第2四半期のTVLは4倍に上昇:Maple FinanceはRWA分野で成長を続けられるか?

2023年第2四半期の時点で、Maple Finance(MPL)のTotal Value Locked(TVL)は大幅に成長し、4倍になりました。 この成長は、暗号資産レンディング市場、特に実世界資産(RWA)のレンディングとトークン化におけるMaple Financeの積極的な存在感を反映しています。

今年、Maple Financeは3つの新製品を発売し、TVLを1億ドルに押し上げました。 以下では、本プロジェクトとその関連製品について紹介します。

3つの新製品が市場に認められ、Maple FinanceはRWAトラックに積極的に参入しています

まず、Maple Financeは、米国債を担保とするキャッシュマネジメントファンドのプールを立ち上げることで、市場に強固な投資チャネルを提供しています。 この戦略は、ファンドの安全性を高めるだけでなく、投資家に安定したリターンを保証します。

その後、BTCおよびETHファンドの融資ソリューションを提供するプラットフォームであるMaple Directを立ち上げ、中央集権型金融(CeFi)融資市場の崩壊によって残された空白を効果的に埋めました。

最終的に、Maple FinanceはRWA資産の融資サービスを開始し、プライベートクレジット市場における相関関係のない利回り機会の乏しさを利用したため、富裕層(HNWI)の間で大きな反響を呼びました。

同社の成長軌道について、CEOのシド・パウエル氏は「当社の成功は、アジア市場への積極的な拡大とオンチェーン・プライベート・クレジット分野への拡大によるところが大きい。 RWAがもたらす収益の可能性について多くの注目が集まっていますが、Mapleのプールはこの需要に最もよく応えるものです。 私たちは、お客様により安全で信頼性の高いローンオプションを提供するために、継続的なイノベーションに取り組んでいます。 "

Maple Finance(MPL)は、従来の金融コンセプトと分散型金融(DeFi)空間の組み合わせでその可能性を実証しています。 製品の安全性確保、多様化、新市場の開拓に向けた同社の取り組みは、今後の継続的な成長の前兆です。 この現象をよりよく理解するために、Maple Financeのコア製品と戦略を詳しく見てみましょう。

Maple Financeの運用メカニズムから、プロジェクトの具体的なゲームプレイと操作プロセスを見てください

イーサリアムとソラナをベースにした機関投資家向けの暗号資産ネットワークであるMaple Financeは、デジタル資産の使用を通じて、従来の資本市場の運営方法に革命を起こすことを目指しています。 このプラットフォームの中核となるのは、機関投資家に無担保ローンを提供し、貸し手に収益機会を創出することで、デジタル経済の拡大を促進することです。

Maple Financeが最近発売した米国債ベースのキャッシュ管理商品とそのV2アップグレードは、暗号資産を実世界資産(RWA)と効果的に統合して、融資プラットフォームの流動性と安定性を向上させる方法を探ります。 Maple Financeが他のDeFiプロジェクトと異なるのは、世界のデジタル金融・融資市場に革命を起こすことを目的とした低担保融資モデルです。 現在、プラットフォーム上のローンの総額は2億9,000万ドルを超えています。

Maple Financeは、借り手、預金者、プールデリゲートなど、いくつかの重要な役割を担っています。 借り手は通常、マーケットメーカーやマーケットニュートラルなファンドなど、暗号空間に深く関わっている機関です。 借り手になるためには、AQRU Receivables、M11 Credit、Icebreaker Financeなどの機関がすでに参加しているMapleに申請書を提出する必要があります。 預金者は、マネーロンダリング防止チェックの完了、Mapleの利用規約への同意、承認された借り手への申請書の提出など、Mapleの資格基準と借り手固有の要件を満たす必要があります。 Pool Delegatesは、ファンドと幅広いクレジット経験を持つ業界の専門家で構成されています。 彼らの責任には、借り手とのローン条件の交渉、財務デューデリジェンスの実施、および必要に応じて、債務不履行に陥った担保の清算が含まれます。 また、そもそもお金を失うリスクもあります。

