紹介：DeFiの発展とパフォーマンスの課題 DeFiは2019年から2020年にかけて登場し、グローバル金融に新たな時代を迎えました。暗号通貨のウォレットとインターネット接続があれば、誰でも銀行や仲介者なしで貸し出し、借り入れ、取引に参加できます。Compound、Aave、Uniswap、MakerDAOなどの先駆的なプロトコルは、2020年の「DeFi Summer」を形作り、数十億USDの資金が流入しました。 しかし、市場が成熟するにつれて、逆説が明らかになった：DeFiは深刻に分断されている。プロトコルは別々に機能し、資産はそれぞれのサイロに「ロック」されている：担保資産は利益を生むことも、他の場所で使用されることもできず、LPトークンは活用の制限があり、ステーキングは流動性を失わせ、ガバナンストークンは他のプロトコルに送信されると「不動」になってしまう。その結果、資本は静止し、価値を最大限に発揮できていない。 @Dolomite_ioはこのボトルネックを解決するために誕生しました。単なる貸し出し市場やDEXではなく、Dolomiteは「DeFiのオペレーティングシステム」として自らを位置づけています。すべての資産が同じシステム内で流動性を持ち、マルチタスクを行い、最大限の利益を生むことを可能にするパフォーマンスエンジンです。 Dolomiteのビジョン：プロトコルからオペレーティングシステムへ #Dolomiteのコアは哲学です： “どの資産も静止してはいけない”。Dolomiteに入金されたすべてのトークンは同時に可能です： 担保として貸し出すために使用されます。元のステーキング報酬を引き続き受け取ります。流動性提供に参加し、取引をサポートします。 このデザインは、従来のDeFiにおける排他的な選択肢を打破します(ステーキングまたは貸付、取引またはガバナンス)。Dolomiteを使用することで、ユーザーは両方を同時に行うことができます。 これにより、Dolomiteは単一の製品から分散型金融オペレーティングシステムへと変わり、貸出、借入、取引、ガバナンスが分離するのではなく、統合的に組み込まれます。 財務省 & ガバナンス: トークノミクスは信頼の基盤のようです ドロマイトコイ国庫(トレジャリー)は循環システムであり、貯蔵庫ではありません。リソースは以下に配分されます: 流動性、市場の深さを増す。エコシステム、発展を促進する。セキュリティ、監査とバグバウンティ。コミュニティ、分散型の配布。 $DOLOトークンは、次のメカニズムで中心的な役割を果たします: veDOLO (vote-escrowed) – トークンをロックしてガバナンス権と収益分配を受け取る。ロック期間が長いほど、権力が大きくなる。oDOLO – 報酬トークン、DOLOと組み合わせてveDOLOをミントすることでのみ価値を発揮し、ユーザーが売却するのではなく、長期的に関わるように促す。 このシステムは短期資本を長期資本に再循環させ、利益の動機をガバナンスのコミットメントに変えます。 マルチチェーンの拡張：国境のない流動性 今日のマルチチェーンの現実は流動性を分散させています。Dolomiteはチェーンに依存しないソリューションを選択しました：Ethereum、Arbitrum、Berachainに展開し、Botanix (Bitcoin L2)およびOKX X Layerへの拡張を進めています。 Arbitrum: 低コスト最適化、マージントレーディングに適しています。Berachain: 利益を生むステーブルコインのマイニングと特有のメカニズム。Botanix: ネイティブビットコインのレンディングの時代を開く。X Layer: ポリゴンネットワークと世界中のOKXユーザーを接続します。 Chainlink CCIPを統合したことで、Dolomiteは一つのチェーンでの貸し出しをサポートし、別のチェーンで資本を展開することができ、「国境を越えた流動性」という体験を提供します。 インセンティブモデル："仮想APY"からリアルイールドへ 初代DeFiがトークンのインフレに依存していたのとは異なり、Dolomiteは実際の収益に基づくインセンティブを構築しています：貸出、借入、取引からの手数料。 3層システム (DOLO – veDOLO – oDOLO) は短期的な利益と長期的な利益の架け橋を作ります。トークンのインフレは制限され、時間とともに減少し、持続可能性を保つのに役立ちます。 セキュリティ: コア柱 Dolomiteにおいて、セキュリティは製品そのものです。 Zeppelin Solutions、SECBIT、Cyfrinからの多くの監査を経ました。モジュールのアーキテクチャは、各部分の独立した監査を可能にします。オンチェーンのリアルタイム監視により、異常を防ぎます。バグバウンティプログラムは、コミュニティに脆弱性を検査することを奨励します。 Dolomiteは複雑さを回避せず、1,000以上の資産、LP、利回りを生むトークン(をサポートし、リスク管理のために多層の保護層を選択します。 競争ポジション: Aave、Curve、GMXだけではない Aave/Compoundは安全性を重視する一方で資産を制限しているが、GMXはデリバティブに集中し、Curveはステーブルコインを支配し、MorphoはAave/Compoundの上での利回りを最適化している… Dolomiteは異なる道を選ぶ。 統合システム：貸し出し、借り入れ、取引、管理を1つのプラットフォームで。多様な資産をサポート)、デリバティブトークンやLP(を含む。持続可能なトークノミクス、長期的な結びつきを生み出す。マルチチェーンの拡張、市場全体のカバレッジを高める。 Dolomiteは「新しいAave」や「新しいGMX」として競争するのではなく、DeFiのパズルのピースが集まる統合基盤になりたい。 挑戦とリスク 高い複雑性 → 攻撃面の増加。洗練されたトークノミクス → 長期と短期の流動性のバランスが必要。マルチチェーン → ブリッジリスク、クロスチェーンガバナンスに直面。採用 → 一般ユーザーはDolomiteが複雑だと感じるかもしれず、より良いUXとコミュニティ教育が必要。 結論：ドロマイト – 未来のDeFiの統一プラットフォーム DeFiは3つの段階を経てきました: レンディングとAMMの実現可能性を証明する。コンポーザビリティの能力を構築する。)現在(資本効率と大規模統合に集中する。 Dolomiteは新たな章を書き始めています：資産が決して静止せず、流動性に国境がなく、ユーザーが妥協する必要のない分散型金融オペレーティングシステムです。 もし成功すれば、Dolomiteは単なるDeFiプロトコルではなく、資本の効率性が基準となり、流動性がグローバルである新しい金融システムの背骨となるでしょう。
