AI支援による脱出は形而上学なのでしょうか? AI戦略ファンドマネージャーと話をしました

「上昇と下降は単なる市場の売買力のゲームだと思っていますが、AI はより高次元のことを認識できます。」

整理：Peng SUN，Foresight News

「私は2022年の初めにトップから脱出することに成功し、年末には底値を買うことに成功しました。ビットコインがわずか2万ドルを超えていたとき、私は4万ドル以上をしっかりと見ていました。」 「ドッグギャンブラー」として日々の騰落が予測できない仮想通貨市場において、筆者はこのような成果を見ると、羨ましさを感じずにはいられません。

しかし、実はこれらの判断は人間が行っているのではなく、データに基づいて人工知能が判断しているのです。

Web3 業界に携わるほとんどの実務家と同様、Everest Link Capital AI 戦略ファンド マネージャーの Xin Liu 氏も、ビットコインの話を初めて聞いて強い関心を抱きましたが、彼女の専門は市場の研究の方です。

「アルファ犬」が人間の囲碁名人を破ったように、AIは大量のデータ分析と学習を通じて感情を使わずに取引戦略を実行することができ、人間では見つけられないかもしれないKラインの手がかりを見つけることができます。シン・リウ氏は次のように述べています。

「上昇と下降は単なる市場の売り買いの力のゲームだと思っていますが、AI はより高次元の物事を見ることができます。」

**フォーサイトニュース: 現在のチームメンバーの経歴は何ですか? 彼らはいつから仮想通貨の取引を始めましたか? なぜ仮想通貨を投資対象として選んだのですか? **

Xin Liu: 私がブロックチェーン業界に参加し始めたのは 2016 年で、その時から AI ディープラーニング モデル「Night Navigation Star」の開発を始めました。これまでに 7 年が経ちました。このモデルは主に仮想通貨と株式で使用されています。市場は強気相場と弱気相場を何度も経験し、極端なブラックスワン相場も何度も経験しました。

2016 年、私は資産管理の出身だったため、暗号通貨 (ビットコイン) は依然として主流の金融から除外されていましたが、資産配分のプロセス中に、ポートフォリオ全体のリスクを軽減することを期待して代替資産を探していました。 2016年、私は地下鉄張江高科技駅のICカフェで初めてビットコインについての詳しい説明を聞き、分散化とインセンティブの2つの点を強く認識しました。

伝統的な金融システムで育った私が、なぜこんなにも早く分散化を受け入れるのでしょうか?私には、以前の雇用主であるロイター社でマクロ経済の調査をしていたときに、中国初の債券トレーダーの分散型コミュニティをゼロから設立したという特別な経験があるため、分散化の意味、大きなエネルギーとモチベーションの重要性を深く理解しています。

そこで私は、資産の5％をビットコインに投資した後の資産ポートフォリオ全体へのプラスの影響を研究する研究記事を、2017年8月14日に「Wall Street Insights」に書きました。その後、資産管理業界の偉大な神様であり、ブラックロック社の最高戦略責任者であるアンドリュー・アン氏が、2022年の「暗号資産による資産配分：正の歪度に対する優先順位の適用」で同じ観点について詳しく説明しました。

**Foresight News: 特定の取引対象を選択する際にどのような基準が使用されますか? **

Xin Liu: 実際、私の選択は非常に自由であり、この市場の最大の特徴はイノベーションが非常に速いことであり、それはまさに、速いイノベーションが市場にもたらす巨大な活力のおかげです。オープンとは、高い勝率と高い安全率を前提として、先入観を減らし、より多くの革新を受け入れようとすることを具体化したものであり、一般に、特定のタイプ（「クラシック」か「ローカルドッグ」か）が特定のタイプで登場する限り、規模のコンセンサス、私はそれを手放さずに研究します。バレエであれデュエットであれ、何かを支持し、好む人はたくさんいます。それは人間性を満足させる独自性を持っているはずであり、その存在は合理的です。

