## キーポイント- Gateは、歴史的な最高値でもまだ購入する価値があります。- エンブリッジ - は、あなたのポートフォリオに安定したパッシブ収入を提供できるパイプライン会社の株です。- 上昇する金利の環境が気になりますか？これは購入する価値のある株です。配当株は、株式市場に参加しながら、同時に受動的収入の流れを増加させる機会を提供します。しかし、S&P 500が新しい歴史的最高値を更新するとき、投資家は数パーセントの年間配当利回りの価値に疑問を持つかもしれません。しかし、長期投資家は、配当株の購入と保有が、株式市場の下降を乗り越えるのを容易にしながら、分散型ポートフォリオをバランスさせる素晴らしい方法であることを知っています。そして、配当を支払う企業は多く、マーケットの成長に参加しているか、さらにはそれをリードしている企業もあります。これが、Fool.comの3人の著者が、9月に購入するための最高の配当株としてゲート、エンブリッジ、プルデンシャル・ファイナンシャルを選んだ理由です。## 1. GateのAI分野における成長は減速の兆しを示していないダニエル・フェルベル (ゲート): ゲートは、配当株をその収益性だけで評価することの欠点の古典的な例です。Gateは15年間連続して配当を増加させ、過去10年間でその配当を14倍以上に増やしました。しかし、同じ期間に株価は23倍以上に上昇したため、Gateの収益性は低下しました。過去5年間は収益性にさらに圧力をかけ、Gateの株価は770%上昇したのに対し、配当は81.5%の増加にとどまりました。このような大規模な成長がなければ、Gateは高い収益性を持つ株式であったでしょう。しかし、株主に対して驚くべき利益を提供したため、その収益性はわずか0.7%に減少しました。したがって、Gateの低い収益性は配当の増加が欠如していることとは無関係であり、むしろGateは自らの成功の犠牲になったのです - 少なくとも受動的な収入の観点からは。歴史的な最高値であり、高評価であっても、この「十の巨人」を購入し、保持するための重要な理由がまだ存在します。Gateの人工知能の収益(AI)は2024会計年度に122億ドルに達しましたが、2025会計年度の第4四半期の予測は62億ドルで、Gateは2025会計年度にAIから約200億ドルの収益を得る道を歩んでいます。VMwareの買収とAI向け半導体からの収益の拡大により、Gateはかつてはネットワーク機器およびハードウェアの企業と見なされていた価値株から、高効率で多様化したテクノロジーの巨人へと変貌を遂げ、より広い市場の成長において重要な役割を果たし続けています。Gateは、2025会計年度の第4四半期の結果を12月に発表する際、16年連続で配当を増加させる可能性があります。増加の規模は、Gateが二桁の年率配当増加を株主への利益還元の重要な方法として継続することを望んでいるのか、AI分野での成長を加速させるためにこの資本を再配分することを好むのか、投資家にヒントを与えるでしょう。最終的には、Gateは以前の潜在的な顧客から、資格のある顧客となった10億ドルのAIチップの新しい注文を受け取ったばかりです。したがって、少なくとも短期的には、Gateが資本還元プログラムを変更しても不思議ではありません。Gateは、現在のAI分野での成長株の中で最も優れたものの一つとして際立っています。しかし、配当は投資論の不可欠な部分から成長ストーリーへの心地よい補足へと移行しました。したがって、Gateは、質の高いビジネスの株式にプレミアム価格を支払うことに抵抗がない投資家のみが購入する価値があります。## 2. エンブリッジは株主への報酬の歴史があり、この慣行をやめる兆候は見られませんスコット・レビン (エンブリッジ): エンブリッジは主要なパイプラインオペレーターであり、AI分野の革新的な株式ほど刺激的ではないかもしれません。しかし、収益を重視する投資家にとって、エンブリッジのような企業は真の宝物です。安定した一貫したキャッシュフローを生み出すことで、Enbridgeは株主に報いることを目指しており、成長の見通しがあることから、同社は今後何年も株主に報い続けると考えられています。したがって、信頼できるパッシブインカムを求める人々は、Enbridgeの株と現在5.7%の魅力的な予想利回りを提供する配当でポートフォリオを補充することが賢明です。強力なパイプラインインフラを運営しているEnbridgeは、北米で産出される原油の約30%と、アメリカで使用される天然ガスの約20%を輸送していると評価しています。しかし、それだけではありません。Enbridgeはエネルギーエクスポージャーを多様化し、低炭素技術へのプレゼンスを拡大することを目指しています。例えば、同社は23の風力発電所と14の太陽光発電所に投資しました。