Data Derivatif

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika ETH turun di bawah 1.861 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai 8,57 miliar dolar AS. Sebaliknya, jika ETH menembus 2.054 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short di CEX utama akan mencapai 8,1 miliar dolar AS.

13 Februari berita, setelah mengalami sideways selama beberapa bulan, volatilitas harga Bitcoin menunjukkan percepatan yang jelas, pasar memasuki zona risiko tinggi. Data on-chain menunjukkan bahwa antara tanggal 5 dan 6 Februari, Bitcoin pertama-tama turun 14,3%, kemudian rebound dengan cepat sebesar 12,2%, dalam waktu singkat terbentuk fluktuasi yang tajam, baik posisi long maupun short mengalami likuidasi massal. Statistik dari Alphractal menunjukkan bahwa volatilitas 30 hari dan 180 hari meningkat secara bersamaan. Situasi seperti ini biasanya muncul setelah fase volatilitas rendah jangka panjang berakhir, yang berarti tren pasar mungkin beralih dari “menunggu” ke “mengarah cepat”. Bagi trader dengan leverage tinggi, pergerakan harga bolak-balik meningkatkan risiko likuidasi secara signifikan.

Bitcoin sedang mengalami tren bearish, diperdagangkan sekitar $66.381 setelah sesi yang volatil. Meskipun tingkat RSI yang oversold menunjukkan potensi rebound, momentum negatif yang berlaku dan data likuidasi yang tinggi menunjukkan ketidakpastian di depan, dengan resistensi dari rata-rata pergerakan.

Odaily Planet Daily melaporkan bahwa menurut analis on-chain Ai Yi, alamat TOP3 dalam skala short BTC Hyperliquid (0xd62…b7d91) telah memperoleh keuntungan mengambang sebesar 2,434,000 USD. Alamat ini mulai melakukan short BTC sejak 2 Februari, saat ini memegang short sebanyak 40 kali lipat dari 278,76 BTC, dengan nilai sekitar 18,51 juta USD, dan harga rata-rata pembukaan posisi sebesar 75.150,5 USD.

Sorotan data utama dan analisis tren pasar harian, dipersembahkan oleh PANews. 1. Pengamatan Pasar Pasar makro saat ini sedang mengalami krisis kepercayaan yang mendalam yang dipicu oleh AI, narasi telah beralih dari “Kegilaan AI” ke “Kepanikan AI”, investor tidak lagi fokus pada siapa yang akan diuntungkan, melainkan takut terhadap industri mana yang akan tergulingkan dan digantikan. Pada hari Kamis, pasar keuangan mengalami penjualan besar-besaran, nilai pasar saham AS menguap sebesar 1 triliun dolar, Cisco jatuh 12% setelah merilis panduan margin laba yang lemah. Nasdaq turun lebih dari 2%, indeks S&P 500 turun 1,57%, menembus garis rata-rata 50 hari, indeks Dow Jones kehilangan lebih dari 50.000 poin. Ketujuh raksasa teknologi semuanya turun, termasuk Apple yang turun lebih dari 5%, nilai pasarnya menguap sekitar 202 miliar dolar dalam satu hari, harga saham Amazon setelah delapan hari berturut-turut turun, juga secara resmi memasuki pasar beruang secara teknis pada hari Kamis, telah turun 21,4% dari puncaknya. Para ahli memperkirakan laporan keuangan Nvidia pada 25 Februari akan menjadi momen penting di bidang AI.

Greeks.live mengirim pesan di platform X, penyelesaian opsi BTC sebanyak 38.000 dan ETH sebanyak 215.000, pasar terus menurun, kepercayaan melemah. Opsi put mendominasi, posisi keseluruhan sebesar 9%, volatilitas tersirat menurun. Meskipun tindakan bottom fishing muncul, pasar tetap dalam fase bearish, membahas pasar bullish masih terlalu dini.

Menurut data Coinglass, jika Bitcoin turun di bawah 64.000 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi long di CEX utama akan mencapai 8,98 miliar, dan jika menembus 69.000 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short akan mencapai 14,17 miliar. Grafik likuidasi menunjukkan hubungan antara kekuatan likuidasi dan pergerakan harga.

13 Februari, 38.000 kontrak opsi BTC dan 215.000 kontrak opsi ETH kedaluwarsa, Rasio Put Call BTC dan ETH masing-masing adalah 0.71 dan 0.82, pasar kripto terus menurun, kepercayaan pasar kurang, tetapi opsi put mendominasi, kekuatan untuk membeli di bawah harga mulai muncul, pasar bearish masih berlanjut.

KOL Kriptografi CBB dan paus besar saling berhadapan di rantai Hyperliquid, masing-masing memegang posisi short dan long pada saham teknologi seperti MU, Nvidia, GOOGL, dan SNDK. CBB memiliki posisi sekitar 25 juta dolar AS, baru-baru ini mengurangi posisi short MU dengan keuntungan sebesar 660.000 dolar AS; paus besar memiliki posisi sekitar 22 juta dolar AS, dengan keuntungan utama berasal dari posisi long MU, dengan keuntungan unrealized sebesar 680.000 dolar AS.