Maple Financeの借入プロセスには、借り手の口座作成、承認プロセス、財務デューデリジェンス、オンチェーンローンの申請と資金調達が含まれます。 ユーザーの場合、入金プロセスには、十分なガス料金の準備、ウォレットアドレスのマネーロンダリング防止スキャン、Mapleの利用規約への同意、投資額と期間の選択が含まれます。

Maple Financeのモデルは、プールの代表者をリスク管理の中心に据えており、貸し手が債務不履行に陥った場合、そのファンドはタイムリーな補償を提供できない可能性がありますが、リスク管理において重要な役割を果たします。

このプラットフォームは、分散化、スマートコントラクト、信頼メカニズムを基盤として運営されています。 このプロジェクトは、ブロックチェーン技術を使用して取引から仲介者を排除することで、コストを削減し、効率を向上させ、ユーザーに安全で透明性の高い融資環境を提供します。 さらに、Maple Financeのクロスチェーン機能とトークンエコノミーモデルは、プラットフォームの開発と収益分配に参加する機会をユーザーに提供します。

要約すると、Maple Financeは、その革新的な運用メカニズムとコア機能を通じてデジタルレンディング市場に新たな活力をもたらし、従来の金融システムに存在する信頼性と効率性の問題を解決し、デジタル金融分野にイノベーションの勢いを注入しました。

市場の新たな変化に常に製品ラインを適応させ、Maple Financeにはある種の革新の精神があります

イーサリアムとソラナを基盤とするMaple Financeの暗号資産ネットワークに続いて、その製品ラインも大きな進化を遂げています。 当初、Maple Financeは実世界資産(RWA)に基づく無担保融資プロジェクトに焦点を当てていました。 しかし、この無担保融資モデルはリスクが高すぎたため、メイプルは5,000万ドルを超える巨額の不良債権を抱えることになります。 この課題に対応して、Maple は 2023 年 4 月に戦略的転換を行い、米国以外の認定投資家や事業体が USDC を通じて米国債投資に直接参加できる新しいキャッシュ マネジメント プールを立ち上げました。

この戦略調整は、以前の損失に対する直接的な反応であるように思われます。 Maple FinanceはRWAベースの融資に力を入れ始めており、商品の多様化に新たな試みを行っています。 そのプールの代表者は、ローンを発行するために暗号通貨の担保に頼るのではなく、現実世界の資産を担保として使用することを検討しています。

例えば、Maple Financeのキャッシュマネジメントプールは、暗号通貨ヘッジファンドのRoom 40 Capitalが管理しています。 彼らは、プールの主な借り手として機能する独立した特別目的会社(SPV)を設立しました。 このプールは、米国以外の認定投資家や機関投資家からUSDC預金を引き付け、短期の米国財務省短期証券を購入・保有したり、米国財務省短期証券に裏打ちされたリバースレポ契約に利用されたりします。 現在、プールの30日間の平均金利は4.58%に達しています。

さらに、Mapleは今年1月に売掛金を裏付けとする流動性プールを立ち上げ、製品提供をさらに拡大しました。

注目すべきは、今年7月、Mapleが独自の直接融資部門であるMaple Direcを立ち上げたことです。 この新部門は、BlockFiやGenesisなどの中央集権的な貸し手の崩壊によって残されたギャップを埋めることを目的として、Web3ビジネス向けの引受および貸付サービスに焦点を当てます。 Maple Directは、従来の銀行や仲介業者を迂回し、透明性の高いブロックチェーンインフラを直接活用して借り手に資本を提供する透明性の高いブロックチェーンインフラを特徴としています。 これにより、ファンド、DAO、富裕層などの投資家に専門的に管理された融資の機会を提供するだけでなく、信用リスクとカウンターパーティリスクを効果的に軽減します。

7月にローンチされたMaple Directの最初のレンディング商品の特徴は、BTC、ETH、ステーキングされたETHを余剰担保として使用し、スマートコントラクトを介してブロックチェーン上で実行され、その条件とローン履歴がMapleのパブリックレンディングダッシュボードに透過的に表示されることです。

