“Pedang Bulan Purnama” ini menyebabkan gelombang pertama ledakan panjang dan pendek di tahun baru.
Ditulis oleh: Weilin
Pada awal tahun 2024, Tellor Tributes token TRB, sebuah proyek lama di sirkuit oracle, menyelesaikan pertunjukan “roller coaster”.
Pada tanggal 31 Desember, TRB, yang telah naik dari sekitar $11 menjadi $268 dalam lebih dari 3 bulan, tidak berhenti dan malah mendekati $590 dalam 6 jam berikutnya. Kejadian yang lebih mengejutkan pun terjadi. Dalam waktu 6 jam, TRB anjlok menjadi sekitar $149.
Dalam 12 jam, terjadi kenaikan dan penurunan tajam. TRB, yang logonya menyerupai “pedang bulan purnama”, menyebabkan tragedi “ledakan ganda panjang dan pendek” pertama di pasar aset kripto di tahun baru. Jumlah likuidasi kontrak seluruh jaringan adalah US$73,1 juta, dan investor jangka panjang dan pendek Mereka semua marah, mereka telah ditipu oleh “koin iblis” ini.
Suara yang ada di pasar akhirnya terdengar: TRB dengan pasokan maksimal 2.586.819 telah dikuasai. Spot On Chain, alat analisis on-chain, sebelumnya menghitung bahwa “dari 2.5 juta TRB yang beredar, sekitar 1.7 juta berada di bursa, sementara 20 whale menampung 660,000.”
Perilaku penggalangan dana di beberapa alamat terjadi pada Agustus 2023 ketika TRB mulai meningkat.Pada saat itu, organisasi investasi dan layanan aset kripto LD Capital menyebutkan perilaku membangun posisi on-chain TRB dalam sebuah laporan. Mungkin karena hal ini, beberapa investor mengarahkan pengendali ke LD, sehingga mendorong Lou Jiyue, mitra lembaga tersebut, untuk memberikan klarifikasi dengan menawarkan secara terbuka hadiah sebesar US$10 juta sebagai bukti.
Setelah itu, beberapa analis on-chain menunjukkan bahwa sebelum TRB anjlok pada tanggal 1 Januari, tim Tellor Tributes menyetor 4211 TRB ke bursa terpusat Coinbase. Data on-chain menunjukkan bahwa tim mentransfer 7,000 TRB ke Coinbase 2 hari yang lalu, ketika TRB terus meningkat.
Di pasar TRB yang tidak likuid, posisi perdagangan dengan leverage yang berlebihan juga berkontribusi terhadap naik turunnya TRB secara tiba-tiba. Beberapa pedagang telah mengamati bahwa volume perdagangan kontrak harian TRB melebihi US$500 juta, dan “ada banyak penjudi.”
Dengan paus raksasa yang mengendalikan pasar, pengiriman tim, dan leverage yang berlebihan, TRB “koin iblis” yang tidak terkendali telah menyelesaikan pemotongan pertama di tahun baru.
Ledakan ganda panjang dan pendek “Pedang Bulan Purnama” Panen ayunan 12 jam
Pada pukul 21:25 malam sebelum Malam Tahun Baru, TRB yang telah naik terus menerus selama 4 bulan, naik dari $268,88.Pada pukul 18:15 keesokan paginya, TRB telah meningkat menjadi $593,09, meningkat sebesar 120,5%.
Tepat setelah TRB berhasil menarik perhatian pasar, TRB jatuh dari tebing dalam satu jam berikutnya, jatuh ke level terendah $143.69 dalam waktu 6 jam, turun 312.75% dari level tertinggi.
Fluktuasi yang hebat dalam waktu singkat secara langsung menyebabkan “ledakan ganda jangka panjang dan pendek” di pasar kontrak. Data menunjukkan bahwa dalam 24 jam sebelum jam 8 pagi tanggal 1 Januari, jumlah likuidasi kontrak berjangka TRB adalah US$73,1 juta, dimana posisi short dilikuidasi sebesar US$44,49 juta dan order long dilikuidasi sebesar US$28,61 juta.
*
Kontrak berjangka TRB 24 jam dilikuidasi menjadi $73,1 juta
Selain likuidasi yang terjadi di bursa terpusat, aplikasi DeFi yang terdesentralisasi juga tidak kebal.
Pada tanggal 1 Januari, @kain.eth, pendiri protokol penerbitan aset sintetis terdesentralisasi Synthetix (SNX), menyatakan di platform X bahwa karena fluktuasi TRB yang tidak normal, pemberi jaminan SNX kehilangan sekitar US$2 juta.