Pada 13 Februari, opsi Bitcoin senilai sekitar 2,5 miliar dolar AS jatuh tempo hari ini, memicu perhatian tinggi terhadap fluktuasi harga jangka pendek di pasar. Hingga saat berita ini ditulis, Bitcoin diperdagangkan di angka 68.280 dolar AS, turun 1,1% dalam 24 jam terakhir, dengan kisaran harga dalam 7 hari terakhir antara 64.760 hingga 71.450 dolar AS. Penurunan sekitar 30% dalam 30 hari terakhir, hampir setengah dari puncak sejarah 126.080 dolar AS pada Oktober tahun lalu. Aktivitas spot dan derivatif menunjukkan penurunan secara bersamaan. Volume perdagangan Bitcoin dalam 24 jam terakhir sekitar 47 miliar dolar AS, turun 11% dibandingkan hari sebelumnya. Volume perdagangan pasar berjangka turun menjadi 63 miliar dolar AS, menurun 18% secara bulanan, dan posisi terbuka kembali berkurang menjadi 44 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa dana lebih banyak digunakan untuk mengurangi posisi daripada melakukan masuk besar-besaran ke pasar.

Karena permintaan investor yang menipis, perhatian trader beralih ke data makroekonomi AS yang mengkhawatirkan, volume kontrak berjangka Bitcoin yang belum terlunasi turun menjadi 34 miliar dolar AS. Sebagian penurunan juga disebabkan oleh forced liquidation, dengan total forced liquidation selama dua minggu terakhir mencapai 5,2 miliar dolar AS. Dalam sebulan terakhir, Bitcoin turun 28%, emas kembali ke level psikologis 5.000, dan S&P 500 hanya 1% dari rekor tertinggi sejarah.

Jumlah total posisi terbuka kontrak berjangka BTC turun menjadi 34 miliar dolar AS, turun 28% dari 30 hari yang lalu, dan merupakan yang terendah sejak 2024. Meskipun posisi terbuka dihitung dalam BTC tetap stabil, pasar berbalik menjadi bearish karena data ketenagakerjaan AS dan skew opsi, sementara indikator derivatif lemah, volume perdagangan harian rata-rata ETF Bitcoin spot tetap mencapai 5,4 miliar dolar AS, menunjukkan kontradiksi dalam permintaan institusional.

Wawasan Utama: Harga Cardano mengalami kesulitan saat turun di bawah $0.26, mempertahankan pandangan bearish karena moving averages berubah menjadi resistance. Open interest di Cardano meningkat sedikit, menunjukkan bahwa trader sedang membangun kembali posisi di level yang lebih rendah di tengah menurunnya partisipasi pasar. Lanjutan

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika ETH menembus $2,049, kekuatan likuidasi posisi jual bersih dari CEX utama akan mencapai 841 juta dolar AS. Sebaliknya, jika ETH turun di bawah $1,856, kekuatan likuidasi posisi beli bersih dari CEX utama akan mencapai 637 juta dolar AS.

Pada tanggal 13 Februari, harga Bitcoin terus mengalami tekanan dan gagal bertahan di atas 72.000 dolar AS. Sementara itu, total kontrak berjangka Bitcoin yang belum selesai diperdagangkan turun menjadi 34 miliar dolar AS, mencapai level terendah sejak November 2024, turun sekitar 28% dibandingkan 30 hari yang lalu. Meskipun jumlah kontrak berjangka yang belum selesai diperdagangkan berdasarkan jumlah Bitcoin tetap sekitar 502.450, menunjukkan bahwa permintaan leverage secara keseluruhan tidak berkurang secara signifikan, namun total forced liquidation mencapai 5,2 miliar dolar AS, memperburuk kekhawatiran pasar bahwa Bitcoin mungkin kembali ke level dukungan 60.000 dolar AS. Permintaan leverage bullish yang lemah di pasar menyoroti ketidakberkaitan Bitcoin dengan pasar keuangan tradisional. Dalam sebulan terakhir, Bitcoin turun 28%, dan investor kekurangan katalis yang jelas. Sementara itu, harga emas kembali ke level psikologis 5.000 dolar AS, indeks S&P 500 mendekati level tertinggi sepanjang masa, dan beberapa analis berpendapat bahwa sentimen safe haven berasal dari lemahnya pasar tenaga kerja AS. Data dari Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa penambahan pekerjaan baru pada tahun 2025 hanya sebanyak 181.000 posisi, lebih rendah dari perkiraan, tetapi Gedung Putih menekankan bahwa perlambatan pertumbuhan populasi menyebabkan penurunan permintaan pekerjaan.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika BTC menembus $69.282, kekuatan likuidasi posisi jual bersih dari CEX utama akan mencapai 1,536 juta dolar AS. Sebaliknya, jika BTC turun di bawah $62.750, kekuatan likuidasi posisi beli bersih dari CEX utama akan mencapai 810 juta dolar AS.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika ETH menembus $2.000, kekuatan likuidasi posisi jual di CEX utama akan mencapai 730 juta dolar AS. Sebaliknya, jika ETH turun di bawah $1.824, kekuatan likuidasi posisi beli di CEX utama akan mencapai 377 juta dolar AS.

Pesan ChainCatcher, menurut data Coinglass, jika BTC menembus $68,457, kekuatan likuidasi posisi jual di CEX utama akan mencapai 1,018 juta dolar AS. Sebaliknya, jika BTC turun di bawah $62,611, kekuatan likuidasi posisi beli di CEX utama akan mencapai 486 juta dolar AS.

Secara khusus, data likuidasi mengonfirmasi bahwa sebagian besar posisi long dengan leverage tinggi di HYPE sudah dilikuidasi selama penurunan terakhir. Namun, peta panas likuiditas menunjukkan bahwa harga secara konsisten bergerak melalui zona leverage yang padat, menunjukkan likuidasi yang terstruktur daripada volatilitas mendadak.