Mengapa investor global semuanya tertarik pada saham AS? Panduan mendalam untuk pemula

Pasar saham Amerika Serikat menduduki peringkat pertama secara global, dengan volume perdagangan harian lebih dari 100 miliar saham, menarik investor dari seluruh dunia. Dibandingkan pasar saham negara lain, pasar saham Amerika Serikat menjadi favorit utama karena sistem perdagangan yang matang, pilihan lebih dari 8000 saham, serta ekosistem yang mengumpulkan perusahaan teknologi terkemuka dan perusahaan inovatif dari seluruh dunia.

Lalu, bagaimana investor biasa dapat berpartisipasi dalam perdagangan saham Amerika Serikat? Kondisi apa saja yang diperlukan? Artikel ini akan menjawab pertanyaan dan mengatasi keraguan pemula yang ingin memulai investasi saham Amerika Serikat dari tiga dimensi: aturan dasar, pemilihan akun, dan strategi investasi.

Aturan dasar perdagangan saham Amerika Serikat yang perlu Anda ketahui

Saham Amerika Serikat diperdagangkan di tiga bursa utama: New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, dan American Stock Exchange (AMEX).

Waktu dan sistem perdagangan

Saham Amerika Serikat menerapkan sistem perdagangan T+0, yaitu investor dapat melakukan pembelian dan penjualan saham yang sama berkali-kali dalam satu hari tanpa batasan jumlah. Ini adalah keunggulan utama saham Amerika Serikat dibandingkan pasar lain. Jam perdagangan standar adalah dari pukul 9:30-16:00 waktu musim panas Eastern Time, dan 10:30-17:00 waktu musim dingin. Selain itu, ada perdagangan pra-pembukaan (4:00-9:30 waktu musim panas) dan perdagangan setelah jam pasar (16:00-20:00 waktu musim panas), memberikan jendela perdagangan yang lebih fleksibel bagi investor global.

Perlu dicatat bahwa saham Amerika Serikat tidak memiliki batasan kenaikan atau penurunan harga, tetapi ada mekanisme circuit breaker untuk mencegah volatilitas pasar yang ekstrem. Perdagangan dihitung dalam dolar AS, dengan unit transaksi minimum 1 saham (ini merupakan keunggulan besar dibandingkan pasar lain), dan dana hasil penjualan saham akan diserahkan dalam T+2 hari.

Biaya transaksi

Biaya transaksi saham Amerika Serikat relatif rendah. Melalui saluran perdagangan elektronik, biaya komisi biasanya berkisar antara 0,5%-1%, jauh lebih murah dibandingkan transaksi manual yang biasanya 1%. Selain itu, keuntungan dari investasi saham Amerika Serikat tidak dikenai pajak capital gain, sehingga biaya investasi semakin berkurang.

Jenis akun menentukan hak dan kewajiban perdagangan Anda

Saat membuka akun saham Amerika Serikat, investor perlu memilih jenis akun yang sesuai dengan kondisi mereka, karena hak akses dan fitur berbeda antar jenis akun.

Akun tunai adalah yang paling dasar, biasanya membutuhkan dana sekitar 500 USD. Akun ini tidak memungkinkan melakukan short selling dan tidak mendukung leverage, cocok untuk investasi jangka menengah dan panjang. Perdagangan saham di akun ini mengikuti sistem T+0, tetapi penyelesaian dana membutuhkan waktu T+3. Cocok untuk investor konservatif.

Akun margin biasanya memerlukan dana minimal sekitar 2000 USD, tetapi memberikan hak yang lebih besar. Investor dapat meminjam uang dari broker untuk melakukan transaksi leverage, mendukung sistem T+0, dan memungkinkan transaksi long dan short. Keunggulan utama akun ini adalah dapat memanfaatkan leverage untuk memperbesar potensi keuntungan, tetapi risiko juga meningkat.

Selain akun tradisional, kontrak selisih harga (CFD) semakin populer sebagai metode investasi saham Amerika Serikat dalam beberapa tahun terakhir. Melalui CFD, batas minimum deposit hanya sekitar 50-100 USD sebagai margin, dan volume transaksi terkecil bisa serendah 0,01 lot. Metode ini cocok untuk trader jangka pendek dan investor yang menggunakan strategi trading tingkat tinggi.