@kain.eth menjelaskan bahwa TRB awalnya memiliki batas bunga terbuka sebesar $250,000 di Synthetix, namun karena harganya naik dalam beberapa bulan terakhir, batas ini telah diperluas menjadi $12,5 juta dan seharusnya diturunkan. Namun pengendalian risiko tidak ketat. “Harga TRB melonjak hari ini dan beberapa posisi short dibuka. Namun karena ketidakselarasan antara harga spot dan harga kontrak, saldo arbitrase gagal. Ini menjadi pelajaran bagi Synthetix.”
Anomali harga TRB juga muncul pada kuotasi bursa. Sekitar pukul 10:00 pada tanggal 1 Januari, harga TRB/USDT di OKX dikutip pada US$233,24, sedangkan harga TRB/USDT di Binance adalah US$170,74, dengan perbedaan harga sebesar 36,6%.
Faktanya, TRB, yang logonya terlihat seperti “pedang bulan purnama”, muncul pada awal tahun 2019. Ini adalah token asli dari protokol oracle terdesentralisasi Tellor Tributes.Total pasokannya adalah 2,586819 juta, dan sirkulasi saat ini adalah 2,553723 juta. Hampir beredar penuh.
CoinGecko, platform data pihak ketiga untuk pasar aset kripto, menunjukkan bahwa pada awal Oktober 2019, TRB memasuki pasar sekunder dengan harga awal hanya $0,8. Harga ini naik menjadi $146,14 selama pasar bullish kripto pada tahun 2021 dan turun di bawah $100 empat beberapa hari kemudian. Pada tahun berikutnya, harga TRB berfluktuasi hingga dua digit.
*
Harga TRB hampir 2 tahun sepi, tapi tiba-tiba berubah di Agustus 2023
Sejak awal tahun 2023, TRB bertahan di antara 8-10 dolar AS. Hingga 16 September, TRB melonjak dari sekitar 10 dolar AS menjadi lebih dari 40 dolar AS dalam waktu kurang dari 1 bulan, yang meningkat dua kali lipat beberapa kali lipat. September, bahkan lebih dari $60. Setelah setengah bulan pemulihan, harga terus naik dari sekitar US$46 pada 13 Oktober, mencapai level tertinggi US$139,92 pada awal November, dan akhirnya melonjak semakin tinggi dan rendah pada akhir tahun, “membanjiri darah” pasar kontrak.
Proyek yang lahir pada tahun 2019 dan telah setengah mati selama hampir dua tahun tiba-tiba hidup kembali pada bulan September tahun lalu, berfluktuasi terus-menerus, dan pada akhir tahun berubah menjadi “pembunuh” dengan keduanya jangka panjang. dan ledakan singkat. Kalau ada yang tidak beres, pasti ada monsternya.
Paus raksasa telah menunggu selama 4 bulan untuk menarik dana dan mengendalikan pasar.
Setelah “Koin Iblis” melepaskan energi iblisnya, situasi kendali paus raksasa secara bertahap menjadi jelas.
Faktanya, pada tanggal 29 Desember, ketika TRB naik menjadi $225, alat analisis data on-chain Spot On Chain mengeluarkan pesan pengingat, "Dari 2.5 juta $TRB yang beredar, sekitar 1.7 juta ada di bursa, dan 20 paus menyimpan 660,000 .”
Setelah menganalisis data, Spot On Chain juga mengatakan bahwa paus yang memegang mengumpulkan TRB dengan harga yang menguntungkan sebesar $15 pada bulan Agustus dan September. Sejak itu, harga token telah meningkat 15 kali lipat, menghasilkan total $120 juta. (Keuntungan yang direalisasikan sebesar $40 juta, laba yang belum direalisasi sebesar $80 juta). Selama dua bulan terakhir, whale perlahan-lahan menyimpan token mereka ke bursa, menciptakan siklus jual-beli untuk melikuidasi kepemilikan mereka.
Setiap orang yang pernah mengalami pemain aset kripto pada tahun 2017 tahu bahwa ketika chip terkonsentrasi secara berlebihan di tangan satu atau beberapa orang, token menjadi alat bagi pembuat pasar untuk memanipulasi harga.
Spot On Chain menyarankan pada saat itu bahwa karena sebagian besar token masih berada di tangan paus, merekalah yang mengendalikan permainan. Harga mungkin mengalami kenaikan tajam untuk menghapus posisi short dan aksi jual keras untuk melikuidasi kepemilikannya.
Tip Spot On Chain akhirnya menjadi kenyataan, dan hanya enam jam memasuki tahun baru, TRB mulai terjun.
Jadi, siapakah paus yang mengendalikan chip TRB ini?
