Morgan Stanley CFO Mengaitkan Tokenisasi dengan Model Penasihatan Kekayaan Inti

Eksekutif Morgan Stanley menggunakan panggilan pendapatan kuartal pertama 2026 perusahaan untuk menguraikan masa depan di mana infrastruktur berbasis blockchain mengubah cara aset klien bergerak dan bagaimana nasihat disampaikan.

Poin Utama:

• Morgan Stanley menandai tokenisasi pada 15 Apr. 2026 sebagai inti bagi evolusi platform $9T wealth.
• Sharon Yeshaya mengatakan bahwa alat onchain dapat mempercepat arus aset dan membentuk ulang produk pinjaman.
• Morgan Stanley menggunakan AI Claude Mythos untuk meningkatkan output konsultan dan keterlibatan klien.

Morgan Stanley Memetakan Masa Depan Tokenisasi untuk Klien Wealth pada Panggilan Pendapatan April

Chief Financial Officer Sharon Yeshaya memposisikan tokenisasi sebagai langkah logis berikutnya bagi platform wealth perusahaan yang bernilai multi-triliun dolar, dengan menyoroti mobilitas aset yang lebih cepat dan operasi keuangan yang lebih luwes. Ia menjelaskan adanya “dunia onchain” tempat aset dan kewajiban dapat bergerak dengan kecepatan dan fleksibilitas yang sama, sehingga sistem tradisional berbasis akun mungkin akan digantikan oleh jalur berbasis blockchain.

Perubahan ini tidak diperlakukan sebagai inisiatif kripto yang berdiri sendiri. Sebaliknya, para eksekutif memosisikan tokenisasi sebagai perluasan layanan inti konsultasi, yang menyentuh pinjaman, likuiditas, dan konstruksi portofolio. Yeshaya menyatakan bahwa perusahaan berencana menawarkan produk baru dari sisi aset sambil sekaligus mengembangkan mekanisme pinjaman yang sesuai untuk lingkungan onchain, memperluas cara klien berinteraksi dengan modal.

“Dalam jangka panjang, kita bergerak menuju cara-cara untuk memikirkan … di dunia baru ini, Anda benar-benar memiliki nilai dari nasihat. Jadi jika Anda membahas semuanya — Anda bekerja melalui dunia ter-tokenisasi di mana?” tanya Yeshaya. “Bagaimana Anda memikirkan dunia onchain di mana Anda bisa memindahkan aset dengan cepat. Dengan cara yang sama, Anda juga bisa memindahkan kewajiban tersebut dengan cepat; kami akan ada untuk menawarkan berbagai jenis produk di sisi aset.”

Chief Financial Officer Morgan Stanley menambahkan:

“Jadi jenis apa — hal-hal seperti apa yang mungkin ada di sisi lending untuk nasihat onchain?”

Morgan Stanley sudah memiliki infrastruktur awal. Bank tersebut baru-baru ini meluncurkan pilot aset digital bersama Zero Hash, yang memungkinkan sebagian pengguna E*Trade untuk memperdagangkan mata uang kripto utama. Perusahaan juga memperkenalkan exchange-traded fund (ETF) spot untuk bitcoin, MSBT, yang telah mengalami kenaikan sekitar 8% sejak debutnya minggu lalu, mencerminkan adanya daya tarik awal di pasar.

Di luar perdagangan, Morgan Stanley bersiap untuk saham yang ditokenisasi, dengan rencana mengintegrasikannya ke dalam sistem perdagangan alternatifnya pada akhir 2026. Para eksekutif dalam konferensi panggilan menekankan bahwa upaya-upaya ini merupakan bagian dari dorongan yang lebih luas untuk memodernisasi infrastruktur keuangan tanpa mengganggu hubungan konsultasi yang sudah ada.

Morgan Stanley Akan Memanfaatkan Mythos dari Anthropic

Kecerdasan buatan (AI) adalah pilar lain dari strategi tersebut. Bank tersebut memastikan bahwa pihaknya menerapkan model Claude Mythos dari Anthropic untuk meningkatkan produktivitas dan efektivitas konsultan. CEO Ted Pick menggambarkan AI sebagai “fenomena produktivitas,” bergerak melampaui otomasi menuju alat yang meningkatkan pengambilan keputusan dan keterlibatan klien.

Perusahaan sedang menguji sistem yang digerakkan AI yang dapat bertindak sebagai co-pilot bagi penasihat keuangan, menggunakan data historis klien untuk menyusun rekomendasi dan merampingkan alur kerja. Manajemen menjelaskan bahwa sistem-sistem ini sudah diterapkan di seluruh platform perdagangan, operasi, dan fungsi layanan klien.

Pada saat yang sama, para eksekutif mengakui meningkatnya risiko keamanan siber yang terkait dengan model AI yang lebih kuat, dengan mencatat bahwa pertahanan harus berkembang seiring dengan kemampuan. Posisi keuangan Morgan Stanley yang lebih luas mendukung investasi-invetasi ini. Perusahaan melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $20.6 miliar, rasio modal CET1 sebesar 15.1%, serta buffer lebih dari 300 basis poin di atas persyaratan regulasi.

Manajemen kekayaan tetap menjadi mesin utama, dengan $118 miliar aset baru bersih dan lebih dari $9 triliun aset klien total. Para eksekutif Morgan Stanley menegaskan bahwa investasi lanjutan dalam teknologi, layanan konsultasi, dan infrastruktur digital akan mendorong pertumbuhan jangka panjang seiring pasar keuangan berkembang.