Analisis Kuartal 2 Investasi dan Pembiayaan: Setelah Bull Market Gelombang Pertama, Proyek AI dan DePIN Akan Memasuki Era Ledakan

Asli | Odaily Planet Daily

Penulis | Bagaimana Suami

Pada kuartal kedua tahun 2024, gelombang kebangkitan Bull Market pertama telah berlalu.

Pada tingkat makro, Federal Reserve AS masih belum mengeluarkan sinyal penurunan suku bunga yang jelas, dan pemilihan umum AS mempengaruhi arah pasar enkripsi di masa depan; SEC AS menyetujui dokumen 19 b-4 pada akhir Mei, tetapi dokumen S-1 belum disetujui sampai saat ini, minat pasar terhadap ETF Spot Ethereum sedang menurun perlahan.

Dari segi enkripsi pasar, saat ini belum ada dorongan internal yang mendorong perkembangan industri lebih lanjut, tetapi era Layerzero Airdrop mungkin akan berakhir, ketika efek kekayaan dari perburuan berkurang, kita dapat berharap melihat munculnya metode perekrutan pelanggan baru yang menarik.

Dipengaruhi oleh berbagai faktor, kinerja Pasar Primer tidak berubah banyak dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Investasi dan pendanaan di Q2 sedikit menurun dalam hal jumlah, tetapi nilai total investasi sedikit lebih tinggi dari kuartal sebelumnya.

Melihat kembali aktivitas pendanaan Pasar Primer Q2, Daily Planet Odaily menemukan:

● Situasi pembiayaan pasar enkripsi tetap stabil, dibandingkan dengan siklus sebelumnya, gelombang kecil pertama Bull Market sudah berlalu;

● Jumlah pendanaan Q2 adalah 370 kali, total jumlah pendanaan yang diumumkan adalah 24.16 miliar dolar AS;

● DePIN dan GameFi menjadi zona pendanaan populer kuartal ini;

● Jumlah investasi tunggal terbesar adalah 2,25 miliar dolar AS untuk Monad.

Catatan: Odaily Planet Daily akan mengelompokkan semua proyek yang mengungkapkan pendanaan (waktu penutupan aktual seringkali lebih awal dari pengumuman) pada Q1 ke dalam 5 kategori besar berdasarkan jenis bisnis proyek, target layanan, model bisnis, dan lainnya: infrastruktur, aplikasi, penyedia layanan teknologi, penyedia layanan keuangan, dan penyedia layanan lainnya. Setiap kategori juga terbagi menjadi berbagai subsektor, termasuk GameFi, Keuangan Desentralisasi, Non-fungible token, pembayaran, Dompet, DAO, Layer 1, Interaksi Cross-Chain, dan lain-lain.

Situasi pembiayaan pasar enkripsi tetap stabil, dibandingkan dengan siklus sebelumnya, puncak kecil pertama Bull Market telah berlalu

Dalam laporan kuartal lalu, pandangan adalah bahwa kuartal lalu menandai awal dari Bull Market. Dengan menganalisis situasi pasar enkripsi, kami percaya bahwa puncak kecil pertama dari Bull Market sudah lewat.

Meskipun Pasar Primer tidak terlalu berbeda dalam jumlah dan jumlah pendanaan dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, Pasar Primer memiliki tingkat keterlambatan tertentu, selain dapat menilai tahap awal Bull Market dari perbandingan tahun ke tahun Pasar Primer, dalam pengembangan selanjutnya, pendanaan Pasar Primer sulit untuk memberikan umpan balik yang akurat.

Q2 Jumlah pendanaan sebanyak 370 transaksi, total pendanaan yang diungkapkan adalah 24,16 miliar dolar AS

Menurut laporan Odaily Planet, dari April hingga Juni 2024, pasar enkripsi global mengalami total 370 kejadian pendanaan (tidak termasuk penggalangan dana dan akuisisi), dengan total jumlah yang diungkapkan sebesar 2,416 miliar dolar AS, tersebar di sektor infrastruktur, penyedia layanan teknologi, penyedia layanan keuangan, aplikasi, dan penyedia layanan lainnya. Di antara semua sektor tersebut, aplikasi mendapatkan pendanaan terbanyak dengan jumlah sekitar 980 juta dolar AS dan 204 transaksi; diikuti oleh sektor infrastruktur dengan pendanaan sebesar 855 juta dolar AS dan 120 transaksi.