Sayangnya, meskipun publisitas alamat blockchain memungkinkan siapa pun melihat arah aliran aset, anonimitas blockchain tidak memungkinkan dunia luar mengetahui identitas spesifik pemegangnya.
Seseorang mengarahkan pedagang tersebut ke penyedia layanan investasi aset kripto. Di media sosial, beberapa orang mengkritik LD Capital, yang akrab bagi banyak orang di kalangan mata uang Tiongkok.
Menanggapi hal ini, Lou Jiyue, mitra LD Capital, menanggapi di beberapa saluran sosial seperti Jika Anda memposting informasi tentang fluktuasi harga TRB, Anda akan ditawari hadiah sebesar US$10 juta; sebaliknya, jika Anda menyebarkan informasi tersebut dengan lebih banyak lebih dari 3.000 penayangan, kami berhak untuk menjalankan tanggung jawab hukum yang relevan.”
Alasan tuduhan terhadap Lide Capital mungkin karena laporan analisis dana TRB yang dirilis lembaga tersebut pada 28 Agustus tahun lalu. Faktanya, LD Capital menyebutkan dalam laporannya bahwa beberapa alamat mengumpulkan TRB.
Laporan tersebut menunjukkan bahwa fluktuasi besar diamati pada rantai pada tanggal 21 Agustus, yang merupakan level tertinggi sejak Januari tahun ini dan jauh lebih besar dari data sebelumnya. Pada saat yang sama, harga tidak berfluktuasi secara signifikan dan berkisar di sekitar $ 10. “Kami pikir seseorang mungkin sedang membuka posisi di rantai saat ini.”
Tanpa korespondensi antara alamat dan identitas, laporan ini tidak dapat membuktikan tuduhan pengendalian modal, namun laporan tersebut membuktikan bahwa TRB Whale memang mengumpulkan dana pada titik rendah.
Paus yang mengumpulkan uang tidak pasti, tetapi mereka yang menjual dengan harga tinggi akan ketahuan.
Pada tanggal 1 Januari, alat analisis on-chain Lookonchain melaporkan berdasarkan data pelacakan bahwa alamat dompet yang terkait dengan tim pengembangan Tellor Tributes mentransfer 4,211 TRB ke bursa Coinbase setelah harga TRB melonjak. Pada harga saat ini, TRB ini bernilai $2,4 juta.
*
Alamat terkait tim Tellor telah mentransfer TRB ke Coinbase beberapa kali
Menurut data on-chain, alamat ini dimulai dengan 0x1B8 mentransfer 12,735 TRB ke Coinbase pada bulan Desember, dan juga menerima 20,000 TRB melalui multi-tanda tangan Tellor.
Oleh karena itu, tim Tellor Tributes tidak dapat dikesampingkan mengambil keuntungan dari harga tertinggi TRB.
Analis @Riyad_carey menunjukkan bahwa tim Tellor Tributes menyetorkan TRB ke Coinbase beberapa jam sebelum harga anjlok, tetapi aksi jual di Binance terjadi sekitar 2 menit lebih awal dari Coinbase. Namun, setelah tim Tellor Tributes menyetorkan TRB ke Coinbase untuk kedua kalinya, terjadi aksi jual sebesar $350.000 di pasar, menyebabkan harga TRB turun dari $500 menjadi $400. Dia percaya bahwa tim Tellor Tributes tidak mengesampingkan likuidasi, tetapi paus sebenarnya yang secara serius memanipulasi harga tersembunyi di Binance.
Analisis ini juga bertepatan dengan data yang dilacak oleh Spot On Chain.Data pengumpulan alamat paus yang cepat yang dibuat oleh alat ini menunjukkan bahwa sejak September, sebagian besar TRB di dompet paus telah mengalir ke bursa aset kripto terbesar di dunia, Binance.
Menurut data on-chain, bahkan hingga saat ini (5 Januari), alamat Binance masih menempati peringkat pertama di antara pemegang TRB, dengan total 771,600 TRB, terhitung 29.82% dari total pasokan; Pertukaran dengan volume terbesar kedua adalah OKX, dengan total 189.700 TRB, terhitung 7,2%.
Selain itu, TRB dalam sepuluh besar alamat paus non-pertukaran menyumbang 24,85% dari total pasokan, sekitar 642,900, dan chip masih terkonsentrasi.
“Kasino” dengan leverage yang berlebihan tidak ada yang selamat
Investor yang terkena dampak naik turunnya TRB yang tiba-tiba tidak hanya memarahi para paus yang bersembunyi di kegelapan untuk mengendalikan pasar, tetapi juga menyatakan ketidakpuasan terhadap bursa karena membiarkan paus membantai investor.Beberapa pengguna telah meminta Binance, Coinbase , OKX dan bursa lainnya “Koin yang berdiri sendiri” ini telah dihapus dari rak.