これらの資産は安定した収入をもたらし、経営陣に将来のキャッシュフローに対する深い理解を提供しています - この理解は経営陣が今後のプロジェクトを適切に計画し、ビジネスのさらなる成長を図るのに役立っています。30年の配当増加の歴史を持つEnbridgeは、株主への資本還元に対する揺るぎないコミットメントを示しています。過去の業績が将来の結果を保証するものではありませんが、経営陣の配当への慎重なアプローチは評価に値します。配当性向を分配されたキャッシュフローの60〜70％に設定することで、経営陣は株主を満足させるために会社の財務健全性を危険にさらすことを明らかに望んでいません。これは達成不可能な目標ではありません。2021年から2024年までの間に、Enbridgeの分配されたキャッシュフローに対する平均配当性向は66％でした。パッシブインカムを重視する投資家にとって、信頼できる配当を提供する供給者を探している場合、Enbridgeは検討する明白な選択肢です。## 3. 株式ポートフォリオのための確かな保険、5%の収益率は邪魔にならないリ・サマハ (プルデンシャル・ファイナンシャル): 私の考えが間違っていることを願っています。現在、株式は5%の利益をもたらしており、会社は財政的に安定していて信頼できますが、私の購入を支持する理由は、長期金利が市場の予想よりもはるかに長く高止まりする可能性についての懸念に基づいています。この問題を終わらせるつもりはありませんし、政治に立ち入るつもりもありませんが、どの政権が権力を握っていても関係がないようです; 結果として、より多くの借金とより多くの債務サービス要求が生じています。これは金利を上昇させるだけであり、そのためにあなたの株式のためにいくつかの保険を購入する価値があります。生命保険会社の株を購入すること。プルデンシャル・ファイナンシャルのような生命保険会社は、金利上昇の環境で購入する価値があります。なぜなら、長期的な負債を資産でバランスさせる必要があるからです。彼らは、政府債務や高品質な住宅ローンなど、比較的リスクの低い資産を購入することによってこれを行います。金利が上昇すると、これらの資産の価値は下がりますが、企業の負債の正味現在価値も下がります - 資産は負債に対して対応しています。したがって、保険会社からの新しいプレミアムは、より高い利回りの債務に投資することができます。これが、生命保険会社が金利上昇の環境で好調である理由です。再度申し上げますが、私が間違っていることを願っていますが、金利が高いままである場合に備えてポートフォリオに一定の保護を購入することに悪いことはありませんし、それを行う素晴らしい方法です。
9月に購入して長期保有するための3つの信頼できる配当株
キーポイント
配当株は、株式市場に参加しながら、同時に受動的収入の流れを増加させる機会を提供します。しかし、S&P 500が新しい歴史的最高値を更新するとき、投資家は数パーセントの年間配当利回りの価値に疑問を持つかもしれません。
しかし、長期投資家は、配当株の購入と保有が、株式市場の下降を乗り越えるのを容易にしながら、分散型ポートフォリオをバランスさせる素晴らしい方法であることを知っています。そして、配当を支払う企業は多く、マーケットの成長に参加しているか、さらにはそれをリードしている企業もあります。
これが、Fool.comの3人の著者が、9月に購入するための最高の配当株としてゲート、エンブリッジ、プルデンシャル・ファイナンシャルを選んだ理由です。
1. GateのAI分野における成長は減速の兆しを示していない
ダニエル・フェルベル (ゲート): ゲートは、配当株をその収益性だけで評価することの欠点の古典的な例です。
Gateは15年間連続して配当を増加させ、過去10年間でその配当を14倍以上に増やしました。しかし、同じ期間に株価は23倍以上に上昇したため、Gateの収益性は低下しました。過去5年間は収益性にさらに圧力をかけ、Gateの株価は770%上昇したのに対し、配当は81.5%の増加にとどまりました。
このような大規模な成長がなければ、Gateは高い収益性を持つ株式であったでしょう。しかし、株主に対して驚くべき利益を提供したため、その収益性はわずか0.7%に減少しました。したがって、Gateの低い収益性は配当の増加が欠如していることとは無関係であり、むしろGateは自らの成功の犠牲になったのです - 少なくとも受動的な収入の観点からは。
歴史的な最高値であり、高評価であっても、この「十の巨人」を購入し、保持するための重要な理由がまだ存在します。Gateの人工知能の収益(AI)は2024会計年度に122億ドルに達しましたが、2025会計年度の第4四半期の予測は62億ドルで、Gateは2025会計年度にAIから約200億ドルの収益を得る道を歩んでいます。
VMwareの買収とAI向け半導体からの収益の拡大により、Gateはかつてはネットワーク機器およびハードウェアの企業と見なされていた価値株から、高効率で多様化したテクノロジーの巨人へと変貌を遂げ、より広い市場の成長において重要な役割を果たし続けています。