これらの変化と革新は、課題に対応するMaple Financeの適応性を示すだけでなく、デジタル融資の分野で多様化する革新的な精神と能力を実証しています。 これらの新しい戦略により、Maple Financeは成長への道を歩むだけでなく、顧客や投資家に幅広い選択肢とより最適化された投資機会を提供します。

MPLトークンモデルを理解する:現在、資産の36%が市場に出回っています

MPLトークンは、Maple Financeのエコシステムの重要なコンポーネントであり、複数の機能を実行します。 MPLの総発行枚数は1,000万枚に設定されており、現在約365万9,000枚のトークンが流通しています。 これらのトークンの分配は、30%が流動性ファーミングに割り当てられ、25%がシードラウンドとアドバイザーによって所有され、26%がシード投資家によって使用され、5%がパブリックセールを通じて発行され、14%が財政目的で確保されるという明確な構造に従っています。

MPLトークンの価値獲得は、主にプロトコル収益の分配とステーク報酬の2つの方法で実現されます。 MPL保有者は、xMPLと引き換えにMapleのスマートコントラクトにステークすることができ、Mapleプロトコルからの収益はこれらのxMPLに蓄積されます。 契約条件によると、当初の月次契約収益の半分は、市場でのMPLの買い戻しに使用されます。 これらの買い戻されたMPLは、xMPL保有者に分配され、配当システムを形成します。

MPLの収入源は、主にMaple Financeプラットフォーム上の各ローンのセットアップ手数料で、年率0.99%で請求されます。 この収益の3分の2はMaple Financeの財務に、残りの3分の1はローンプールの代表者に支払われます。 このシンプルなビジネスモデルにより、融資額が増加すると、Maple Financeの収益も増加し、MPLを買い戻すための資金が増加します。

MPLトークンの主な需要は、以下から来ています。

1. MPLステーキングでxMPLを取得し、プロトコルの収入から収入を得るMPLステーカー。

2.借り手が支払うローン設定手数料は、契約収益の一部となり、MPLの価値が高まります。

3. ガバナンスに参加するMPL保有者は、投票を通じてMaple Financeの分散型ガバナンスに参加し、プロジェクトの方向性と意思決定に影響を与えることができます。

Maple Financeは、コミュニティメンバーの積極的な参加を動機付け、プラットフォームの継続的な開発を確実にするために設計された、MPLトークンを使用して参加型の自己強化型経済モデルを構築しました。 xMPLのローンチにより、MPL保有者はステーキングを通じて得られる追加収入を享受できるだけでなく、ガバナンスに参加し、その他のユーティリティ機能を提供する機会を得ることができます。

Maple Financeのトークンとして、MPLは金融ツールであるだけでなく、プラットフォームの開発とコミュニティの参加を促進する力の源でもあります。 Maple Financeは、MPLを通じて、長期的な成長を助長し、コミュニティの参加を奨励するエコシステムを構築しました。

メイプルファイナンスが今後も安定した成長トレンドを維持できるかどうかの検証には時間がかかる

Maple Financeがトークンエコノミー、製品イノベーション、市場開拓戦略で成長を続ける中、このプラットフォームは暗号レンディングの分野で重要な岐路に立っています。

Maple Financeは、MPLトークンの多様なアプリケーションとプロトコル収益の再投資を通じて、市場の変化と課題に適応する能力を実証しました。 同時に、Maple Financeの商品ラインは、初期の無担保融資から現在の多様な資産プールまで、その戦略の柔軟性と市場の需要の敏感さを反映しています。

今後、Maple Financeが市場での地位を維持し、より多くのユーザーを引き付けることができるかどうかは、プラットフォームの安定性の維持、革新的な製品の開発、トークン経済モデルの改善におけるパフォーマンスにかかっています。 仮想通貨レンディング市場の参加者の1人として、Maple Financeの今後の発展は注目に値し、楽しみにしています。

ソース: Golden Finance