イーサリアムは投資家が降伏する中で3,300 USDを下回った。

イーサリアム (ETH) は下落トレンドに戻り、木曜日の午後には3,300 USDを下回る価格で取引されています。このネガティブな動きは、ビットコイン (BTC) の弱い傾向を反映しており、世界の主要な暗号通貨も102,000 USDを下回っています。

市場全体の状況は、デジタル資産の回復努力がますます困難であることを示しており、機関投資家と個人投資家の両方の需要の減少がそれを表しています。それにもかかわらず、取引所に保管されているETHの量は引き続き減少しており、現物市場での売圧が徐々に和らいでいることを示しています — これは、今後のイーサリアムの新たな上昇サイクルへの道を開くかもしれない兆候です。

イーサリアムの取引所における在庫不足の分析

Glassnodeのデータによると、取引所で保有されているイーサリアム(ETH)の量は過去4年間で大幅に下落しました。2020年8月に約3550万ETHのピークに達した後、この数字は継続的に減少し、先週の水曜日時点で約1330万ETHとなっています。

この安定した下落は、投資家の長期的な蓄積傾向を反映しており、彼らが資産をセルフカストディのウォレットに移したり、受動的収益を得るためにステーキングに参加したりしていることを示しています。その結果、市場で利用可能なETHの供給が次第に減少し、売却圧力が軽減され、希少性の要因により価格回復の基盤を作ることになります。

取引所でのイーサリアムリザーブ |Source: Glassnode一方、機関投資家は一時的にスポットイーサリアムETFへのエクスポージャーを狭めています。SoSoValueのデータによると、米国上場ETFは水曜日に約1億1,900万ドルのキャッシュフローを記録し、累積純流入総額は139億ドルに減少し、純資産(AUM)総額は現在227億4,000万ドルとなっています。

現在運用中の9つのイーサリアムETFの中で、資金流入を記録しているのは3つのファンドだけで、グレースケールETH (24百万USD)、フィデリティFETH (3.45百万USD)、そして21Shares TETH (約515,000USD)です。一方、ブラックロックETHAは資金引き出しのリストの首位に立っており、1億4700万USDがファンドから引き出されています。

イーサリアムETF統計 |出所:SoSoValue機関投資家だけでなく、個人投資家も徐々に関心を下げています。公開先物契約の想定元本を表す(OI)、公開契約は386億ドルに減少し、10月のピークである約630億ドルを大幅に下回りました。

OIは投資家の資産に対する関心と信頼の度合いを反映する重要な指標です。この指標が継続的に弱まっていることは、多くのトレーダーがロング(ポジションを閉じ、ショート)に転換していることを示しており、市場での売り圧力が増加しています。

イーサリアムオープンコントラクト |Source: CoinGlass## Technical Outlook: Ethereum Continues to Weaken as Risk Sentiments (イーサリアムはリスクセンチメントの低下に伴い、引き続き弱体化)

イーサリアムは現在3,300 USDの下で取引されており、暗号通貨市場全体を覆う悲観的な心理から強い圧力を受けています。日足の時間枠では、弱気派が引き続き優位に立っており、相対力指数(RSI)は32の水準まで下落し、売られすぎの領域に近づいており、弱気の勢いが増していることを示しています。

上部のチャートでは、MACD (移動平均収束発散)は週の初めから売り信号を維持しており、投資家は慎重になり、リスクを制限し、ポジションを縮小することを検討すべきであるという明確な警告を発しています。

ETH/USDTの日足チャート | 出所: TradingViewトレーダーたちは、短期的なサポートゾーン周辺での価格の反応を注視しています。イーサリアムがこのゾーンの下で日足を閉じる場合、下落トレンドが強化されるでしょう。下に注目すべきサポートレベルには、3,057 USD — 火曜日にテストされた価格 — と2,880 USD、6月からの重要なレベルがあります。

しかし、テクニカルな反発が現れる可能性は依然として残されています。もし底値買いの力が十分に強ければ、ETHは再び上昇する可能性があり、3,599 USDでの200日EMA(を超える機会を開くことになります。これは、2番目に大きい暗号通貨の次の進行方向を決定する重要な障壁です。

SN_Nour