9 dari 10 investor LOF perak mendapatkan pengembalian penuh, berapa banyak uang yang harus dikeluarkan perusahaan dana?

Sebelum Tahun Baru Imlek, Guotou Ruixin Fund merilis Pengumuman tentang Rencana Terkait Dana Perak, terkait penyesuaian nilai aset dari Dana Investasi Sekuritas Berjangka Perak Guotou Ruixin (LOF) yang disebabkan oleh kondisi ekstrem pasar perak secara historis, dan meluncurkan skema kerja khusus, di mana lebih dari sembilan puluh persen investor akan mendapatkan kompensasi penuh.

Lalu, berapa total dana yang harus dikeluarkan oleh perusahaan dana? Dan apa dampaknya?

Seorang wartawan dari Daily Economic News memperhatikan bahwa pengumuman terbaru dari Guotou Ruixin yang dikendalikan secara langsung oleh Guotou Investment mengungkapkan informasi terkait.

Pengumuman menyebutkan, dampak dari skema ini diperkirakan kurang dari 5% dari laba bersih yang telah diaudit dan dikembalikan ke pemegang saham Guotou Investment untuk tahun 2024, sementara laba bersih perusahaan tersebut tahun 2024 adalah 2,694 miliar yuan. Berdasarkan perhitungan dari para profesional industri yang memperhitungkan kepemilikan saham Guotou Investment di Guotou Ruixin Fund, secara teoritis jumlah kompensasi tertinggi yang harus dibayar bisa mencapai sekitar 433 juta yuan.

Melihat kembali pendapatan dari Guotou Ruixin Fund dalam beberapa tahun terakhir, pendapatan operasional (gabungan) tahun 2022, 2023, dan 2024 masing-masing sebesar 1,255 miliar yuan, 1,420 miliar yuan, dan 1,379 miliar yuan, dengan laba bersih masing-masing sebesar 163 juta yuan, 346 juta yuan, dan 376 juta yuan, sementara laba bersih gabungan semester pertama 2025 adalah 149 juta yuan. Dibandingkan dengan tingkat keuntungan mereka dalam beberapa tahun terakhir, besarnya kompensasi kali ini menunjukkan tingkat keberanian yang luar biasa.

Karena alasan ini, beberapa profesional industri menilai bahwa skema khusus ini sepenuhnya mencerminkan niat baik dan tekad Guotou Ruixin serta para pemegang sahamnya.

Berapa banyak uang yang harus dikeluarkan Guotou Ruixin? Pengumuman dari pengendali langsung telah keluar

Perhitungan utama dari jumlah kompensasi ini didasarkan pada pengumuman yang dirilis oleh Guotou Investment pada 23 Februari (tanggal penandatanganan 24 Februari).

Pengumuman secara tegas menyatakan bahwa, untuk skema kompensasi Dana Perak LOF Guotou Ruixin, dampak negatif terhadap laba bersih yang dikembalikan ke pemegang saham Guotou Investment untuk tahun 2026 tidak akan melebihi 5% dari laba bersih yang telah diaudit dan dikembalikan ke pemegang saham untuk tahun 2024, dan tidak akan memberikan dampak substansial terhadap pengembangan bisnis perusahaan secara keseluruhan.

Menurut laporan tahunan Guotou Investment tahun 2024, laba bersih yang diaudit dan dikembalikan ke pemegang saham tahun tersebut adalah 2,694 miliar yuan. Berdasarkan angka ini, dapat langsung dihitung bahwa, dampak skema kompensasi ini pada laporan konsolidasi pengendali utama diperkirakan maksimal sekitar 134,7 juta yuan. Untuk memperkirakan jumlah kompensasi yang harus ditanggung oleh Guotou Ruixin Fund, perlu menggabungkan struktur kepemilikan sahamnya.

Data publik menunjukkan bahwa Guotou Ruixin adalah anak perusahaan tingkat tiga dari China Development Investment Group Co., Ltd. Guotou Investment melalui anak perusahaan sepenuhnya, Guotou Investment Holding, memegang 61,29% saham Guotou Taikang Trust, yang kemudian memegang 51% saham Guotou Ruixin Fund, menjadikannya pemegang saham pengendali Guotou Ruixin.

Beberapa profesional industri melakukan perhitungan berdasarkan struktur kepemilikan yang transparan dan menyimpulkan bahwa, jumlah kompensasi tertinggi yang harus ditanggung Guotou Ruixin Fund sekitar 433 juta yuan. Perlu dijelaskan bahwa angka ini dihitung berdasarkan jumlah maksimum teoritis, dan jumlah akhir kompensasi harus mengikuti data perusahaan.