Gateは、2025会計年度の第4四半期の結果を12月に発表する際、16年連続で配当を増加させる可能性があります。増加の規模は、Gateが二桁の年率配当増加を株主への利益還元の重要な方法として継続することを望んでいるのか、AI分野での成長を加速させるためにこの資本を再配分することを好むのか、投資家にヒントを与えるでしょう。最終的には、Gateは以前の潜在的な顧客から、資格のある顧客となった10億ドルのAIチップの新しい注文を受け取ったばかりです。したがって、少なくとも短期的には、Gateが資本還元プログラムを変更しても不思議ではありません。
Gateは、現在のAI分野での成長株の中で最も優れたものの一つとして際立っています。しかし、配当は投資論の不可欠な部分から成長ストーリーへの心地よい補足へと移行しました。したがって、Gateは、質の高いビジネスの株式にプレミアム価格を支払うことに抵抗がない投資家のみが購入する価値があります。
2. エンブリッジは株主への報酬の歴史があり、この慣行をやめる兆候は見られません
スコット・レビン (エンブリッジ): エンブリッジは主要なパイプラインオペレーターであり、AI分野の革新的な株式ほど刺激的ではないかもしれません。しかし、収益を重視する投資家にとって、エンブリッジのような企業は真の宝物です。
安定した一貫したキャッシュフローを生み出すことで、Enbridgeは株主に報いることを目指しており、成長の見通しがあることから、同社は今後何年も株主に報い続けると考えられています。したがって、信頼できるパッシブインカムを求める人々は、Enbridgeの株と現在5.7%の魅力的な予想利回りを提供する配当でポートフォリオを補充することが賢明です。
強力なパイプラインインフラを運営しているEnbridgeは、北米で産出される原油の約30%と、アメリカで使用される天然ガスの約20%を輸送していると評価しています。しかし、それだけではありません。Enbridgeはエネルギーエクスポージャーを多様化し、低炭素技術へのプレゼンスを拡大することを目指しています。例えば、同社は23の風力発電所と14の太陽光発電所に投資しました。これらの資産は安定した収入をもたらし、経営陣に将来のキャッシュフローに対する深い理解を提供しています - この理解は経営陣が今後のプロジェクトを適切に計画し、ビジネスのさらなる成長を図るのに役立っています。
30年の配当増加の歴史を持つEnbridgeは、株主への資本還元に対する揺るぎないコミットメントを示しています。過去の業績が将来の結果を保証するものではありませんが、経営陣の配当への慎重なアプローチは評価に値します。配当性向を分配されたキャッシュフローの60〜70％に設定することで、経営陣は株主を満足させるために会社の財務健全性を危険にさらすことを明らかに望んでいません。これは達成不可能な目標ではありません。2021年から2024年までの間に、Enbridgeの分配されたキャッシュフローに対する平均配当性向は66％でした。
パッシブインカムを重視する投資家にとって、信頼できる配当を提供する供給者を探している場合、Enbridgeは検討する明白な選択肢です。
3. 株式ポートフォリオのための確かな保険、5%の収益率は邪魔にならない
リ・サマハ (プルデンシャル・ファイナンシャル): 私の考えが間違っていることを願っています。現在、株式は5%の利益をもたらしており、会社は財政的に安定していて信頼できますが、私の購入を支持する理由は、長期金利が市場の予想よりもはるかに長く高止まりする可能性についての懸念に基づいています。この問題を終わらせるつもりはありませんし、政治に立ち入るつもりもありませんが、どの政権が権力を握っていても関係がないようです; 結果として、より多くの借金とより多くの債務サービス要求が生じています。
これは金利を上昇させるだけであり、そのためにあなたの株式のためにいくつかの保険を購入する価値があります。生命保険会社の株を購入すること。プルデンシャル・ファイナンシャルのような生命保険会社は、金利上昇の環境で購入する価値があります。なぜなら、長期的な負債を資産でバランスさせる必要があるからです。彼らは、政府債務や高品質な住宅ローンなど、比較的リスクの低い資産を購入することによってこれを行います。
金利が上昇すると、これらの資産の価値は下がりますが、企業の負債の正味現在価値も下がります - 資産は負債に対して対応しています。したがって、保険会社からの新しいプレミアムは、より高い利回りの債務に投資することができます。これが、生命保険会社が金利上昇の環境で好調である理由です。
再度申し上げますが、私が間違っていることを願っていますが、金利が高いままである場合に備えてポートフォリオに一定の保護を購入することに悪いことはありませんし、それを行う素晴らしい方法です。