Ostium、バックエンドをアップグレードし、機関投資家向け流動性パートナーを追加

オンチェーン・パーペチュアル取引所のOstiumは、チームの発表によれば、火曜日に大規模なバックエンド・インフラの刷新を明らかにした。同プラットフォームは、オフチェーン・ヘッジと組み合わせたオンチェーン・リクイディティ・プールの新しい応用を示す、新しいリアルタイムの分散型実行レイヤーを導入し、さらにJumpを含む機関投資家の参加者をヘッジ・パートナーとして追加した。

プラットフォームの背景

Ostiumは、ノンカストディアルの暗号ウォレットを通じて、株式、指数、コモディティ、ETF、外国為替といった伝統的資産でのレバレッジ取引をいち早く提供した分散型パーペチュアル取引プラットフォームだ。発表によれば、同プラットフォームは26,000人超のトレーダーにまたがって累計で$50 十億ドル超の取引高を処理している。

以前のアーキテクチャの制約

従来のモデルでは、Ostiumは公開リクイディティ・プールに依存しており、そこが取引の価格設定と、すべてのネット方向性リスクの吸収を同時に担っていた。このデュアル目的の設計は、発表によれば、スケール、執行品質、オープン・インタレストを上限付きにした。例えば、多くのユーザーが金をロングにすると、プールがエクスポージャー全体を吸収するため、流動性が薄くなり、プラットフォームの能力が制限されてしまう。

新しい分散型実行レイヤー

Ostiumのアップグレードされたバックエンドは、ヘッジ・パートナーとして、他の名の挙がっていないプライムブローカーや「主要な機関」などに加えてJumpを含む機関参加者を今や活用している。そして、取引の方向性エクスポージャーを担い直す。オフチェーンで既に取引量が数兆ドル規模である資産について、オーダーブックを改めて再現するのではなく、Ostiumは既存の流動性へルーティングして執行に注力すると、発表中で引用された分析は述べている。

新しいモデルは、オンチェーンのトレーダーを、株式、FX、コモディティ、指数といった伝統的市場へ直接接続し、より深い流動性を提供する。Ostiumは、既存のオンチェーン公開リクイディティ・プールを「デイトレード向けレンディング・バッファー」に変換し、機関パートナーネットワークを通じて、オフチェーンでネット・エクスポージャーをヘッジする別の資本プールと相互作用させるようにした。

「オンチェーンのフローを伝統的市場の参加者でプログラム的にヘッジするには、新しい種類のインフラを構築する必要がありました。すなわち、スマートコントラクトと機関投資家レベルのメッセージング・プロトコルの間をつなぐ翻訳レイヤーで、あらゆるステップでサブ100ミリ秒のレイテンシが求められます」と、Ostiumの共同創業者兼CTOであるMarco Antonio Ribeiroは声明で述べた。

自己保管と市場アクセス

Ostiumは現在、従来の金融と分散型金融のブリッジとして機能している一方で、ユーザーはオフチェーンの取引環境から得られる機関投資家レベルの流動性、価格設定、厚みの恩恵を受けながらも、完全に自己管理（セルフカストディ）を維持している。今回のアップグレードにより、プロトコルはオープン・インタレストを大幅に拡大し、基盤となる市場の厚みとより密に一致させられるようになる、と発表は述べている。

Ostiumの共同創業者兼CEOであるKaledora Kiernan-Linnは、今回のアップグレードをステーブルコインにたとえ、「Ostiumは、“ウォレットを持つ誰にでも”世界で最も流動性の高いグローバル市場への到達範囲を拡張する」ようになったと述べた。これは「ステーブルコインが米ドルへの到達範囲を拡張したのと同様だ」という趣旨だ。

資金調達の履歴

Harvard出身のKiernan-LinnとRibeiroによって設立されたOstiumは、これまでに計27.8百万ドルを調達している。同プラットフォームは、General CatalystとJump Cryptoが共同でリードした$20 百万ドルのSeries Aを12月に公表した。