Selanjutnya, mari kita tinjau pendapatan dan laba bersih Guotou Ruixin Fund dalam beberapa tahun terakhir, berdasarkan pengumuman berikut:

Dari pendapatan dan laba bersih Guotou Ruixin Fund dalam beberapa tahun terakhir, tahun 2020 hingga 2024, pendapatan operasional (gabungan) masing-masing sebesar 798 juta yuan, 997 juta yuan, 1,255 miliar yuan, 1,420 miliar yuan, dan 1,379 miliar yuan, dengan laba bersih masing-masing sebesar 216 juta yuan, data tidak tersedia, 163 juta yuan, 346 juta yuan, dan 376 juta yuan. Jika dihitung berdasarkan batas atas, jumlah kompensasi hampir sepertiga dari pendapatan tahun 2024 perusahaan ini, dan melebihi laba bersih tahunan, menunjukkan upaya nyata dalam melindungi hak investor.

Perlindungan hak investor kecil dan menengah serta efisiensi proses online

Mari kita tinjau kembali skema khusus yang dirilis Guotou Ruixin sebelumnya.

Sebelumnya, karena harga pasar perak mengalami kondisi ekstrem secara historis, untuk perlakuan adil terhadap semua investor dan menghindari “penebusan terlebih dahulu”, Guotou Ruixin Fund melakukan penyesuaian nilai aset dari Dana Perak LOF, dan pengumuman terkait ini menarik perhatian besar dari investor.

Pada 15 Februari, sebelum Tahun Baru Imlek, Guotou Ruixin mengumumkan skema kompensasi pertama di industri dana terbuka. Untuk Dana Perak LOF, menggunakan metode kompensasi berlapis yang mencakup semua investor pribadi yang terdampak, dengan fokus perlindungan terhadap investor kecil dan menengah, memungkinkan setiap investor untuk secara langsung membandingkan situasi mereka dan mengonfirmasi jumlah kompensasi.

Dalam aturan kompensasi, skema ini menggunakan model berlapis yang jelas:

1. Untuk investor pribadi yang terkena dampak penyesuaian nilai (dari -17% hingga -31,5%) dengan nilai pengaruh di bawah 1000 yuan, jumlah penyelesaian dihitung penuh sesuai dampak aktual.

2. Untuk investor pribadi yang terkena dampak penyesuaian nilai (dari -17% hingga -31,5%) melebihi 1000 yuan (termasuk), jumlah penyelesaian dihitung berdasarkan 1000 yuan ditambah bagian yang melebihi 1000 yuan dikalikan dengan rasio tertentu.

Desain ini didasarkan pada analisis data: semakin besar jumlah investasi, semakin besar pula keuntungan dari kenaikan awal produk, dan dampak penyesuaian nilai terhadap mereka relatif terbatas. Model berlapis ini memastikan keadilan sekaligus melindungi investor kecil dan menengah yang lebih rentan terhadap risiko.

Batasan cakupan juga dirancang secara tepat, hanya berlaku untuk investor pribadi yang mengajukan permohonan penebusan setelah pasar tutup pada 30 Januari 2026 hingga sebelum penutupan pasar 2 Februari. Investor institusi, karena kapasitas profesional dan kemampuan risiko yang lebih baik, tidak termasuk dalam skema ini, sehingga sumber daya kompensasi difokuskan pada investor umum.

Komitmen nyata juga terlihat dari efisiensi pelaksanaan. Menurut informasi, mini program khusus untuk kompensasi yang dikembangkan bekerja sama dengan Alipay telah selesai dikembangkan dan akan resmi diluncurkan pada 26 Februari. Investor cukup mencari mini program “Guotou Ruixin Silver Fund” di Alipay, melakukan verifikasi identitas sesuai petunjuk, dan mengurus proses secara online. Dana kompensasi akan segera ditransfer, meminimalkan biaya dan waktu bagi investor.

Pengumuman dari Guotou Investment ini juga menunjukkan perhatian tinggi dari pemegang saham terhadap perlindungan hak investor dan dukungan penuh secara nyata.

Karena itu, beberapa profesional berpendapat bahwa cakupan, rasio kompensasi, dan efisiensi pelaksanaan skema ini dalam industri sekuritas dan dana, bahkan di seluruh industri keuangan, sangat langka dan menunjukkan tanggung jawab perusahaan dana dalam merespons tuntutan investor serta melindungi hak investor kecil dan menengah secara nyata.

Sumber artikel: Daily Economic News

Peringatan risiko dan ketentuan penafian

Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna. Pengguna harus menilai apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi mereka. Investasi berdasarkan informasi ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab pengguna.