Dilihat dari gambar di atas, jumlah dan jumlah pendanaan di setiap jalur hampir sama dengan rasio kuartal sebelumnya, karena beberapa investasi tunggal proyek bintang, ada sedikit kenaikan dalam hal jumlah, tetapi dibandingkan dengan Bull Market sebelumnya, penurunan jumlah lebih panjang, hal ini disebabkan oleh tidak adanya zona baru yang muncul di pasar enkripsi saat ini dan tidak adanya zona atau cara penerbitan aset yang memiliki sifat transformatif, dan sampai saat ini, inskripsi rune belum diuji oleh pasar.

DePIN dan GameFi menjadi zona pendanaan populer kuartal lalu

Menurut laporan harian Odaily Planet, dalam Q4, sebagian besar acara pendanaan dalam bidang Keuangan Desentralisasi, Infrastruktur Dasar, dan GameFi, yang hampir setengah dari total acara pendanaan, dengan 88 acara dalam bidang Keuangan Desentralisasi, 61 acara dalam bidang Infrastruktur Dasar, dan 52 acara dalam bidang GameFi.

Dilihat dari distribusi jumlah pendanaan di jalur anak, …

DePIN dan AI, karena popularitasnya yang tinggi, dihitung secara terpisah, hampir semua lembaga telah berinvestasi dalam proyek terkait. Fenomena ini telah berlangsung sejak tahun lalu dan tetap berlanjut hingga saat ini. Untuk pasar enkripsi, penekanan pendanaan di Pasar Primer akan mengalami keterlambatan sesuai dengan tingkat kesulitan pengembangan proyek. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa pada paruh kedua tahun ini atau tahun depan, akan terjadi ledakan proyek terkait AI dan DePIN di Pasar Sekunder. Anda dapat mempersiapkan diri lebih awal untuk memahami proyek-proyek unggulan di kedua zona tersebut.

Selain itu, seperti yang terlihat pada gambar di atas, beberapa zona mengalami ketidakseimbangan antara jumlah dan jumlah uang. Hal ini disebabkan oleh jumlah investasi yang tinggi dalam proyek-proyek terkenal di zona tunggal ini, dan jenis proyek semacam ini akan dipisahkan dalam tabel proyek berikutnya.

Terakhir, berita pendanaan trek GameFi telah mendominasi tiga besar selama beberapa kuartal terakhir, tetapi tidak ada proyek unggulan yang muncul di zona GameFi di Pasar Sekunder, sementara game Telegram sangat populer, seperti proyek tap to earn seperti Hamster Stomping. Tetapi dari proyek pendanaan yang diluncurkan pada kuartal ini, proyek terkait Telegram tidak mendapat banyak perhatian dari mayoritas investor. Untuk perkembangan selanjutnya dari GameFi, Anda dapat mengikuti laporan mingguan Game Chain yang diterbitkan oleh Odaily Planet Daily.

Jumlah investasi tunggal terbesar adalah 2,25 miliar dolar AS dari Monad

Dalam 10 proyek teratas, yang perlu diperhatikan adalah tiga proyek yang mengumpulkan lebih dari 100 juta didanai oleh Paradigm, sesuai dengan deskripsi penulis dalam “Rekap Kinerja dan Filosofi Investasi 20 Institusi Investasi Aktif di Paruh Pertama 2024”, di mana pada paruh pertama 2014 Paradigm hanya melakukan 7 kali transaksi, ditambah dengan posisi Paradigm di industri enkripsi sebagai modal VC, tiga proyek ini dapat diikuti dengan fokus, yaitu Monad, Farcaster, dan Babylon.

Securitize yang dipimpin oleh BlackRock dapat menjadi salah satu perwakilan industri enkripsi, terutama melalui dana Build yang bekerja sama, menyediakan cara baru untuk aset dasar proyek on-chain RWA.