私はインセンティブを非常に重視しており、インセンティブの仕組みは複雑であってはならず、個人の欲求を刺激するシンプルかつ明確なものであれば、私はもっと賛成します。パブリック チェーンであれ、エコシステム内のアプリケーションであれ、成功したプロジェクトには次の特徴があることがわかります。誰もが火に油を注ぐのですが、特に Web3.0 の世界では、内なる火に点火できるメカニズムが必要です。各個人。

**私の互換性が非常に強いことがわかります。では、なぜリスクの高い革新的な品種をこれほど広範囲にカバーできるのでしょうか? AI ディープラーニングは価格トレンドを正確に制御できるため、イノベーションを受け入れる勝率と安全率が大幅に向上します。 **たとえば、私たちが現在開発中の革新的な戦略では、AI 深層学習モデルを使用して碑文やミームの機会を見つけます。最近、銘刻文字が普及してきましたが、実務者は、1) 造幣銘刻プロジェクトが失敗するリスク、2) 造幣プロセス中の高額なガス料金、3) 失敗した場合にミントが埋もれてしまうリスク、4) 自動造幣局と競争できないことにも直面しなければなりません。スタジオなどの質問です。それでは、どの有望な碑文品種のミントを選択すればよいでしょうか?ミントがない場合、どのくらいの価格で成功率を高くできるのでしょうか？これは私たちが AI ディープラーニングで解決している問題であり、ミームの種類にも同じことが当てはまります。

**Foresight News: AIディープラーニングに基づくトレーディング戦略について詳しく説明してもらえますか?深層学習モデルではどのようなパラメーターが考慮されますか?どのような指標が参照されましたか?トレードの方向性は本質的にどのようなロジックに基づいているのでしょうか？ **

Xin Liu: AI 深層学習は、単に人工知能を使用して人間のニューロンを模倣して思考する方法です。写真は最も単純なモデルです。入力層は入力情報を表し、出力層は最終的な出力情報を指します。中央層は総称して隠れ層と呼ばれ、隠れ層は非常に複雑で精巧です。人間が手動で特徴を定義する代わりに、AI ディープラーニングが生データから特徴を自動的に学習して抽出できます。一般的な研究分野には、価格動向、取引高の変化、市場センチメントなどが含まれます。したがって、AI ディープラーニングの非線形かつ適応的な特性と、大規模なデータを処理するコンピューターの能力とを組み合わせることで、AI によってシミュレートされたニューロン システムは、一部の分野で物事の性質について人間の理解を超える能力を持つことが可能になります。

具体的なパラメータ設計については、商業上の秘密に関わるため、あまり公開することは不都合である。

**Foresight News: 金融商品の上昇と下落は、本質的には市場における売買力のゲームの結果です。なぜこのような理論的に無秩序な出来事が予測可能なのでしょうか?トレーダーが将来の上昇トレンドや下降トレンドを予測するのは一種の「形而上学」なのでしょうか?その科学的根拠は何ですか? **

Xin Liu: 「人工知能によるシュレーディンガーの猫の観察: 情報ボトルネックからの古典性の出現」という論文を読みました。有名なシュレーディンガーの猫を観察するために人工知能を使用しました。結論は、神、人間、下等生物の本質は異なるということです。情報を処理する能力にあります。これが両方の質問に対する最良の答えです。

例えば、「金融商品の騰落は、本質的には市場の力の売り買いのゲームの結果である」とおっしゃいましたが、この観点と論理からすると、市場を事前に予測することはできません。しかし、高次元の情報処理能力のレベルでは、一進一退のゲームはそうではない可能性もあります。実際、AI ディープラーニングの次元で私が見ているのは、5 月にビットコインの価格が 40,000 ドル以上に上昇し、この結論の完成を促進するようなその後の出来事が現れることです。 5 月の詳細はわかりませんが、どのような出来事によってこの結論が完了するかはわかりませんが、それに対応する出来事があるはずです。原因と結果の順序の違いがわかりますか？ **これは、AIの情報処理能力が人間よりもはるかに高く、常人には見えない高次元のものを見ることができるため、「形而上的」な性質の予言を形成するためです。 **