Mengapa saham Amerika Serikat lebih menarik dibanding pasar lain?

1. Batas minimum transaksi terendah

Saham Amerika Serikat memiliki unit transaksi minimum 1 saham, sehingga investor dapat berpartisipasi dengan biaya sangat rendah. Misalnya, membeli saham Apple (AAPL) hanya sekitar 260 USD, dan Anda sudah menjadi pemegang saham perusahaan tersebut. Sebaliknya, unit transaksi minimum di pasar Hong Kong biasanya 100-1000 saham, di pasar A China juga 100 saham, dan di pasar Taiwan minimal 1000 saham, sehingga kebutuhan dana jauh lebih tinggi dibandingkan saham Amerika Serikat.

2. Pilihan saham paling beragam

Pasar saham Amerika Serikat mengumpulkan lebih dari 8000 saham dari seluruh dunia, termasuk raksasa lokal seperti Apple, Microsoft, Amazon, dan juga perusahaan internasional berkualitas seperti Alibaba, JD.com. Investor dapat memilih perusahaan dari berbagai industri dan gaya sesuai preferensi mereka.

3. Likuiditas pasar terkuat

Dengan volume perdagangan harian lebih dari 100 miliar saham, pasar saham Amerika sangat likuid. Ini berarti kemungkinan manipulasi pasar sangat rendah, dan perintah beli/jual dapat dieksekusi dengan cepat, mengurangi risiko manipulasi harga saham secara individual.

4. Perusahaan inovatif dan perusahaan pertumbuhan berkumpul

NASDAQ terkenal dengan saham teknologi, di mana perusahaan raksasa seperti Apple, Google, Amazon, Tesla terdaftar di sini. Sebagai pusat inovasi global, banyak startup dengan teknologi dan model bisnis terdepan memilih untuk listing di pasar saham Amerika, memberi investor peluang untuk ikut serta dalam perkembangan industri masa depan.

5. Fundamental ekonomi yang stabil

Amerika Serikat adalah ekonomi terbesar di dunia, dengan populasi besar dan pasar konsumsi yang aktif, serta perusahaan yang umumnya menunjukkan pertumbuhan stabil. Hal ini menjamin tren jangka panjang pasar saham Amerika tetap positif.

Saham Amerika Serikat mana yang layak diperhatikan?

Sebagai pemula, sebaiknya memilih perusahaan dengan fundamental baik dan keuntungan stabil jangka panjang. Berikut beberapa bidang yang patut dipelajari:

Bidang teknologi: Nvidia (NVDA) menjadi saham paling populer di bidang teknologi dalam beberapa tahun terakhir karena keunggulannya di teknologi grafis; Microsoft (MSFT) memiliki bisnis Windows dan Office yang menguntungkan; Apple (AAPL) terus berinovasi; Amazon (AMZN) memiliki prospek cloud computing yang luas.

Konsumsi dan ritel: Walmart (WMT) adalah retailer terbesar di dunia, Procter & Gamble (PG) adalah produsen barang kebutuhan pokok terbesar, Starbucks (SBUX) meskipun menghadapi kompetisi, tetap memiliki kekuatan merek yang kuat.

Kesehatan dan farmasi: Johnson & Johnson (JNJ) adalah produsen produk kesehatan dan alat medis di AS, dengan lebih dari 250 anak perusahaan dan produk yang dijual di lebih dari 170 negara.

Semikonduktor: Intel (INTC) adalah perusahaan semikonduktor terbesar di dunia, dengan sejarah inovasi teknologi lebih dari 50 tahun.

Perusahaan internasional: Alibaba (BABA) memiliki platform penting seperti Taobao, Tmall, Alipay, dan terdaftar di AS, memberi investor internasional kesempatan langsung berpartisipasi dalam raksasa e-commerce China.

Tiga jalur investasi saham Amerika Serikat

Bagi pemula yang ingin berinvestasi di saham Amerika Serikat, ada tiga cara berbeda yang masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan:

Jalur 1: Investasi langsung saham Amerika Serikat

Ini adalah cara paling tradisional dan langsung—membeli saham perusahaan yang terdaftar. Sistem perdagangan T+0 memungkinkan pembelian dan penjualan dalam hari yang sama, dengan likuiditas tinggi. Karena tidak ada batasan lot per transaksi, biaya transaksi sangat rendah, dan investor hanya perlu membayar komisi broker tanpa biaya lain. Keuntungan yang diperoleh juga tidak dikenai pajak capital gain.

