新浪金融ニュース ゴールドマン・サックスは、米国株はAIについて楽観的だが、テクノロジーバブルはまだ発生していないか、新王冠の流行後のピークを超えていないと指摘するレポートを発表しました。 同行は、市場の長期成長率予想は11%に上昇し、長期平均の9%を上回ったものの、ITバブル期の16%、2021年後半の13%を下回っているとみている。 TMT上位10銘柄のうち、EPS成長率予想の中央値は15%で、S&P 500種株価指数の予想中央値である11%をわずかに上回っていますが、それでもITバブル期の24%、2021年10月の18%を下回っています。 TMT10銘柄の予想PERは28倍で、こちらもITバブル期の52倍、2021年後半の43倍を下回っています。 レポートによると、投資家はNVIDIAに加えて、AIの恩恵を受ける可能性のある他の銘柄を模索していることを懸念しており、AIトレンドの第2フェーズに入るには、半導体、クラウドサービス供給、機器、データセンターREITなどのAIインフラストラクチャー、第3フェーズにはソフトウェアや情報技術などのビジネスモデルを改善した企業が関与し、第4フェーズにはソフトウェアサービス、ビジネスおよびプロフェッショナルサービスなどの生産能力を向上させた企業が関与すると考えています。