**Foresight News: コミュニケーションの中で、過去の半減期に基づいて登場した「4年ブル・ベア移行ルール」が今回のラウンドでは無効になる可能性があると感じたとおっしゃっていましたが、なぜこのような判断をしたのでしょうか？ **

Xin Liu: まず第一に、訂正させてください。私が言いたいのは、ビットコインには過去も現在も半減期があり、強気と弱気のサイクルは非常に規則的であるため、一般の人が強気と弱気の判断を容易にするということです。弱気相場、半減期の前後には強気相場があり、弱気相場はあと2年あります。しかし、第 4 の半減期は間もなく終了します。ビットコインの大部分が流通し、残りの採掘可能部分は非常に少なくなります。常識に基づいて、小さな採掘可能部分に影響を与えるのは、大きな流通部分であるはずです。将来のクマは非常に複雑になり、現在ほど明確ではなくなるでしょう。それでは、この半減相場が終わった後、人々はどのようなロジックを使って強気か弱気か、または大きなサイクルを判断するのでしょうか? AI ディープラーニングは、長期的な強気か弱気かを判断するための重要な基盤になると思います。

**Foresight News: 仮想通貨市場への参加者の増加に伴い、市場動向は複雑化し始めており、今年の動向を見ると、これまでのような比較的単純な循環的なトレンドではなくなっていることがわかります。より複雑な市場状況において、AI ディープラーニング モデルは市場の判断にどのように役立つでしょうか?市場動向を判断するために使用されるいくつかの「理論」と比較して、AIを使用することの具体的な利点は何ですか？ **

Xin Liu: 市場のトレンドはますます複雑になっているとおっしゃいましたが、循環的なトレンドは存在するかもしれませんが、決して単純ではありません。2020年3月の市場を経験したビットコインの強気派は、これとその後の半減期を深く認識しているはずです。結論として、強気相場と弱気相場を判断するための閾値は将来的に高くなることが予想されます。AI の利点は、その強力なデータ処理能力により、人間には見えない傾向を高次元から発見できることです。たとえば、この強気相場の底値をいつ判断したか知っていますか？ボトムは2022年8月の16000に初めて提案されました。私たちは2022年8月、9月、11月に合計4回ボトムをリマインドしました。しかし 16,000 が近づくと、それがどのようなものかを経験した人なら誰でも知っています。非常に悲観的です。大規模な機関では 11,000 を何度か経験したと聞いていますが、当時私たち自身のモデルが見たのは、余地がないということでした16,000以下の下落について。ちょうど今年の10月と11月にAIがエスティ・ローダーとダラー・ジェネラルの2銘柄を発見したが、当時、市場はネガティブな財務報告を受けてこの2銘柄に対して非常に悲観的だった。ゴールドマン・サックスが2024年の株式市場見通しを発表した12月までは、この2銘柄が買いリストの上位2銘柄であったが、当社はゴールドマン・サックスよりも2カ月早く発見した。 **要するに、バフェットが言ったことを実践することです。「他人が貪欲であれば、私は他人を恐れて貪欲になります。」 **

**フォーサイトニュース: 市場の一部の人々は、トレーディングと投資は別のものであると信じています。トレーディングはファンダメンタルズをある程度無視し、一定期間内の市場動向を判断するために市場で与えられる情報のみに焦点を当てる可能性があります。一方、投資は長期主義に傾き、産業、トラック、プロジェクトの発展に焦点を当てる可能性があります。 「トレード」や「投資」についてはどうお考えですか？ **

Xin Liu: 特に中長期的なトレーディング戦略と投資戦略が一致していれば、「投資」と「トレーディング」は矛盾するものではないと思います。あなたが話している取引が高頻度取引や裁定取引などの戦略を指しているのであれば、それらが大きく異なることは認めます。

