai dengan rencana atau prosedur, dengan demikian menunjukkan bahwa ini adalah layanan yang berkelanjutan dan bukan tindakan promosi tunggal;

d.Apakah layanan ditargetkan untuk publik Hong Kong, seperti ditulis dalam bahasa China dan berdenominasi dolar Hong Kong;

e. Apakah layanan tersebut dicari secara aktif oleh pelanggan.

8. Selain itu, setiap pertukaran berlisensi yang melakukan bisnis di luar Hong Kong harus memastikan kepatuhan penuh terhadap semua persyaratan hukum dan peraturan setempat.

9. Pertukaran berlisensi akan diminta untuk memberikan SFC laporan bulanan tentang aktivitas bisnis dalam format yang ditentukan oleh SFC dan memberikan semua informasi yang diminta oleh SFC. Komisi Regulasi Sekuritas China juga memiliki hak untuk bertanya kepada bursa tentang apa pun tentang bursa, dan bursa harus menjawab dengan jujur.

10. Pertukaran berlisensi perlu menyewa perusahaan profesional independen untuk melakukan audit tahunan atas bisnis mereka, termasuk proses kepatuhan, sistem, keamanan, dll. Laporan audit pertama harus diserahkan dalam waktu 18 bulan sejak tanggal persetujuan lisensi.

11. Semua layanan atau bisnis lain selain bursa harus disetujui oleh Komisi Regulasi Sekuritas China, dan bursa berlisensi hanya dapat mengoperasikan 1 bursa terpusat.

Persyaratan Dasar untuk Lisensi

12. Persyaratan dasar lisensi telah disortir di banyak artikel berbeda sebelumnya, jadi saya tidak akan mengulanginya di sini, dan hanya mengingatkan hal-hal khusus atau penting. Semua Direktur, Perwakilan Berlisensi (RO), Pejabat yang Bertanggung Jawab (LR), Manajer yang Bertanggung Jawab (MIC), dan Penerima Manfaat Utama (UBO) harus lulus uji “fit and proper” SFC. Pengalaman industri RO, LR, dan MIC yang relevan harus merupakan pengalaman dalam aktivitas yang diatur di Hong Kong atau negara lain. Pengalaman kerja di lingkungan yang tidak sesuai, jika dikecualikan dari persyaratan lisensi, juga dapat diterima.Jika teknologi fintech terkait dengan teknologi platform pertukaran, itu juga dapat dipertimbangkan untuk diterima.Perlu dicatat bahwa setidaknya satu pemegang lisensi Perwakilan lisensi harus tinggal di Hong Kong.

13. Persyaratan finansial adalah modal disetor sebesar HK$5 juta, aset likuid sebesar HK$3 juta, ditambah biaya operasional selama 12 bulan. Oleh karena itu, bursa perlu menyerahkan estimasi pendapatan biaya operasional ke CSRC.

14. Perusahaan perwalian yang digunakan untuk menyimpan aset klien tidak boleh terlibat dalam bisnis lain apa pun, dan hanya dapat menyimpan aset untuk klien saja.

15. Tidak ada persyaratan wajib bahwa pusat data dan pusat penyimpanan harus berlokasi di Hong Kong, namun semua pusat data dan pusat penyimpanan yang digunakan harus disetujui oleh Securities Regulatory Commission.