Setelah kejadian tersebut, Binance mengambil tindakan sementara dan menangguhkan layanan penarikan mata uang TRB. Namun, hingga berita ini dimuat, belum ada bursa yang menghapus TRB dari daftar.
Jumlah likuidasi lebih dari 70 juta memang telah menimbulkan kerugian besar bagi banyak orang, dan leverage trading yang berlebihan di pasar justru turut menyebabkan naik turunnya TRB secara tiba-tiba.
Pada awal Agustus, ketika Led Capital mengetahui bahwa TRB menarik dana dalam rantai tersebut, Led Capital juga menemukan bahwa volume perdagangan kontrak dan minat terbuka TRB juga meningkat pada saat itu. Pada pagi hari tanggal 26 Agustus saja, volume perdagangan kontrak 24 jam TRB meningkat sebesar 151%, dan posisi kontrak meningkat sebesar 93%. “Posisi akun-akun besar berada dalam posisi long, dan rasio panjang-pendek akun adalah 0,96, menunjukkan bahwa sebagian besar investor ritel berada dalam posisi short.”
*
Data pasar kontrak TRB dicatat oleh Led Capital pada 26 Agustus
Saat itu, volume perdagangan TRB masih US$30,5 juta, dan open interest sebesar US$12,8 juta. Pada tanggal 28 Agustus, hanya 2 hari kemudian, volume perdagangan kontrak dan open interest TRB meningkat pesat. “Dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan kontraknya mencapai US$1,6 miliar dan open interestnya sekitar US$68 juta.”
Bulan Agustus adalah tahap dimana whales mulai mengumpulkan dana. Kenaikan harga TRB juga mulai menarik para pedagang kontrak berjangka untuk memasuki pasar. Posisi di pasar kontrak TRB juga dimulai pada bulan Agustus.
*
Perubahan posisi kontrak TRB tahun 2023 dan data likuidasi sejak Oktober
Menurut akal sehat, tidak ada mata uang yang akan terus naik. Namun TRB mengabaikan akal sehat, setelah memasuki bulan Oktober, “Angkatan Udara” menjadi sering dilikuidasi selama kebangkitan TRB. Pada tanggal 26 Oktober, TRB, dengan total nilai pasar US$250 juta, memiliki posisi US$355 juta di pasar kontrak, dengan tingkat pendanaan -1,38%.
Setelah likuidasi posisi short secara terus menerus, beberapa trader telah merasakan krisis dan menghentikan trading di TRB. Namun, masih ada beberapa orang yang tidak percaya pada kejahatan dan selalu ingin mengambil gelombang keuntungan short sell pada titik tinggi, namun mereka telah berulang kali gagal.
Pada tanggal 29 Desember, sebelum TRB mencapai $500, pengguna Binance Myth, yang telah melakukan short pada tokennya, mengingat bahwa dia telah melakukan short pada TRB mendekati $35 dan cukup beruntung untuk bertahan dari koreksi besar, namun terus mencoba. laba ditarik hampir 80%, dan kemudian target tersebut ditinggalkan.
Dia berspekulasi bahwa bankir-bankir besar yang memegang mata uang tersebut terus menjual mata uang tersebut dengan memanipulasi harga, dan kemudian menggunakan leverage kontrak untuk mendapatkan keuntungan. “Jika Anda masih memainkan kontrak, yang terbaik adalah menjauh dari mata uang ini. Sekarang volume transaksi kontrak harian token ini lebih dari 500 juta U. Hanya dapat dikatakan bahwa ada banyak sekali penjudi.”
Dua hari kemudian, TRB melonjak lebih tinggi dalam waktu 6 jam dan jatuh dalam waktu 6 jam.Baik posisi long maupun short meledak, meninggalkan pasar kontrak tanpa ada yang bertahan.
Melihat ke belakang, TRB yang pasokannya hanya 2,58 juta hampir seluruhnya beredar.Di pasar yang harganya sendiri tidak mahal, aset kripto jenis ini mudah diperoleh dengan harga murah. Ketika dealer memiliki lebih banyak chip di tangan mereka, mereka hampir memiliki hak untuk menarik garis K, sementara “pemain mata tertutup” di pasar kontrak hanya bisa membiarkannya dibantai.
TRB “koin iblis” ada dan dapat terus ada setelah melepaskan energi iblisnya, yang sekali lagi membuktikan kurangnya perlindungan investor di pasar aset kripto. Dalam kondisi seperti ini, hanya ada satu cara bagi investor untuk melindungi diri mereka sendiri: tetap membuka mata dan menjauhi target pasar yang kekurangan likuiditas.