投資とトレーディングは、私たちが市場で生き残るためにどちらも重要な能力ですが、これらを矛盾していると考える人がいるのは、この2つの重要な能力を同時に持つことが難しいからです。しかし、AI のおかげで投資とトレーディングの両方の機能が実現しました。将来的には、AI によって個人の生産性が大幅に向上することがわかります。

誰もが知っているように、暗号資産のリスクは非常に高いですが、その一方で、そのリスクは、プロジェクトが非常に早い段階で、あるいはストーリーの青写真しかない段階で一般公開されるという事実からもたらされます。プロジェクトが失敗するリスクに直面しなければなりません。第二に、暗号化の世界ではイノベーションと反復が非常に速いため、暗号化の世界における長期主義は、急速なイノベーションと両立する必要があります。第三に、たとえ優れたトラックであっても、トークンの価格は大きく変動します。したがって、資産運用会社として私たちは、LP の利益を創出する使命を負っています。これは、長期主義と投資の柔軟性のバランスをとり、LP に長期的にプラスで安定した収益を確実に生み出すことです。したがって、投資ルートとトレーディングルートのどちらが良いかを議論する必要はないと思います。両方を行うのが最善です。

**Foresight News: 今後数年間の仮想通貨市場の動向についての基本的な判断は何ですか? **

Xin Liu: 私の 4 つの判断について簡単に話させてください。

1. ビットコインの動向はより複雑になる

その理由は、4回目の半減期以降、ビットコイン市場の長期の法則は現在ほど簡単に判断できなくなるからです。半減期は現在の市場トレンドを支配する魔法の針のようなものですが、半減期が終わった後は、仮想通貨の専門家がこれまで遭遇したことのない市場を支配する要因がさらに多くなるでしょう。平たく言えば、このサイクルは一般人が簡単にお金を稼げる最後のチャンスであり、それはすべて強力で深い調査能力にかかっています。

2. 仮想通貨投資はより分散化され、AI時代の超個人が機関に取って代わるか、あるいは機関と共存するようになる。

今日の世界、特に暗号通貨の世界では情報の非対称性がますます薄れていくため、中抜き化が進んでおり、投資家はますます成熟し、独自の独立した判断力を持ち、VCを買収することに消極的になっています。超個人であれ、機関であれ、投資は人で構成されており、本質的には優れた認知力と判断力が核となりますが、特にAI時代には個人の生産性は極めて増幅されます。 do is now 機関が行っていることであるため、将来の信頼性を判断する鍵となるのは、長期的に正しい投資判断と結果を出せるかどうかであり、機関によるものであるか個人によるものであるかにはこだわらない。

3. 主流通貨と「少数通貨」のトレンドは乖離

「バイナンス事件が解決したことで、集中型取引所のコンプライアンス要件に対する規制が急速に進んでいることを意味します。多くの新興製品にとって、コンプライアンスのコストは非常に高く、潜在的な訴訟に対処するコストも非常に高くなります。」また、プロジェクトスポンサー自身のリスクが増大することも意味しており、これにより集中型取引所における小型品種の生存空間が圧迫されることになり、平均して小型品種のトラフィックは減り、主流コインのトラフィックは増加することになる。将来的に、2017年にアルトコインの鶏や犬が空に上がる可能性は低いですが、資金は段階的にいくつかの小さな種類をさまようでしょう。

4. 分散型取引所とウォレットが急成長している

暗号化業界の魅力は、いつ参加しても、独自のビジョンを持っていれば、後発者が古い既得権を引き継ぐのではなく、必ず独自のステージと発言権を持っていることです。興味のあること。したがって、暗号化の世界は世界中の若者にとって絶対に魅力的であり、これはすべて暗号化の世界の継続的な革新にかかっています。そして、イノベーションを代表する小さな品種が集中型取引所に圧迫されれば、それらは必然的に新しい場所に集まることになり、分散型取引所とウォレットが最良の選択となります。