Kekurangannya adalah harus menyesuaikan dengan perbedaan waktu, dan jika suka trading jangka pendek, harus sering begadang memantau pasar. Proses pembukaan akun juga relatif rumit.

Jalur 2: Investasi ETF saham Amerika Serikat

“Exchange-Traded Fund” (ETF) adalah dana indeks yang diperdagangkan di bursa. Pasar saham Amerika menawarkan banyak pilihan ETF, termasuk ETF teknologi, kesehatan, emas, dan lain-lain.

Keuntungan investasi ETF sangat jelas: risiko tersebar secara luas, menghindari fluktuasi individual saham; biaya pengelolaan sangat rendah, beberapa ETF tahunan hanya 0,04%, jauh lebih murah dari produk domestik sejenis; investor tidak perlu repot memantau pasar dan memilih saham satu per satu.

Kekurangannya, meskipun ETF terlihat serupa, bidang investasi bisa berbeda jauh, sehingga perlu riset mendalam untuk memilih produk yang tepat. Selain itu, ETF juga menghadapi risiko spread harga, terutama dalam 30 menit pertama setelah pasar buka, di mana fluktuasi spread cukup besar.

Jalur 3: Perdagangan kontrak selisih harga (CFD) saham Amerika Serikat

CFD adalah instrumen derivatif keuangan yang terkait dengan saham Amerika Serikat, dengan fitur leverage tinggi. Investor dapat menggunakan margin kecil untuk mendapatkan keuntungan berlipat, dan bisa melakukan posisi long maupun short, memungkinkan transaksi dua arah. Metode ini sangat cocok untuk trader jangka pendek dan investor dengan toleransi risiko tinggi.

Keunggulan utama CFD meliputi: leverage tinggi, dengan margin kecil bisa mengontrol posisi besar; sistem T+0 memungkinkan transaksi dua arah; berbagai aset yang dapat diperdagangkan termasuk saham AS, forex, emas, indeks, dan lain-lain dalam satu akun.

Namun, risiko juga besar—leverage dapat memperbesar kerugian, sehingga investor harus memahami kemampuan risiko mereka secara penuh.

Perbandingan tiga metode investasi

Investasi langsung saham AS, ETF, dan CFD memiliki karakteristik masing-masing. Investasi langsung cocok untuk jangka panjang, memiliki aset nyata, keuntungan dari kenaikan harga dan dividen, biasanya tanpa leverage. ETF berada di tengah, risiko seimbang. CFD menawarkan leverage tinggi dan transaksi dua arah, dengan batas minimum akun paling rendah, tetapi risiko tertinggi, cocok untuk investor berpengalaman dan mampu mengelola risiko.

Investor dengan dana kecil yang ingin meningkatkan pengembalian melalui leverage dan mampu menanggung risiko, CFD bisa menjadi pilihan. Tetapi jika menginginkan stabilitas dan pertumbuhan jangka panjang, investasi langsung saham AS atau ETF lebih cocok.

Kesimpulan: Pandangan jangka panjang dalam investasi saham Amerika Serikat

Pasar saham Amerika Serikat menarik perhatian dunia karena sistem pasar yang matang, partisipan yang rasional, dan perusahaan-perusahaan terbaik dari seluruh dunia. Namun, keberhasilan berinvestasi di pasar ini tidak instan; membutuhkan pengetahuan teori dan pengalaman praktis yang terus diasah.

Para investor legendaris yang mampu bertahan lama di pasar telah melewati berbagai siklus pasar dan krisis keuangan, sehingga mampu menghadapi fluktuasi pasar dengan tenang. Pemula harus bersabar, menguasai aturan perdagangan, karakteristik produk, serta terus belajar dan memperbaiki strategi investasi mereka melalui pengalaman nyata. Hanya dengan menggabungkan teori dan praktik, mereka dapat meraih keuntungan yang stabil di pasar saham Amerika Serikat.